互联网金融背景下商业银行现状研究

卢韬

摘要：作为时代发展的产物之一，互联网金融的问世给整个金融环境带来的巨大的改变。伴随着科技的不断进步，以大数据为代表的信息技术日益成熟，为互联网金融的发展提供了契机，使之接受程度越来越高，也对传统的金融机构带来了巨大冲击。尤其是对商业银行的影响颇为巨大。导致商业银行的各类业务不断被互联网金融所抢占。

本人在互联网金融大力发展的背景下，分析了商业银行的现状，为其面对当前复杂的金融环境提供新的视角。

关键词：互联网金融;商业银行现状;流动性管理

一.互联网金融的相关概念

互联网金融其核心本质还是金融中介的一种形式，只是将一些先进的互联网信息技术运用其中，从而在业务的发展过程中产生了很多变化。但是金融业务的本质没有因为互联网的出现而被改变。互联网金融只是将其重塑了，并且结合自身的特点发展成了一种新型的业务模式。金融与科技不断融和，在前进的过程中，互联网金融与传统的界限正在逐渐淡化，互联网跨界涉足金融领域趋势不可避免。

互联网金融具有业务方便，效率高等特点，这大大降低了交易的成本。互联网金融也使得信息在交易双方之间更加对称，最终互联网金融发展将会导致传统金融中介的作用越来越弱。上述这种观点属于广义范围，即互联网、大数据等技术与金融功能结合都属于这一类别，既包括现今的互联网理财平台、第三方支付等，也包括传统金融机构开展网上业务等。对互联网金融还存在一种狭义的概念，指互联网金融服务的范畴不同于传统的商业银行所经营的业务，虽然网银和手机银行之类的电子金融服务在传统商业银行之中得到广泛应用，但是这其业务属性仍然是属于传统金融机构业务的范畴类，传统金融机构业务的本质并没有发生改变，因此传统金融机构的业务虽然有一部分也涉及到互联网，但这并不属于互联网的金融业务范围。

二. 商业银行与互联网金融在业务方面的对比

不同于商业银行的核心业务，互联网金融是一种较为新兴的金融业务模式，其非常便捷的优势会愈加明显，因而会导致传统的金融机构与互联网金融企业为了满足客户不同需求时，构成未来竞争和布局差异化。

（一）在支付结算领域的比较

互联网金融所提供的金融服务的成本较低，原因在于其不像传统商业银行那样有各种转账手续费，可以给客户提供更加便捷、效率的转账或支付服务。支付平台同商业银行达成合作，用户绑定银行卡便可在第三方支付平台上体验支付结算业务。而且这种第三方支付平台上的支付结算业务可以跨越空间，不受地点的约束，用户可以随时使用，简化了支付结算的流程。商业银行现在正面临着一部分支付结算客户流失的情况，因为线上的支付结算场景越来越丰富，互联网金融业务也越来越普及。

但是由于资管新规的出台，互联网金融所提供的第三方支付结算业务受到了额度的限制。在第三方支付平台进行转账的额度比较低，商业银行的网银平台和手机银行的转账额度要比第三方支付平台高很多，而且从到账时间上来看，商业银行通常可以即时到账，而第三方支付平台的退款、提现甚至转账等服务都需要几个小时或几个工作日才可到账，所以在支付结算时间和额度上传统的商业银行依然保持着较大的优势。

（二）融资业务层面比较

以消费贷和小额信贷为主的互联网金融，其融资业务体系越来越完备。这种小额高频的互联网贷款业务对于用戶而言更加便捷，无需提供繁杂的材料，审批时间短，对比商业银行的贷款服务显然是更加方便的。但是互联网金融提供的这种贷款往往期限较短，这一点不如商业银行。不过其灵活程度还是非常高的，类似于P2P这种融资方式的诞生，让交易双方直接对接，在贷款金额和融资期限的选择上更加灵活，也避免出现在商业银行贷款时不得不提供的补偿性余额和接受捆绑业务。互联网金融的这类信贷模式为客户的融资需求提供了另一种模式。

不过即便剔除住房按揭贷款，目前消费信贷市场仍由银行主导。互联网巨头以及领先P2P 网贷平台所占份额在近年来有所快速提升，互联网平台消费信贷规模还会继续扩大，驱动其市场份额拓展的主要原因包括：①鼓励合规经营平台发展的监管环境;②用户分层形成差异化竞争;③线上风控技术的日益完善。

由于互联网金融平台的信贷业务主要通过征信评分来进行发放，一般都不设置抵押担保，不管是小额贷款还是消费贷，这种模式的融资业务其资金的风险程度都比较高。后期贷款的收回基本上是靠债务人自身的道德约束，很大可能会面临款项无法收回，造成资金损失的现象。而商业银行在贷款业务的风控上就比较严格，不仅需要提交诸如工资卡流水在内的材料，还需要提供各类抵押或担保，其资金风险比较低，坏账率往往可以得到有效控制，并且商业银行的贷款客户很少出现逆向选择的风险，借款人的信用评级往往较好，所以发生违约的风险比较低。

（三）理财业务层面比较

说到互联网金融的理财服务就不得不提提到前几年大火的余额宝，类似于这种某某宝类的互联网理财产品的迅速普及，让商业银行的存款业务面临压力。以余额宝为代表的互联网金融理财业务有着不逊于银行存款的利率水平，还可以用于支付结算，十分便捷。

互联网理财业务渐渐朝着用户资产配置的方向发展，类似天天基金、蚂蚁聚宝之类的互联网理财业务平台越来越多，不仅是货币基金之类的产品，还发展出股票型基金、混合型基金甚至私募基金的各类代销产品，互联网理财平台在代销方面手续费更低，对新用户非常友好，经常可以让用户享受各类手续费的优惠，其产品的个性化程度也比较高，用户不用进店取号等待理财服务，直接在网上就可以获取各类理财产品的信息，整个购买理财的过程更为轻松便捷。虽然在效率和便捷程度上不及互联网金融平台，但商业银行的理财销售由于有着自身品牌优势且给客户有一种安全感，仍然有着庞大的客群基础。尤其是一些年纪较大的客户群体，商业银行的理财经理可以跟客户进行面对面的交流和沟通，给予客户更加亲切的金融服务体验，对客户的资产进行合理的规划，在营销模式上更为主动，且能不断的发掘客户的需求，拓宽业务覆盖面。

三.商业银行盈利水平现状

商业银行其本质是金融服务中介，具有一定的盈利属性，盈利水平衡量着商业银行业务经营的效果，其盈利水平可以靠净息差来衡量。而商业银行未来流动性的水平取决于未来现金流，而净息差的提高可以保证未来有稳定的盈利能力，对现金流有一定的保障，所以净息差提高的同时也提高了银行的流动性水平。

近些年，互联网平台的发展渐渐打破了传统金融的进入门槛，互联网企业不断利用自身领先的科技与互联网技术，以及信息流量带来的红利，进一步侵占传统商业银行提供的金融服务，对传统商业银行的收益带来了严重打击，是其市场份额不断收缩，不论是中间业务还是其他业务，都在一定程度上受到了影响，互联网企业涉足金融的跨界业务从某种程度上来说是取得了相当大的成功的。

当银行的利润空间不断缩窄，其净息差的收益也大不如前了，银行的业务份额被迅速壮大的互联网金融企业不断侵蚀，商业银行的盈利能力面临压力是无法改变的现状，所以为了盈利的目标，商业银行应该拓宽业务覆盖面，结合金融与科技，让金融反包科技，在未来或许还可以与互联网巨头一较高下。但是在当下，大多数银行为了利润，反而更容易将资金贷给更劣质的企业或者是参与更高风险的投资项目。银行的坏账水平有潜在的增加可能，不良贷款率也确实逐年攀升。

商业银行曾经是支付结算领域的霸主，占据着长期主导的地位。第三方支付公司出现以后，商业银行也逐渐做出了改变，不断的在降低服务手续费且线下服务更加人性化，业务流程不断简化，尽量给人们的生活带来便利，提升用户体验以避免其业务份额被挤占。由此可见，商业银行在支付结算领域的地位已不如从前，第三方支付公司的发展也越来越快，现在人们的生活中基本离不开第三方支付了，这种便利性牢牢的抓住了大部分用户群体。银行在支付结算业务的过程中逐渐边缘化，虽然依旧作为支付结算的主要参与者，但是其议价能力越来越弱，在手续费的收入上不断让利以扩大合作场景和规模。

四.商业银行存款现状

个人活期存款是商业银行各类存款中比较稳定的，其次为企业定期存款，而比较不稳定是企业的活期存款。互联网金融通过同业存款的方式将资金又入商业银行中，但是这些资金本质上的来源依然是属于商业银行曾经的一部分资金，只不过是互联网金融业务的拓展从而获取了部分的个人资金与一部分企业资金。虽然资金变了一种方式回到了商业银行体系内，但是这在加大了商业银行获取资金的成本，同时极大的降低了商业银行的存款的稳定性，商业银行进行负债端的资金管理的难度也随之加大。

银行长期资金的重要来源便是相对于稳定的定期存款，其占比的下降幅度虽然不大，但是由于定期存款自身的性质，其稍有下降便很可能加大期限错配的风险。除此以外，其他类型存款整体来看出现了增长停滞的情况，企业活期存款占比呈现波动态势。居民收入不断增加，理论上居民收入增加的同时会导致个人储蓄存款也发生增加，但从图中来看并未发生明显上涨，可能是由于其他的揽储渠道出现，譬如伴随着互联网金融的发展而诞生的各类投资理财平台。而且随着同业存款的规模不断扩大，商业银行资金的稳定性也会降低，因为同业存款往往时间短，流动性大，银行资金会因此受到影响，这导致了商业银行可能有潜在的流动性风险。

五.商业银行资产现状

商业银行的主要资产是各类有价证券和贷款，商业银行通过将这类资产与负债的期限相结合进行匹配来控制资金流动性。

有价证券的流动性非常高，这与贷款资产相比是一个非常大的优势。同时，有价证券也是商业银行资产种类中最为重要的一种。这种资产有一定的盈利性，其流动性基本可以和现金类资产类似，但是后者是不具备什么盈利性的，所以近年来商业银行有价证券类的投资类资产占比在不断攀升。提高有价证券类的资产不仅可以提高流动性，还可以进一步的优化资产结构，以达到控制资产与负债的结构，使二者的期限得以匹配。

商业银行的资金流动性会受贷款业务影响，因为贷款业务是商业资产的主要组成部分，也是主要的创利点。近年来短期贷款比例不断下降，而中长期的贷款比例有所上升。那么在存款水平保持变化不大的情况下，期限错配会因为这种情况而加重其程度，如果经济环境不景气，发生大面积贷款违约时，商业银行将很难应对，所以这种期限错配的程度会加剧商业银行可能面临的流动性风险。

六.商业银行同业业务现状

商业银行的同业业务的规模近几年仍处于大力扩张的阶段，这得益于商业银行不断进行业务结构的优化，同时我国的货币市场也更加完善健全，货币市场的快速发展也推动的信贷市场和同业市场的发展。同业业务不断得到商业银行的重视，作为新的利润增长点，同时也用来调整业务结构。

近些年同业负债的占比在较大的商业银行中保持稳定，中小型商业银行的同业负债占比起伏较大，波动性强。这可能是因为大型的商业银行客户粘性强，质量比较优质，所以其负债端的成本较低，抵御风险的能力也更强。而中小型商业银行本身业务范围就比较窄，常以本地业务和小微金融为主，客群覆盖面不够广，业务渠道也比较窄，盈利模式比较简单，所以出于自身流动性的考虑，不得不提高对同业业务的依赖，所以表现出一定的波动性。不过目前的大环境是商业银行整体都面临利润降低，存款流失的困境，在资金流动趋于紧张的时候采取同业拆借的方式虽然可以解燃眉之急，但是仍然需要承担较大的流动性风险。

对于互联网金融带来的影响，尤其是对商业银行流动性的影响，需要时刻保持关注与警惕，即便互联网金融的出现并不能对商业银行的流动性造成毁灭性的冲击。同时也需要考虑宏观经济形势以及监管层的政策指向。保持稳定的流动性，避免大的流动性风险发生始终是首要任务，结合各类因素不断提升自身业务能力和技术水平尤为重要。毕竟科技在不断进步，互联网的发展也在不断扩大，不难排除未来会遭受更多的来自互联网金融的冲击。

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