金融支持实体经济发展的难点及解决策略

冯鑫洲

摘要：金融对于实体经济的发展具有重要作用。本文首先分析了金融与实体经济发展之间的相互关系，然后论述了金融支持实体经济发展的难点，在此基础上探讨了金融支持实体经济发展的策略。

关键词：金融;实体经济;难点;策略

实体经济是我国国民经济健康稳定发展以及社会和谐稳定的重要保障，因此发展实体经济对于国家的富强以及人们的安定具有非常重要的意义。2016年在中央经济工作会议上习近平总书记明确表示中国要着力发展实体经济。金融在实体经济发展中具有催化剂的作用，金融通过对社会资源进行优化配置，可以是实体经济的发展提供助力。但是当前我国金融在支持实体经济发展中依然存在一些问题，在很大程度上限制了金融支持作用的发挥。因此本文针对金融支持实体经济发展中存在的难点，探讨金融支持实体经济发展的相应对策，具有积极的现实意义。

一、金融与实体经济发展的关系分析

（一）金融对于实体经济的发展具有促进作用

对于现代中国经济发展来说，金融已经渗透到我国经济发展中的各个行业领域，已经成为我国经济发展过程中不可或缺的重要组成部分，金融在我国经济发展中起到了主导作用。我们日常经济活动中所涉及的支付结算以及资源利用的均属于金融的范畴。随着金融体系的不断成熟，其会优化社会金融资源配置，逐渐降低传统经济运行的成本，进而促进经济的发展。特别是在世界经济发展全球化的大背景下，金融已经成为世界各个国家和地区经济发展的主要推动力。对于我国来说，在改革开放之后我国金融得到了快速发展，目前在市场经济发展中已经形成了一定的规模，其对于我国实体经济发展的影响将无法取代。

（二）实体经济是金融发展的基础

为了更好理解经济与金融之间的关系，首先应该明确货币在我国社会经济活动发展过程中的重要地位，金融不管处于任何发展阶段，金融都是我国国民经济中不可或缺的重要组成部分。近些年正是由于我国实体经济的快速发展，才为金融行业的发展带来了契机，所以说实体经济的发展是金融行业发展的风向标，金融行业发展过程中均需要依靠实体经济来实现自身的调节和优化，因此金融的发展始终离不开实体经济的支撑。但是不可否认的是在金融的发展过程中，通常会出现金融过度发展，从而偏离实体经济的情况。在社会经济中金融偏离实体经济的具体表现为存差不断扩大，货币处于空转状态。这种现象是不合理的，容易导致实体经济的畸形发展。

二、金融支持实体经济发展的难点分析

（一）我国金融市场发展尚不成熟

整体来说我国金融市场的发展仍然较为落后，主要体现在当前我国的资本市场结构依然表现为明显的倒金字塔结构[1]。在资本市场中主板市场一支独大，創业板市场以及中小板市场规模较小，而新三板市场以及区域性的交易所等目前仍然处于起步发展阶段，此外我国的私募股权市场发展也存在很多问题和不足，有待于进一步完善。与之对应的是在我国实体经济发展中中小微企业占据了绝大多数，实体经济结构表现为明显的正金字塔结构。由于中小微企业生产经营规模相对较小，管理理念以及管理方式较为落后，信息披露不及时等，中小微企业在发展中难以从资本市场获得资金支持。因此我国当前的资本市场结构与实体企业发展需求结构之间无法实现对接，也体现在了资本市场难以有效服务我国实体经济的发展。

（二）金融与实体经济发展相分离

但是如果金融经济发展过快，明显超过实体经济的发展，对于投资者来说投资金融经济的利润远远大于投资实体经济带来的利润，便会促使越来越多的资本持有人投资金融经济，进而导致金融经济的发展速度越来越快，而实体经济的发展越来越慢，形成恶性循环，严重影响了实体经济的健康稳定发展[2]。随着实体经济与金融经济之间的差距越来越大，实体经济与金融经济之间的分离现象也就越来越明显，具体表现为金融经济体制所占的比重越来越大，而实体经济体制所占的比重越来越小。金融经济与实体经济体制在国家市场经济中所占的比重差异越来越大表明越来越多的社会资金开始参与到金融经济的发展过程中，在这种情况下会导致市场资金的过度活跃以及经济市场的空前繁荣，但是这是一种虚假的经济繁荣现象。

三、金融支持实体经济发展策略

（一）坚持实体经济发展的基础地位

我国经济发展充分吸收了西方发达资本主义国家在发展过程中的过度金融化的教训，重充分借鉴了发达国家在经济危机之后大力发展工业的经验，在我国经济发展中将工业作为我国实体经济发展的核心动力，始终确保实体经济发展的基础地位。国家政府也多次强调在经济发展中应该突出实体经济发展的地位，并将实体经济作为经济发展重点作为我国当前社会发展的重要方针政策。但是整体来说实体经济发展在我国仍然存在较大的困难，主要原因在于近些年我国实体企业债务杠杆率较高，企业利润不断下降，导致资金不断逃离实体企业转而投向利润回报率更高的资本市场。实体经济发展资本的出逃导致实体经济技术创新难度不断增加，而金融行业快速发展，我国经济整体表现为脱实向虚的发展趋势[3]。因此需要从国家层面来进行宏观调控和引导，加强实体经济的技术创新进而推动实体经济的快速增长。

（二）优化完善我国金融市场

现阶段我国的金融监管部门已经明确表示要建立多层次的资本市场，并且要不断加大我国金融市场的创新发展力度。此外由于当前市场经济发展格局的不断变化，众多实体企业为了更好顺应时代的发展趋势，在激烈的市场竞争中能够形成核心竞争优势，实现自身的发展，也在不断进行商业模式以及发展模式的变革创新，实体企业的变革创新也将会对金融服务提出全新的要求。证券行业作为我国资本市场中的重要组成部分应该对自身服务实体经济发展的功能定位重新进行审视，紧紧围绕构建多层次的资本市场来不断提高自身服务实体经济发展的能力。具体来说证券行业应该积极拓展社会资本进入实体经济发展的渠道，并且在对社会资本进行引导的过程中为实体经济的发展提供高品质综合性金融产品和金融服务，有效满足实体企业发展对于金融服务的需求。在证券公司的业务发展以及风险控制方面，首先证券公司要积极帮助更多的优质企业实现主板市场上市，不断提高直接融资在社会总融资规模中的比重;其次证券公司应该通过新三板市场、区域性交易所市场以及自身柜台市场等为实体企业的发展提供全面的金融服务。

（三）控制金融与实体经济之间的分离

首先实施宽松的货币政策和信贷政策。为了积极鼓励中小企业发展国家可以实施相对宽松的货币政策和信贷政策，帮助中小企业解决发展过程中的融资难以及融资贵的问题，缓解中小企业的资金压力，通过中小企业的发展来有效带动我国实体经济的发展，有效避免中小企业在发展过程中由于资金不足而被一些大型金融企业所收购。其次积极推动实体经济的发展。为了缩小实体经济与金融经济发展的差距，积极促进国民经济的发展，国家应该采取有力措施来积极推动实体经济的发展。一方面在网络信息时代，技术的信息化和数字化水平不断提高，国家应该在实体经济发展中充分发挥这些先进技术的优势，实现先进技术与实体经济发展的有效结合，提高实体经济发展速度。另一方面国家应该为实体经济的发展创造良好的外部环境，出台相应的扶持政策，比如税收减免以及贴息等，来有效刺激实体经济的发展。再次促进金融经济自由化。促进实体经济发展，缩小实体经济与金融经济之间的发展差距，并不意味着一定要打压金融经济的发展。金融經济的高速发展从长远角度分析虽然不利于我国经济体制的稳定，但是在短期内对于经济的发展具有积极的促进作用。因此对金融经济的发展应该一分为二的正确看待。在积极促进实体经济发展的同时也为金融经济的发展提供一定的空间，通过金融经济的自由化发展来促进社会资源的合理配置。

四、结束语

综上所述，金融与我国实体经济发展之间存在相互作用关系，金融对于实体经济发展具有促进作用，而实体经济是金融发展的基础，因此金融对于促进我国实体经济的发展具有重要的作用。但是当前我国金融在支持实体经济发展中存在一些难点，限制了金融作用的发挥。这就要求我国在经济发展过程中，充分认识到金融支持实体经济发展的难点，然后采取针对性的积极策略，更好发挥金融对于实体经济发展的支持作用，实现我国经济的健康稳定发展。

参考文献：

[1] 谭轶方. 创新激励机制促进金融支持实体经济发展的思考——以郴州地区为例[J]. 金融经济， 2017（24）：143-144.

[2] 楼齐良， 朱永红， 宁滨， 等. 大力推进金融业更好支持实体经济发展[J]. 中国经贸导刊， 2017（6）：70-73.

[3] 周琪. 利益相关者视角下金融支持实体经济对策研究[J]. 江苏商论， 2017（9）：416-417.