互联网金融风险的法律防控研究

当前社会经济语境下的互联网金融是传统金融行业与现代互联网技术相融合的产物，它涉及银行、证券以及保险等传统金融领域，同时也涉及诸如第三方支付、网络社交等提供互联网金融服务的金融中介机构，涉及的市场主体和市场环节是多元化的，而这样的基本特征一定意义上构成了相关金融法律规范和风险预防的必要性和紧迫性。作为社会经济结构中的新兴事物，互联网金融的发展前景是光明的，也是一个发展趋势。在上述整体社会经济语境下，近年来互联网金融这一主题受到了学界的广泛关注和持续探究，不同的研究主体从各自差异化的视角进行了卓有成效的研究工作，特别是对互联网金融风险的法律预防这一特定命题给予了特别关注，涌现出了一大批相应的研究成果，而我们要重点进行评析的是其中的《互联网金融法律与风险控制》一书。

《互联网金融法律与风险控制》一书是2014年由机械工业出版社出版在全国范围内发行的研究性著作，全书紧密围绕互联网金融法律与风险控制这一特定命题，结合我国金融领域的实际情况，对当前经济环境下的金融法律、风险控制进行了系统而深入的研究，既具有一定的学理性，同时也具有通俗性，明确指出了互联网金融领域的法律风险及其预防措施，同时从宏观政策的层面上为国家职能部门提供了必要的监管建议，是一本很好的专业著作。《互联网金融法律与风险控制》一书由黄震和邓建鹏老师合著，两位都是国内重量级的金融法学专家，长期致力于相关领域的专题研究，取得了丰硕的研究成果，其中邓建鹏老师目前是中央民族大学法学院教授、博士生导师，同时兼任中国科技金融法律研究会副会长、中国互联网协会法律研究专家、中国互联网金融创新研究院副院长等社会职务，在国内以研究互联网金融行业的法律预防机制而著名。近年来邓建鹏老师深入市场，具体调查市场经济语境下互联网金融企业的发展现状，在此基础上对相应的企业进行相应的主题演讲活动，一定意义上为行业的良性发展贡献了自己的力量，其作品《P2P网贷风云》《论道互联网金融》《做让用户尖叫的产品：互联网金融创新案例经典》等在市场上拥有良好的口碑。黄震老师是中央财经大学法学院教授，金融法研究所所长，同时兼任国家互联网金融安全技术专家委员会委员、中国科技金融法律研究会常务副会长、北京市互联网金融法治研究会副会长、国际金融论坛互联网金融研究中心主任等社会职务，可见其在金融法研究层面上的成就。而《互联网金融法律与风险控制》一书是黄震和邓建鹏两位老师通力合作、共同完成的，集中体现了两位老师在互联网金融法主题上的真知灼见，是目前国内金融法研究领域内最值得关注的著作之一，在诸多核心命题上具有创新性探究，特别是在互联网金融风险控制这一主题上，值得相关主体认真阅读和积极参考。

互联网金融在当前我国社会经济语境下是快速发展的新兴行业，近年来一大批互联网金融产品相繼面世，这实际上已经构成了我国社会经济发展过程中的鲜明特点和全新增长极，同时也在一定意义上改变着既有的传统金融服务模式，为我国金融业的持续发展注入了新鲜的血液，是技术优化与经济体制创新语境下的综合产物。正如该书叙述的那样，尽管互联网金融的产生代表了宏观层面上的发展趋势，但实际上由于诸多层面上的因素，互联网金融的出现也伴随着相应的风险，这些因素大致有如下几点：首先是互联网金融本身涉及的主体是多元化的，这是传统金融业与互联网金融之间的明显区别，传统金融的主体以银行、证券等为主，但互联网金融语境下的市场主体实现了极大拓展，特别是大量第三方信贷平台的加入使互联网金融的整体格局变得相对复杂，主体的多元化意味着风险的可控性将大大降低;另外，由于立法的滞后性，尽管我国当前的互联网金融已经成为重要的行业，但实际上针对互联网金融的法律法规相对不完整，依托法律预防互联网金融风险的机制尚不完善，这也是互联网金融风险的来源之一。在上述特定时代语境下，依托互联网金融法律机制的持续完善，在实践层面上切实降低互联网金融风险、确保社会经济的健康平稳发展是法学家和金融界同仁面临的共同命题，这一主题的研究就具有了特有的时代价值。

《互联网金融法律与风险控制》一书的前言为“迎接新挑战”，这样的内容设计实际上独具特色，寓意互联网金融的持续发展对金融法律的现实需求与巨大挑战，这一定意义上也构成了本课题研究的现实必要性，需要相关主体的高度重视和持续探究，前言部分为全书的理论叙述打下了坚实的基础。而除前言外全书共分为十章内容，每一章在互联网金融法律与风险控制这一宏观命题下都具有相对固定的叙述主题。全书的第一章为“总论”部分，在内容设计层面上属于导言性质的安排，在这部分内容中作者从宏观层面上阐述了依托法律控制互联网金融风险的整体逻辑，同时分门别类地对互联网金融广告的法律风险与控制、网络经营许可的法律规范与风险、非法集资的法律风险等命题进行了概括性的阐述，在这部分内容中作者也系统叙述了网络及信息安全的法律风险及其有效预防这一核心内容，使读者对网络语境下的信息安全有了高瞻远瞩的了解，这为全书的整体叙述和深入探讨打下了坚实的基础，具有重要意义。第二章的叙述焦点为投资者的风险与基本权益保护，这实际上也是众多投资者所重点关注的，作者在叙述了几则经典风险案例的基础上，具体阐述了市场环境下预防投资风险的基本途径，特别是对其中的高利转贷罪的风险控制这一特定命题进行了重点探讨，明确指出了市场主体非法发放贷款过程中的系列风险，同时第二章的内容涉及投资者个人信息保护、投资者投资适当性控制以及理财产品风险预判、投资者基本权益保障途径等多元化的内容，特别是其中的“投资者的证据保存”“违法网贷平台资产处置基本规则”等小节内容在实践层面上的指导性意义是显而易见的，值得相关主体积极参阅。在当前互联网金融业整体结构中，P2P网贷业扮演着重要的角色，而事实上P2P网贷业在实践层面上的风险是需要引起足够重视的，近年来一系列恶性事件的发生也印证了P2P网贷业的金融风险，因此，《互联网金融法律与风险控制》一书的第三章对P2P网贷业体系中的法律风险控制进行了全面而系统的探究。作者在解读了国家政策层面上的最新政策与法规要点的基础上，附录了几则相关主题的典型案例，同时明晰了网络借贷过程中的法律关系，在此基础上系统剖析了债权转让模式的禁止、出借人资金合法性的风险控制、黑名单信息披露制度的风险控制以及非法集资的风险控制、网贷评级的法律风险与防范等系统内容，叙述是有一定广度和深度的，是系统学习P2P网贷业体系中的法律风险控制的理想文本，章节末附录的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》等政策性文件可以帮助读者系统了解国家的政策规定。第四章则将叙述的焦点转移到实践层面上常见的众筹这一命题上，首先剖析了国家的相关政策，回顾了我国众筹业发展的基本历程，对实物回报类众筹、股权类众筹的法律风险进行了深刻挖掘，在此基础上对于众筹合法化这一宏观命题进行了系统探究，诸多层面上的叙述具有一定的参考价值和实际指导意义，这部分内容中作者还简述了股权众筹项目计划书和股权众筹风险防范调研报告的撰写，系统介绍了项目计划书撰写过程中的十个关键要素，这对于特定市场主体的风险预防具有重要的意义。第五章为“互联网综合理财平台的法律风险控制”，系统剖析了互联网综合理财平台这一互联网金融业中的重要角色，依托行业内的典型案例和国家最新的政策、法规，从法律的专业视角上审视了互联网综合理财平台的业务模式，同时提出了特定市场主体预防行政违法行为和刑事违法行为的相关系统性策略。第六章则对网络虚拟货币的法律风险控制这一特定内容进行了阐述和探讨，因为网络虚拟货币近年来风行一时，其中的法律风险是较为显著的，这种风险是交易机构和购买者都要面对的实际问题，相关的交易机构和购买个体都要深刻认知买卖行为中的风险来源，在此基础上做必要的风险预防措施，切实防止网络虚拟货币买卖过程中助推洗钱、恶化金融秩序甚至进行传销和集资诈骗风险的发生，作品对此进行了系统的挖掘和剖析，值得一读，另外作品中也附录了《比特币交易平台调研报告》和国家机关发布的《关于防范比特币风险的通知》，对于了解市场交易情况和预防风险具有重要意义。第七章和第八章分别为“互联网保险的法律风险控制”“第三方支付的法律风险控制”，涉及互联网金融体系中的保险和第三方支付两个主题，作者的叙述流程基本上是一致的，在挖掘国家最新政策法规的基础上依托代表性案例叙述保险和第三方支付过程中可能面临的法律风险，如投保人主体不适格的法律风险、备付金被挪用的风险、信用卡套现的风险等;第九章为“可信电子数据证据的实现方式”，数据证据是市场主体在法律关系中的重要元素，而互联网金融中遇到的问题则是可信电子数据证据的实现问题，包括电子签名、电子合同等内容，作品对这方面的实现框架和电子数据保全行业标准构建提出了建议，具有重要意义。作品的最后一章对其他互联网金融形态的法律风险控制进行了剖析。

从整体上而言，《互联网金融法律与风险控制》一书对当前我国的互联网金融法律与风险预防这一特定命题进行了系统的研究，具有重要的学术创新价值和现实指导意义。

（陶伟腾/华东政法大学经济法学院2017级博士生）