基于内部控制的上市公司财务舞弊识别研究

摘 要：上市公司财务舞弊行为的治理关键是要通过企业内部控制治理来实现。因此本文以上市公司财务舞弊识别为研究对象，从营运能力、盈利能力、财务状况、成长速度、关联交易、内部治理结构等多个角度探究基于内部控制的上市公司财务舞弊识别途径，并从完善股东大会内部治理机制、健全董事会内部治理机制、完善监事会内部治理机制、完善公司内部控制机制等方面提出上市公司财务舞弊防范策略。

关键词：内部控制;上市公司;财务舞弊识别

财务舞弊现象在我国上市公司的经营活動中经常发生。财务舞弊发生的范围非常广泛，通常会涉及经济、政治、文化、教育等多个方面。财务舞弊行为的曝光，对于社会公信力以及会计事务所的独立性都会造成一定的不良影响。上市公司财务舞弊已经受到社会立法机关、投资者、会计界等多方的关注。从某种意义上说，它已经超出了会计范畴，成为一个受到广泛关注的社会问题。企业内部控制的缺陷是财务舞弊的前提。因此，基于内部控制，对上市公司的财务舞弊识别进行研究，并找出对上市公司财务舞弊现象进行防范的具体策略，对于上市公司的进一步发展具有十分重要的意义。

一、上市公司财务舞弊的现状概述

通过对2007年到2019年上市公司财务舞弊处罚公告进行收集，发现在此期间有87家上市公司存在财务舞弊行为。这些上市公司财务舞弊在行业分布、地区分布、经营规模大小、舞弊金额大小、舞弊科目以及舞弊手法上都存在着一定的差异。在这87家上市公司中，财务舞弊较多的是制造业和农业，分别为39家和11家。交通运输业、住宿和餐饮业中的财务舞弊上市公司也占有一定的比例，分别为22.22%和11.11%。在这87家上市公司中，广西省、宁夏省、甘肃省、云南省等欠发达地区财务舞弊上市公司的比例较多，分别为13.51%、7.69%、6.06%和6.06%，而天津、北京、上海、浙江等发达地区财务舞弊上市公司的比例较少，分别为1.96%、1.60%、2.86%和1.89%。在这87家财务舞弊上市公司中，大多数上市公司的企业收入规模达到了10亿元以下，比例为78%。大多数上市公司的净利润规模在3000万元以下，占比为61%。其中，净利润在5000万元-1亿元的上市公司占比也较多，约为21%。在这87家上市公司中，收入舞弊的上市公司占比60%以上;费用和成本舞弊分别占比26.44%和12.64%。资产负债表上的货币资金舞弊比例为22.99%。87家上市公司财务舞弊类型多种多样。总共有138种财务舞弊类型，平均每一家上市公司的财务舞弊类型为1.58种。这138种财务舞弊类型中最主要的是常规收入舞弊、成本费用舞弊、货币资金舞弊、营业收入舞弊等。其中，货币资金舞弊主要是通过关联方资金占用的方式进行。部分上市企业为了掩盖公司收入，虚构货币资金，占用关联方资金。这种比例极高，占到63.33%。上市公司财务舞弊现状的普遍发生，对于企业和社会的发展均产生不良的影响。上市公司财务舞弊识别的研究具有一定的必要性。

二、基于内部控制的上市公司财务舞弊识别

对于财务舞弊这种严重的问题，债权投资者等财务相关利益者需要学会各种财务舞弊识别的技巧，从而更好地维护自身的利益。债权人投资者可以从以下几个方面对上市公司财务舞弊进行识别。

1.营运能力识别

应收账款周转率和存货周转率是上市公司营运能力的重要指标。债权人投资者可以通过分析这两个指标来分析上市公司营运能力，从而识别上市公司的财务舞弊的可能性。投资者可以分析上市公司的资金周转率、经营状况、管理能力等方面来识别公司的经营能力。企业的营运能力越好，企业的资金周转率越高。企业的营运能力越好，企业的经营管理水平越高。债权人投资者可以对比公司多年来的经营水平，如果近年来公司经营能力发生了很大的变化，说明公司的经营很不稳定，遇到经营困难，从而增加了舞弊的可能性。在同样的社会背景下，上市公司的营运能力要远远低于同行业企业，而该上市公司也没有对公众做出合理的解释，这说明该上市公司存在财务舞弊的可能性较大。

2.盈利能力识别

上市企业的盈利能力识别也是上市公司财务舞弊识别的重要途径。投资者可以通过分析上市公司的资产收益率来识别上市公司盈利能力。投资者也可以通过分析上市公司再融资能力来识别上市公司盈利能力。如果上市公司再融资能力过低，公司就会失去再融资的机会。为了赢得公司再融资的机会，上市公司经营管理者会通过财务舞弊来伪造公司的高盈利能力。此外，如果上市公司的盈利能力较低，公司的资金链条可能发生断裂的情况，这将限制公司的正常运营和进一步发展。在这种情况下，为了使公司走出危机，公司的管理层可能会进行财务舞弊。

3.财务状况识别

上市企业的财务状况识别也是识别上市公司财务舞弊的重要途径。上市企业财务状况是企业在一定时期内融资和投资情况。分析上市公司的财务状况通常是通过分析企业的偿债能力来实现。企业的偿债能力主要包含三个方面：企业的经营状况、企业承担债务的能力、企业按时偿还债务的能力。在正常情况下，如果上市公司的财务状况不理想，其财务压力就会增大，信息不对称问题就会更加突出。为了稳住债权人投资者，上市公司在披露财务消息时，对有利财务消息大肆报道，而对于不利消息，闭口不提。这在某种程度上也算到上是一种财务舞弊行为。同时，上市公司财务舞弊的原因多种多样，有的是为了伪造一个有利于公司利益的财务报表，有的可能是为了保持公司经营业绩的持续增长。

4.成长速度识别

上市企业成长速度也是上市企业财务舞弊的影响因素之一。通过分析上市公司成长速度，可以识别上市公司财务舞弊。上市公司成长速度的分析主要包含营业利润增长率分析和总资产增长率分析。上市公司成长速度越慢，其进行财务舞弊的可能性就越大。当上市公司由于经营不善而放慢了成长速度时，企业经营者为了营造良好的发展假象而进行财务舞弊。同时，业绩与职挂钩，上市公司管理人员为了保住自己的职位和利益，不得不进行财务舞弊。

5.关联交易度识别

对上市企业进行财务舞弊识别，也可以通过识别企业关联交易度实现。上市公司关联方交易程度一般通过计算应收款在总资产中的比重来得出。由于制度方面的因素，中国许多注册公司与母公司、子公司关系紧密。一般来说，上市公司的关联交易只反映在公司的账面上，实际上并没有产生真正的交易。因此，许多上市公司关联企业通过这种方式进行财务舞弊。当公司业绩不佳时，股东和债权人可能会对公司失去信心，采取撤资行动来保护自身利益。因此，公司将利用相关公司来建立关系。这笔交易是为了粉饰公司的业绩，增加公司的利润，为利益相关者营造良好的经营环境的假象。

6.内部治理结构识别

上市企业内部治理结构识别同样是企业财务舞弊识别的重要方法。上市公司内部治理结构主要包括股权结构、董事会结构和监事会结构。如果上市公司股权结构比较分散，经营者的权利就相对较大。经营者为了获得更多利益，就可能通过财务舞弊来损害股东的利益。如果董事会没有独立于经营者，那董事会就可能与经营者一起进行财务舞弊。因此，可以通过观察上市公司董事会结构来识别上市公司财务舞弊。监事会是独立于董事会和经营者的存在，能够有效监督董事会和经营者。但是由于我国监事会被赋予的权利有限，监事会监督功能在许多上市公司都出现缺失现象。这在一定程度上助长了财务舞弊行为的发生。

三、基于内部控制的上市公司财务舞弊防范策略

针对上市公司财务舞弊现象，本文从以下几个方面提出了上市公司财务舞弊防范策略。

1.完善股东大会内部治理机制

完善股东大会内部治理机制，能够有效防范上市公司财务舞弊。股权结构的分散程度与股东大会内部治理机制的作用呈现正相关，与上市公司财务舞弊的可能性呈负相关。上市公司可以通过分散股东大会的股权结构来完善股东大会的内部控制机制，从而有效降低财务舞弊的可能性。同时，上市公司可以通过规范中小投资者的表决权来防范财务舞弊。完善上市公司股东大会表决制度建设可以通过三种方式：引入累计表决制度、引入网上表决制度和限制表决权。

2.完善董事会内部治理机制

完善董事会内部治理机制同样能够有效防范上市公司财务舞弊。董事会在上市公司内部控制管理体系中占有非常重要的地位。完善董事会内部治理机制主要可以从两个方面进行。第一，上市公司需要健全董事会的选任制度，增加中小股东的选举权，从而削弱大股东的权利。第二，上市公司需要进一步规范董事会的提名政策。在对高级管理岗位进行提名的时候，一个管理者只能担任一个岗位，而且不同岗位之间权利相互独立。通过这种方式，可以实现董事会和经理层之间的相互制衡，从而防范财务舞弊。

3.完善监事会内部治理机制

完善监事会内部治理机制，也能有效防范上市公司财务舞弊。完善监事会内部治理机制可以从三个方面进行。首先，上市公司需要对经理选任制度进行规范，规范任用程序、任用资格等。其次，上市公司可以引入外部观察员制度，以达到削弱董事会权利，增强监事会权利的目的。最后，加强监事会团队建设，通过各种培训提高监事会成员的综合素质。

4.完善公司内部控制体系

内部控制主要包含控制环境和控制评估等内容。完善公司内部控制体系，可以有效识别和预防上市公司财务舞弊行为。高级管理层必须创造一个适当的公司内部环境，以防止、发现和减少虚假财务报告。良好的内部环境有助于公司遵守法律法规，减少财务舞弊的发生。公司内部环境是防范财务舞弊的重要方面。上市公司需要提供合理的内部控制环境。在这种有保证的内部控制的影响下，财务舞弊现象才能得到有效遏制。

四、结语

通过本文的研究可以得出：上市企业营运能力、盈利能力、财务状况、成长速度、关联交易度、内部治理结构等都有可能造成財务舞弊的动机。通过对这些因素的识别能够识别上市公司是否存在财务舞弊行为。同时，上市公司的内部治理结构对于上市公司财务舞弊行为的识别也有一定的积极作用。企业可以从完善股东大会内部治理、董事会内部治理、监事会内部治理以及公司内部控制体系等多方面防范财务舞弊现象的发生。通过研究上市公司财务舞弊识别，期望能够为上市公司财务舞弊治理提供借鉴，从而推动上市公司合理发展。

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作者简介：林聪（1987.03- ），女，汉族，山东威海人，中级会计师，研究生，山东文登农村商业银行股份有限公司，会计