互联网金融环境下小微企业融资问题研究

杨惠茹

摘要：小微企业在激发经济活力，促进社会就业方面具有重要意义。当前形势下，我国小微企业发展过程中面临诸多困难和挑战，其中融资难问题显得尤为突出。对此，本文分析了我国小微企业融资现状及融资难问题的成因，并提出促进小微企业融资的几点建议，以期缓解小微企业融资难问题。

关键词：小微企业   融资   互联网金融   监管

“大众创业，万众创新”，随着国家创新驱动发展战略的推进，全社会贯彻创新发展的风潮逐渐形成。而小微企业则是双创发展的主力军，对我国国民经济增长具有重要意义。现阶段，我国小微企业在发展过程中遇到多种困难和挑战。其中，融资问题显得尤为突出。在信息技术飞跃发展的背景下，互联网技术和传统金融模式有机结合，由此应运而生的互联网金融模式为解决这一问题提供了新思路。拓宽融资渠道，解决融资难融资贵问题，是助力小微企业健康发展、推动国家经济高质量发展的必然要求。

一、我国小微企业融资现状

（一）小微企业融资渠道窄

企业经营发展离不开充足的资金。与国外小微企业相比，我国小微企业自身发展水平较低，面临着融资难问题。小微企业具有资金少、规模小、自我管理水平较低等特点，因此其相应的抗风险能力也较弱。受融资渠道限制，小微企业的融资方式主要是自我集资和银行贷款。我国大多数小微企业融资采用银行贷款的方式，然而，传统银行贷款对企业的规模、信用度、盈利能力等要求较高[1]。小微企业经营时，易受外部环境影响和内部条件制约，难以把控贷款风险，最终导致无法还款甚至破产。因此，众多商业银行不愿意向小微企业发放贷款，而更愿意向经营风险小的大型企业发放贷款。所以，传统融资渠道无法满足小微企业发展，我国小微企业融资难度很大。

（二）互联网金融模式提供新渠道

2011年以来，互联网金融业务迅速发展，涌现出P2P网络借贷平台、众筹网络投资平台等多样化金融融资形式。这为小微企业破除融资障碍，实现自我发展提供了条件。首先，互联网金融为小微企业融资拓宽了渠道。红太阳、阿里巴巴、人人贷等软件的出现让小微企业拥有了更优化的融资渠道，改变了以往小微企业被选的处境，使其处于主动地位。其次，互联网金融降低了小微企业的融资成本。既有金钱成本的降低，又有时间成本的降低。互联网金融具有方便快捷的特点，与传统商业银行放贷相比，它避免了长时间的审核给小微企业带来的时间浪费，同时缓解了企业的经营压力[2]。最后，它满足了小微企业多样化的融资需求。小微企业运营所需资金较少、时间较短。互联网金融所提供贷款额度比较灵活，较好地满足了小微企业的需要。

二、小微企业融资难原因分析

尽管互联网金融为小微企业带来了新的发展，但就目前来看，小微企业融资仍然存在信息不对称，力度不足等问题，这主要来自于以下几个方面。

（一）小微企业自身存在经营风险

我国小微企业大多实行家族式管理，缺乏建立现代企业制度的意识[3]。决策者往往受专业水平限制，对互联网融资存在不了解或怀疑态度。受社会舆论影响，小微企业管理者偏重风险程度，较少地利用甚至舍弃互联网金融融资渠道。与之相反，一些小微企业无法辨别非法的互联网融资平台，反而承担了更多损失。

（二）互联网金融平台鱼龙混杂

近年来，互联网金融平台涌现，不法分子趁机进入，造成行业内骗子机构大行其道。其次，一些新兴互联网融资平台缺乏管理经验，对用户信息的采集不到位，数据管理缺位，最终被市场淘汰，降低了资源利用率。再者，互联网本身具有风险，易受黑客攻击，用户信息和资金安全面临挑战。

（三）相关法律法规不完善

当前，中国信用体系尚未健全，互联网金融也未被纳入人民银行征信系统。面对新兴的互联网金融，政府对其监管力度不够，相关的法律法规尚未明确。一些不法分子借助低额度低成本的贷款方式，从事非法经营和活动。这种行为严重削弱了投资人的投资信心和小微企业的资金链供给。政府的网络监管能力不够，在一定程度上造成了互联网金融对小微企业支持力度的不足。

三、缓解小微企业融资难问题的建议

（一）小微企业加强内部治理

小微企业要想走出融资困境，更好的利用互联网融资，首先要建立现代企业制度，形成科学的组织机构，掌握科学决策能力[4]。在此基础上，小微企业应紧追创新潮流，提高技术创新能力，形成自己的核心竞争力，在互联网金融融资市场上占据优势地位。企业决策者应当有长远目光和冒险精神，敢于相信并利用合法的互联网融资平台。无论是利用传统融资方式还是新型融资方式，小微企业都应该诚实守信，依法经营，自觉履行社会责任。此外，良好的品牌建设也是小微企业在互联网金融平台中取得相对优势的手段。依靠优质的品牌形象，在众多需要融资的企业中取得优势地位，有利于社会资金流入，推动小微企业可持续经营。

（二）规范互联网金融行业发展

从根本上讲，互联网金融平台也是企业。因此，平台本身应该加强自身管理，自觉遵守道德规范，遵守法律法规，主动为小微企业提供更有保障，更多样化的产品以满足其多样化需求。其次，平台应当招募相应的技术保障、客户服务和数据管理人才，减少互联网自身弊端对自身经营的风险。网络中介平台应明确自身定位，即提供信息的第三方机构;网络中介平台的首要任务是对需要融资的小微企业进行评估，而后依据这些小微企业的需要与能力寻找适合的融资方或通过网络发起众筹。

当然，互联网金融本身作为一个行业，应当具有行业内部规范。互联网金融行业内部形成一定共识，坚决反对非法集资活动，互相监督，共同发展，才能提高客户认可度。

（三）加强市场监管，实行科学的宏观调控

近年来，我国政府简政放权，向服务型政府转变。这意味着政府的监管责任增加，有助于市场活力的迸发。2017年2月23日，银监会正式发布《网络借贷资金存管业务指引》，运用经济手段对网络融资进行进一步规范，一定程度上促进了互联网金融行业的健康发展。为提振各方投资融资信心，政府要利用相应的互联网金融扶持政策引导互联网金融平台相互配合，加强合作，推动数据资源合理配置。政府还应鼓励市场监督，通过人民对非法互联网金融活動的监督和举报，督促互联网平台中的各方诚信交易。

此外，政府还应当加快相应立法工作，规范互联网金融秩序。要实行合理的市场准入制度，在当前的基础上，提高市场准入门槛。防止不法分子进入互联网金融市场。从立法的角度加强互联网金融法制建设，对于非法集资平台给予严厉打击，维护社会稳定。同时，政府也要加强社会信用制度建设，将互联网金融平台纳入全国征信体系[5]。推动信用信息共享，对失信行为进行防范，从而推动互联网诚实守信之风的形成。

（四）借鉴国外有益经验

当前，我国互联网金融对小微企业的服务仍处于起步阶段，借鉴国外互联网金融发展经验尤为重要。美国金融业形成了完备的法律体系，政府对互联网金融业采取多元化监管。欧盟国家在众筹融资方面限制融资规模，还有很多国家通过加强互联网金融投资者权益保护来规范行业发展。为促进我国小微企业与互联网金融更好融合，加强投资风险教育宣传也是必要的方法。

四、结语

随着社会主义现代化建设进入新时代，适应新常态、实现高质量发展对小微企业十分重要，而缓解小微企业融资困境是促进小微企业发展的重要途径之一。只有小微企业、互联网融资平台和政府三方相互配合，才能实现小微企业与互联网金融平台的互助发展，进而推动小微企业在复杂的环境中成长，最终促进我国经济高质量发展。

参考文献：

[1]张玉明.小微企业互联网金融融资模式研究[J].会计之友，2014，（18）：2-5.

[2]张岭，张胜.互联网金融支持小微企业融资模式研究[J].科技管理研究，2015，（17）：114-118.

[3]沙勇.我国小微企业的融资困境及应对策略[J].江海学刊，2013，（03）：99-104.

[4]徐洁，隗斌贤，揭筱纹.互联网金融与小微企业融资模式创新研究[J].商业经济与管理，2014，（04）：92-96.

[5]舒威.我国小微企业融资问题与对策研究[J].企业家天地，2011，（12）：3-4.

（作者单位：临沂第七中学）