UPS供应链金融发展对我国物流企业发展的启示

杨 权

(北京物资学院 北京 101149)

引言

供应链金融是指资金的提供者以核心企业为抓手，去做在供应链上与核心企业有密切合作，且核心企业愿意为中小企业提供担保，资金的提供者为中小企业提供一系列的金融服务，以解决供应链上资金短缺的中小企业的融资困境。供应链金融业务的出现不仅解决了一部分中小企业融资难的状况，对供应链上的各方企业都带来极大的效益。对银行而言，通过供应链金融业务打破了创新发展的瓶颈，拓宽了中间业务的收入来源，改善了盈利模式；对于核心企业而言，它能够更顺利的和中小企业开展业务往来；对物流企业而言，增加了其业务收入。美国的UPS利用供应链金融业务，使得其由最初的物流服务提供商转型为集物流、信息流和资金流为一体的综合性供应链金融服务商。全球物流巨头UPS的发展壮大，对于我国快速发展和竞争激烈的物流行业中的物流企业今后发展供应链金融业务，提供了值得借鉴的思路。

一、UPS供应链金融的发展阶段

UPS的供应链金融是以物流企业为主导的供应链金融模式，而中国目前的供应链金融发展主要是以银行等金融机构为主导的供应链金融模式。中国的这种供应链金融模式是产业资本不够发达的一种商业模式，而UPS则正好相反。总体来讲，UPS供应链金融模式的发展经过了两个阶段才把UPS由原先单一的物流运输服务商转变成了今天综合的供应链金融服务商，下面就是介绍UPS供应链金融发展的两个阶段：

(一)物流业务量的持续增加推动对信息技术的投资

由于订单的激增和为了满足客户的需求，UPS开始发明新技术以提高效率,保持价格竞争性。据统计UPS在1986年到1996年这十年中，对信息技术的投资在47亿美金左右，主要包括包裹自动跟踪系统、发货信息收集器(简称DIAD)和全球电子数据通信网络等。UPS每年在不断的技术创新,通过技术创新和信息化建设，大大提高了UPS的综合运输能力，进一步满足了客户多样化的需求，实现了物流与信息流的有效结合，为下一阶段的供应链金融业务的开展，奠定了坚实的基础。

(二)物流和信息流的成熟促进供应链金融的发展

20世纪90年代末，UPS开始了奠定未来供应链金融综合服务商的重要转型。尽管当时UPS的包裹运输和物流服务已经是处于世界领先水平，但是UPS高管认为单一的物流业务服务模式无法支撑企业未来更好的发展。于是UPS通过深入的市场调研后，发现全程供应链管理才是未来商业社会的发展趋势，UPS当前就应该致力于布局全程供应链管理。UPS近百年发展的货物流运营管理经验和十多年大规模投入资金打造的强大的信息系统，这使得UPS的物流和信息流能够更好的对接资金流，从而形成物流、信息流和资金流三流合一的闭环供应链金融业务。UPS为了助推供应链金融业务的发展，在2001年的时候收购了当时全世界最大的空运公司之一美国飞驰公司，该公司的物流业务主要是70kg一500kg的货物运输，而这一业务的收购正好扩充了UPS物流业务的范围，随后UPS将飞驰公司纳入到1995年成立的物流集团中。同年并购FIB(美国第一国际银行)，将其纳入到了1998年成立的UPS资本公司中，使UPS具备了融资和结算功能。UPS通过一系列的收购，使其物流企业主导的供应链金融业务逐渐走向成熟。

二、UPS供应链金融主要服务形式

(一)增值服务

UPS作为第三方物流服务商，利用其物流业务的优势，在大型零售商和众多的中小型出口企业之间斡旋，促使其三方达成协议，中小型出口商则把出口报关和货运服务等外包给UPS，由于货物始终在UPS手中，UPS不必担心进口商毁约。众多出口商愿意选择UPS的原因是UPS会在两周内将货款打给出口商，解决了出口商的现金流问题。大型零售商愿意和UPS合作是因为UPS帮助大型零售商省去了与数以万计的中小企业出口商一对一结算货款的繁琐业务。这样UPS能够从中获得丰厚的物流服务费和手续费。

(二)垫资服务

一方面，当美国本土企业向海外数以万计的中小型出口商企业采购商品时，供应商从托运形成提货单、经海上运输到美国通关清关，进而在通过分拨中心、仓储配送，最后到客户企业验货入库，这之间产生的应付账款的实际结算往往要跨越几十天。另一方面，中小企业向大型零售商出口商品时，是不具备谈判资格的。从商业形态上来讲即会出现店大欺客的现象，大型零售商可能会出现拖欠货款的现象，这两方面的原因会导致现金流的不能及时到账从而会影响中小型企业的正常运转。UPS在考虑了大型零售商和中小型出口企业的痛点后，它开始提供垫资服务，也就是UPS承运一批货物时，UPS的先替收货人预付一半货款给发货人。等到收货人提取货物时，需要交付给UPS百分之百的货款。另一部分货款在交给发货企业之前会有一段资金交付的时间差，在这个时间段内UPS就相当于得到了一笔无需付息的资金，UPS可以借此资金为其他客户发放贷款，而贷款对象依旧是与UPS快递或者空运和海运业务相关的企业和客户。

三、对我国物流企业发展的启示

(一)企业的发展要具有前瞻性

在20世纪90年代末时,尽管UPS核心业务是货物和信息配送,并且位列世界先列。但UPS高层认为结构单一的物流运作服务模式无法拉动企业未来长远的发展，在通过周密的市场调研后，发现全程供应链管理才是UPS未来发展的战略方向，于是开始通过发展UPS供应链金融模式来实现这一目标。通过前期的大力投资与技术创新，使得UPS近百年发展的强大的物流运营能力和信息流结合，从而催生了供应链金融的发展。并通过一系列的收购和并购使得其供应链金融的发展逐渐走向成熟，从而完成企业由单一的物流服务运作模式向综合的供应链金融服务商的转型。UPS现今的全球顶级供应链金融服务商的由来，正是因为当时高层管理者对市场的前瞻性判断。

(二)企业要善于发现客户痛点和资源整合

UPS供应链金融模式之所以能够发挥出巨大的作用，源自于对客户痛点的精准把握和精明的资源整合。UPS通过敏锐的观察，发现到中小企业的痛点在于回款慢和融资难，大型零售商的痛点在于与中小企业结算货款流程繁琐。通过发现这两者的痛点，UPS从中找到了商机。在中小企业和大型零售商之间斡旋，承包二者相应的服务。UPS在中小企业出口商和大型零售企业间充当中间商，利用其强大的物流系统服务能力和UPS资本公司提供的金融和结算业务从中牟利，相当于是UPS将物流和金融流进行了资源整合。由于百年多的发展构建起来的强大货运系统以及前期对信息技术的大力投资而搭建的信息系统，UPS又能够将物流、信息流、商流和资金流四流合一进行集约后，为客户提供供应链咨询等服务，这样它的利润就从单一的赚物流的钱，现在变成了既赚了物流的钱，又赚了信息流、商流和资金流的钱。实现了企业业务的转型，从而在激烈的市场竞争中提高了UPS的核心竞争力。而我国大多数物流企业不具备精准发现客户需求的痛点和把资源进行有效整合的能力，通过分析UPS供应链金融的发展，应该从中学习和借鉴对自身企业发展有价值的养料。

(三)夯实物流产业的发展

UPS之所以能够开展供应链金融是因为它近百年深厚的物流产业基础，才能够很好的对接信息流和资金流。从最开始的包裹运输到现在的综合供应链金融服务商，离不开它的全球货运跟踪系统和外贸企业的客户信息系统等信息技术的助推，高效的融资效率和优质的风险控制优势等。究其根源还是得益于强大的物流产业基础完成的原始资本的积累，能够让它有资金去投资技术和内置金融机构，完成物流、信息流和资金流的三流合一，从而形成现在优质的供应链金融业务。中国的物流企业应该夯实物流产业的发展，加大对信息技术的投资，以更好的对接资金流，使其从单一的物流服务向综合供应链金融服务的转型。