基于多元线性回归对中国税收收入影响因素的计量分析*

操倩倩，朱家明，金 静

(安徽财经大学)

1 研究背景

税收是国家财政收入的主要来源，是经济发展的主要影响因素.2019年中国一般公共预算收入中的税收收入为157992亿元，同比增长1%.税收收入是构成国家财政收入的一个重要组成部分，在国民经济的发展与建设中发挥重要作用，税收增长是中国经济运行平稳发展的突出表现.然而社会财富的分配并非零和博弈, 现代经济学理论中, 当税收超过一定水平, 提高税率反而会减少国家收入[1].尤其是在2020年，新冠肺炎疫情的爆发使得中国经济遭遇巨大打击，研究税收水平对促进中国经济秩序快速恢复具有重要实际意义，对税收影响因素的研究可以帮助国家更加有效地实施宏观经济调控，为调节国民收入的再分配和制定完善有效的税收政策提供理论依据.该文从中国税收收入增长的主要因素出发，分析论证影响中国税收水平变化的因素，促进社会资源的优化配置，快速有序的恢复经济.

2 影响税收的理论分析

2.1 国民生产总值(GDP)

国内生产总值(GDP)是一定时期内一个国家所发生的生产活动的总体经济价值.GDP与税收收入之间有较为紧密的联系，主要表现为经济水平规定了税收参与社会分配的比例，进而决定了税制结构.

2.2 第三产业增加值

随着经济体制的不断改革与完善，中国的产业结构发生了重大变革，第三产业产值逐渐超过第一产业，在中国国民经济中发挥重要作用.因此第三产业增加值的变动对中国税收收入增长有着重要的意义.

2.3 全社会固定资产投资总额

固定资产投资是构成投资的一个重要部分，而投资在促进社会经济发展的过程中起着决定作用，因此可以推断出固定资产投资在推动经济和促进税收方面发挥着重要作用.政府可以通过对固定资产投资质量以及效率水平的提升来提高税收收入总额.

2.4 财政支出

财政支出是指在市场经济的条件下，政府通过对财政资金进行合理分配和使用进而满足社会需要所支出资金的总和.中国税收收入的一个直接影响因素就是财政支出.政府的财政支出越大，则需要增加财政收入来满足政府的支出需求，而财政收入的增加离不开税收.一般来说，财政支出与税收收入正相关.

2.5 进出口总额

目前许多国家都通过设置“进口关税”，提高进口产品的价格，从而限制进口.通过设置进口关税，当进口总额增加时，所征收的进口税收入增加，国家税收总收入也会相应的增加.

3 数据来源与假设

一般情况下，研究多个因素与某一经济变量之间的关系时，常用多元线性回归模型如图1所示.通过对文献的研究和结合实际进行的有效分析，决定采用中国税收收入总额(Yt)为被解释变量，解释变量依次为固定资产投资总额(X1t)、国民生产总值(X2t)、进出口总额(X3t)、财政支出(X4t)、第三产业增加值(X5t)，其他因素如货币供应量、政策因素等设为随机扰动项u，时间为t.基于上述分析，初步建立多元线性回归模型(1)：

Yt=c+β1X1t+β2X2t+β3X3t+β4X4t+

β5X5t+u

(1)

图1 计量经济建模流程

该文通过查找中国各年份统计年鉴，收集整理了2000～2018年共19年的税收收入总额及各指标相关数据，构建了中国税收收入影响因素指标体系，如图2所示.

图2 税收收入影响因素指标体系

4 参数估计

该文通过Eviews软件输入数据，采用OLS法即最小二乘法估计所设回归模型的各参数，参数估计结果见表1.

表 1 参数估计结果

估计结果为：

Yt=-2572.581+0.0499X1t-0.0720X2t-0.0005X3t+0.2521X4t+0.3709X5t

t= (-1.0498) (2.5207) (-1.3331) (-0.0135) (1.3120) (6.0944)

DW=1.2048

5 模型检验与修正

5.1 经济意义检验

根据回归方程的估计结果可知，固定资产投资总额(X1t)、财政支出(X4t)、第三产业增加值(X5t)与税收收入总额正相关，说明变量X1t、X4t、X5t的增加会促进税收收入总额的增长，与理论分析相符；国民生产总值(X2t)、进出口总额(X3t)与税收收入总额负相关，说明国民生产总值与进出口总额的增加会导致税收收入总额的减少，与理论分析相悖，推测模型可能存在计量经济问题，需要进行模型修正.

5.2 统计检验

(1)拟合优度检验

在回归模型中可以用可决系数R2来衡量观测者与所设立模型的拟合程度.这里R2=0.9995接近于1，说明模型对税收收入总额的解释程度达到了99.95%，表明该模型对样本的拟合程度较好.

(2)F检验

针对H0:β1=β2=β3=β4=0，给定显著性水平α=0.05，F=4840.7970，Prob(F-statistic)=0.0000，由于F检验的概率值接近0，因此拒绝原假设H0，说明回归方程显著，即固定资产投资总额(X1t)、国民生产总值(X2t)、进出口总额(X3t)、财政支出(X4t)、第三产业增加值(X5t)这5个解释变量对“税收收入总额”(Yt)联合显著，该模型通过F检验.

(3)t检验

针对H0:βj=0(j=1,2,3,4)，观察表1中各变量系数对应概率.在显著性水平为α=0.05的条件下，若t检验系数的概率小于0.05，则拒绝H0:βj=0(j=1,2,3)的原假设.根据检验结果可知，在其他解释变量不变的情况下，固定资产投资总额(X1t)，第三产业增加值(X5t)分别对被解释变量“税收收入总额”(Yt)有显著的影响.而变量X2t、X3t、X4t的t检验伴随概率大于0.05，接受原假设，说明国民生产总值、进出口总额、财政支出对税收收入总额的影响不显著.

根据经济意义与统计检验结果可知，可决系数R2很大，F检验值为4840.797，明显显著，但有个别参数未通过显著性检验，推测模型很可能存在严重多重共线性.接下来需要对模型进行计量经济检验，检验并解决模型存在的问题.

5.3 计量经济检验

(1)多重共线性的检验与修正

①多重共线性的检验

多重共线性是指解释变量之间可能存在的线性相关关系，严重的多重共线性会干扰对统计检验结果判断的准确性.首先可以通过解释变量之间的相关系数初步判断模型中是否存在多重共线性.相关系数计算结果见表2.

表2 相关系数表

从表2中可以看到相关系数均高于0.8，表明解释变量之间存在较强的相关性，存在多重共线性问题的可能性很大.为更准确的判断是否存在多重共线性及其性质，采用方差膨胀因子法对模型进行进一步检验.经验表明，如果有一个解释变量与其他变量之间的方差膨胀因子VIFj≥10，说明该模型存在多重共线性.从表3可以看到各变量的方差膨胀因子远大于10，表明模型确实存在严重多重共线性.

表3 方差膨胀因子法检验结果

②多重共线性的修正

为修正多重共线性，该文采用逐步回归法.逐步回归法通过对统计检验不显著变量的逐个剔除，从而修正多重共线性，保留模型中对被解释变量贡献较大的解释变量.利用Eviews软件进行操作，结果见表4.

表4 逐步回归结果

续表4

修正后的模型为：

Yt=-3919.02+0.0722X1t+0.3092X5t

t= (-4.0179) (9.0670) (18.1173)

DW=1.1439

该模型可决系数很高，F检验与所有系数估计值的t检验均明显显著.且所有解释变量的符号符合理论分析结果，即固定资产投资额(X1t)、第三产业增加值(X5t)与税收收入总额正相关.

(2)异方差性的检验

如果存在异方差，参数估计式的方差不再有效.这里采用White检验法对模型中可能存在的异方差性问题进行检验.该检验不仅能够检验异方差性的存在性，同时在多个解释变量的情况下，还能判断出是哪一个变量引起的异方差.原假设H0：模型不存在异方差.通过软件操作得出的结果见表5.在95%的置信水平下，nR2=5.7703小于临界值，对应概率为0.3292>0.05，故接受原假设，模型中不存在异方差.

表 5 White检验结果

(3)自相关的检验

模型中如果存在自相关问题，可能会导致OLS法计算出的估计结果不再具有有效性，且统计检验结果不再可靠.这里分别利用偏相关系数检验探究模型中是否存在自相关问题.Eviews操作结果如图3所示.从图中可以看出，各期偏相关系数均未超过虚线位置所在的临界值，表明该模型不存在自相关问题.

图3 偏相关系数检验

因此，最终模型估计结果为：

Yt=-3919.02+0.0722X1t+0.3092X5t

t= (-4.0179) (9.0670) (18.1173)

DW=1.1439

模型估计结果表明，在其他解释变量不变的情况下，固定资产投资总额每增加1亿元，税收收入总额平均增加0.0722亿元；第三产业增加值每增长1亿元，税收收入总额平均增加0.3092亿元，这与理论分析与经验判断基本一致.

利用所估计的税收收入模型，可以通过“固定资产投资总额”、“第三产业增加值”的预测数据对中国未来“税收收入”的发展变化进行点预测和区间预测，从而有效调整税收政策，使得税收水平处于合理的范围内.

6 结论和建议

运用计量经济模型，通过实证分析可以得知，中国税收收入总额显著地受到固定资产投资总额与第三产业增加值的影响，且均为正相关关系.其中第三产业增加值与税收收入的相关度更大，是税收收入的最重要影响因素[4-8].在模型中，国民生产总值、进出口总额、财政支出对税收收入的影响不大，但根据经验判断和相关文献可知，这些因素并非对税收收入完全没有影响，需要进一步研究探讨.最后，根据研究结论提出3点建议.

(1)重视固定资产的投资管理，制定合理的税收政策

固定资产与税收收入具有很强的联动性.因此，政府机构和企业应当加强固定资产的日常管理，依据国家相关政策和区域发展优势策略，制定固定资产长远投资方案，积极推进重点项目投资和建设，挖掘市场潜力，带动经济发展，从而促进中国税收收入的增长.其次，税收政策会在投资风险、投资方向等方面影响固定资产投资，合理的税收政策能够引导固定资产的高效投资.各级政府应依据具体的经济形势以及不同税种，合理的调整税收政策，发挥税收政策对企业固定资产投资的激励作用.

(2)优化产业结构，推动第三产业市场化

库兹涅兹认为，社会经济结构的变革是现代经济增长的一个显著标志，其中的一个重要环节就是第三产业变革.中国想要获得稳定持续的税收收入，必须发挥和培育包括服务业等在内的第三产业在国民经济中的主导作用，并通过第三产业的市场化推动其他产业迅速发展.因此大力开拓第三产业市场是提高税收收入的一个重要切入点.首先要注重金融市场，推动中国产业结构优化升级.如今，随着中国证券与金融市场的不断完善，金融市场也是中国第三产业的主要税收来源[3].其次，技术信息市场的开拓也不可小觑.中国信息技术市场的开拓与发展，不仅可以提高产品的科学性和竞争力，而且还可以带动其他行业的发展，为中国提供大量的税收.最后，要合理减轻金融、服务等行业的税负.疫情的突然爆发严重影响了服务等行业的收入水平，若不降低税率可能会压缩这些行业的生存空间从而对经济恢复产生反作用力，适当的减轻税负可以促进行业的健康运作，促进税收良性增长.

(3)加强对税收征管的改革，构建税收征管新模式

由于各个省市受到疫情影响的程度不同，首先需要实行分类分级管理.各级政府应当根据当地的经济发展状况，经济受影响程度，税源的分布以及征管人员的状况，充分考虑行业、税种、经济恢复状况，实现税源的专门化、科学化管理.其次，要提高对信息技术的运用能力，建立健全利用技术对税收进行征管的信息体系，规范税收相关信息的采集与储存，提高税收的管理效率和质量.最后，提高征管税工作人员的素质，发挥薪资福利对工作人员的激励引导作用，加大对相关人员的技能培训，确保征税过程的透明和规范，构建高效的税收征管体系.