基于互联网的信托公司业务转型发展探讨

文| 张毓彬

近年来，信托行业的发展先后经历了实体经济的结构调整、市场经济压力逐渐增大、信托行业利润空间逐渐压缩的过程，与此同时，国家为了规范信托行业的发展，出台了各项发展和监管政策，这也是促进信托公司转型发展的另一大因素。而从互联网的视角看待信托公司的转型发展，必须将信托公司与互联网技术相结合，在互联网业务领域进行新的尝试，为信托公司的发展注入全新的动力，从而推动信托公司转型和升级。

基于互联网下的信托公司业务发展

信托的互联网化

在面对市场竞争压力不断增加的今天，信托行业尝试与互联网进行结合，在互联网领域做了大量有益的尝试。

比如互联网在线信托金融服务，依托于互联网，建立相应的信托网页、网站、app等各种途径，为客户提供服务。客户可以通过这些在线途径，登录其自有账号，对自己所持有的信托份额、收益分配进行查询，除此之外，信托公司在网页和网站上还做了产品页的介绍，客户可以通过信托公司的网页网站等其他途径，查询信托公司的产品详情、交易结构等其他方面内容，而对其比较关注的客户，可以通过打开推送详情，第一时间了解到信托公司的新产品信息。

客户还可以在网上预约，通过网上预约产品，再在线下与其工作人员进行对接，从而实现产品的认购、申购、赎回。还有相关投资者风险承受能力的测评也可以通过网上实现，客户通过网络进行测评，在线上下单支付，线上签订合同，保证签单的有效性。另外如果客户有转让产品意向，还可以在网站上提交转让申请，通过系统对转让产品进行估价服务，从而得出有效估值，为交易双方提供参考。依托于互联网，信托公司将线下业务搬到网上，采取线上线下相结合的方式，大量覆盖客户人群，扩大客户群体，提高成交率。

信托设立互联网子公司

近年来随着监管政策的收紧及实体经济的下行，使得信托公司的利润空间越来越小，而同时所面临的合规压力也越来越大，为了寻求新的出路，部分信托公司开始探索设立相应的互联网子公司开展理财业务。

互联网子公司的设立一种是信托公司自己搭建互联网理财平台，另一种则是与第三方合作，推出互联网子公司。第一种模式，借款人以其持有的信托计划受益权进行融资，而投资人则为个人客户或中小机构，对其进行申购、赎回或兑付。第二种模式，投资者完成简单的网上注册，对银行卡绑卡，通过简单的投资门槛，便可进行投资，流动性较强，享有与信托资管产品同等的收益。

消费信托

传统的投融资概念下，更偏向于理财+融资观念，即资金来源端的理财需求与资金投向端的融资需求相结合；而消费信托，则更偏向于理财+消费理念，其将资金来源端的理财需求与资金投向端的消费需求相结合，主要以满足消费者的消费诉求和商品或服务提供者的销售诉求为目的而创设的信托类型。正是因为近年来人民生活水平提高和消费观念的转变，所以消费信托的出现也在意料之中，消费信托的中心点主要围绕于消费升级需求，比如，休闲旅游、教育培训、医美、汽车、高端数码及其他消费品等各方面。消费信托所代表的消费金融业务的蓬勃发展，也符合近年来国家对消费升级促进消费对国民经济的拉动作用的宏观政策，因此不少信托公司纷纷布局消费信托业务，有的甚至将消费信托作为公司转型的主要发展方向。消费金融高度分散化、大数据化、风控模型信息化、自动化的天然特点，与互联网的快速、小额、共享等精神高度吻合，因此基于互联网和信息科技技术开展消费信托业务是该领域的必然发展方向。

供应链金融

单个企业所具有的不可控风险，可以通过供应链金融，转变为整体可控风险。供应链金融便是通过围绕核心企业，对中小企业的资金流和物流进行科学化管理，获取发展信息，将其中所产生的风险控制在最低限度。供应链金融往往应用在中小企业中，因为与大企业相比，中小企业所具有的融资需求往往不会全部被满足，因为中小企业的能力不足，无法获得有效的担保，且其经营状况并不稳定，对于商业银行来说，中小企业的融资需求具有极大的风险性，所以中小企业的商业信贷成功指数较低。而通过线上平台，在大数据背景下，将企业信用数据、经营情况、资金往来等，均上传在供应链条中，为建立立体企业风控模型提供有效的数据。

互联网作为供需两方的桥梁，精准的为供需两方提供交易平台，降低了两方的交易成本，促进了两方良好的合作发展。而在具体实践中，有的信托公司与线下大型央企等进行合作，共同成立供应链互联网子公司，自主开发线上供应链金融服务平台，极大地降低了交易成本，增加了双方的经济效益。

互联网下的信托公司转型发展

近年来，信托公司依托于互联网获得了较大的发展，但同时，互联网对信托公司的冲击也带来了一定的挑战，比如竞争加剧、风险增加，这都为信托公司的下一步发展造成了一定的阻碍，互联网信息技术仍然在发展，信托公司的转型升级势在必行，而如何在互联网的视角下进行转型升级，则是信托公司下一步工作中的重点。

向财富管理转型

由于经济的飞速发展，我国的高净值人群成规模式增长，我国的金融市场也成为亚洲第二大在岸财富管理市场，为信托行业的发展建立了良好的发展平台。在这种局势下，各大信托公司纷纷设立财富中心，以获得更大的发展。但同时，这种局势带来的便是市场竞争白热化的状态，随着消费投资理念的进步，更多的高端投资者依然把目光投向了多元化的资产配置中，这也为信托公司未来的发展提出了更高的要求。

为了提高信托公司在市场中的竞争力，信托公司必须要跨越货币、资本、产业三大市场的制度阻碍，建立灵活的投融资机制，扩大业务能力范围，为满足客户的多样性需求而提供更多的产品和服务。在互联网视角下，为了实现这一目的，信托公司多实行线上和线下联动的运营模式，在大数据技术的支持下，收集用户的财务数据、征信数据、投资数据等，建立用户的数据库，为用户精准进行立体画像模型建立，从而为公司的产品选择精准客户，扩大精准客户群体，提高成功几率。而通过互联网对客户进行信托产品宣传，还可以增强信托产品的透明度，为客户提供多样式的金融服务，满足客户的多样化需求，增强客户的忠诚度。且当前我国高净值人群较多，互联网的传播会带来更多的投资教育服务，不仅增加了高净值人群数量，还提高了高净值人群质量，提高高净值人群的投资眼光，增强其财富管理的意识和能力。

转向自主管理

在传统的业务管理模式下，信托公司只收取简单的通道费用，为用户提供良好的金融服务，但随着新政的出台，泛资管格局的出现，信托行业的盈利空间在逐渐缩小，所以为了缓解这一局势，信托行业主动与证券、保险、银行等其他金融子行业进行合作，从而实现核心竞争力的提高，为了达成这一目的，信托公司要加强自主管理能力，在合作中拥有一定的独立性，而互联网便是信托公司加强管理能力的有效途径。信托公司为了满足客户的多元化需求，在互联网提供现金管理类产品服务等，提高客户的满意度。而同时，通过互联网搭建信托产品流转平台，增强信托产品的流动性，提高信托产品在资金市场上的出现频率。同时，由于传统模式对投资顾问的依赖性较强，而增强自主管理，建立量化投资团队，增加决策的准确率，从而实现信托行业提高自身的核心竞争力。

向全球资产配置转型

正是由于近年来我国经济发展速度过快，所以才实行转型升级，减缓经济发展的速度，增强经济发展的质量，这样一来，便出现了“资产荒”的问题。随着互联网技术的发展，经济全球化的推进，信托公司必须要摆脱自身狭隘布局，向国际化进军，立足于全球化资产配置，从而实现自我的发展。依托于互联网下，信托公司受空间距离的影响大幅降低，更加高效的配置全球资本，促进信托公司的发展实力。而通过搭建海外分支机构，不仅可以增强信息的准确性和有效性，还可以促进数据信息的交流和共享，通过搭建相关的互联网平台，与境外的资本市场实现对接，扩大信托产业的营业范围，促进信托产业，获取市场信息，从而提高投资决策的准确性，在境外市场上也能实现丰收。

向专业私募投行转型

在过去，信托业务的主要营业范围便是融资，但随着市场竞争压力的增加，融资业务转型难度极高，所以向专业私募投行转型，增强交易的专业化，才能促进信托公司的转型。在互联网的背景下，信托公司将私募股权投资与互联网结合在一起，直接参与到互联网公司的发展过程中，伴随着互联网的成长，来获取高额收益。专业私募投行作为有效的中介平台，以金融产品为核心，对交易双方实行纽带作用，为机构客户提供创业基金、并购重组等自有或第三方渠道销售产品，满足机构客户的多样化需求，提高机构客户的满意度和忠诚度。

小结

近年来互联网技术的发展对各行各业都产生了一定的冲击，比如在信托行业，所带来的冲击并不只有机遇还有挑战，为了抓住机遇，迎接挑战，信托行业在面临转型升级的过程中，依托于互联网视角，做了大量的有益尝试，比如网上信托、消费信托、供应链金融、现金管理类信托等，这都为信托行业的转型升级提供了有力的支持。而同时，因为互联网上的信托产品投资门槛低、开放性较强，极大的吸引了一批客户群体，这也是信托行业在互联网上尝试成功的案例。随着互联网技术的继续发展，信托行业相关新政的贯彻落实，互联网和信托之间的关系将越来越紧密，信托行业的发展将越来越离不开互联网。