疫情冲击下的汽车产业链中小企业生存情况调查

张 亮 景祥云 冯雪丹

（中国人民银行长春中心支行，吉林长春 130051）

近日，人民银行长春中心支行对辖区27家汽车产业链上游企业（大型企业4家，中型企业9家，小微型企业14家）生产经营情况开展调查。调查结果显示，疫情对汽车产业的冲击正逐步波及上游零部件中小企业，企业面临外部需求走弱、市场竞争压力加大、生产要素价格飙升、企业回款周期延长，以及科技型轻资产企业抵押难等困难，应予关注。

一、企业经营及融资情况

一是当前经营压力较大，预计下季度有所好转。一季度，27家样本企业合计实现销售产值14.84亿元，同比下降6.8%；主营业务收入14.2亿元，同比下降10.1%。样本企业实现营业利润-1.92亿元，其中，净利润-1.78亿元。从企业预期情况看，二季度情况将有所好转，25.9%的样本企业预计二季度“增盈/减亏”，较上季提高11.1个百分点；同时，预计二季度“增亏/减盈”的企业占比44.4%，较上季下降33.4个百分点

二是存货规模趋于下降，逐渐回归适中水平。一季度，样本企业存货19.72亿元，同比下降7.9%，较去年同期下降19.2个百分点；原材料7.37亿元，同比下降7.7%，较去年同期下降23.0个百分点；库存商品8.99亿元，同比下降0.8%，较去年同期提高1.2个百分点。随着更为合理地调配经营计划，多数企业预测下季度库存水平将回归适中水平，分别有77.8%和66.7%的样本企业预计二季度原材料、产成品存货将达到“适中水平”，较一季度提高22.2个和16.6个百分点。

三是信贷规模有所增加,融资成本趋于下行。3月末，样本企业银行信贷余额合计34.68亿元，同比增长22.1%。其中，短期贷款余额29.28亿元，同比增长24.9%，环比提高7.6个百分点，中长期银行借款余额5.40亿元，同比增长9.2%，环比提高3.7个百分点。同时，所有样本企业认为一季度银行贷款利率水平不高于上季，其中，14.8%的企业感受到利率水平下降。

二、当前企业面临的五方面困难

（一）外部需求明显走弱，企业预期不乐观

据企业反映，当前汽车消费市场需求低迷，各大整车厂商尚未正式满负荷生产，汽车零配件订单量大幅减少，企业预期不甚乐观。调查显示，部分企业表示一季度利润出现大幅下滑，并预计全年生产经营压力较大。一季度，近六成的样本企业认为当前面临主要问题是“市场需求低迷订单不足”，为选择率最高的选项。有85.7%的样本企业一季度产品订单下降，仅有22.2%的企业预计二季度订单情况好于本季，分别有85.2%和59.2%的企业判断第一季度和第二季度行业形势偏冷。某样本企业的众多整车厂客户中，仅一家整车厂在2月复工，部分整车厂甚至4月中旬才开始复工。且受疫情影响无法开展现场营销，企业一季度收入下降20%，并预计市场需求短期内难以恢复，行业可能持续低迷1-2年。某样本企业目前生产以存量订单为主，一季度订单量下降30%。企业预计年初制定的2000万元销售计划只能完成60%。此外，多家样本企业的马来西亚、南非等海外长期客户短期内无订单需求，预计减少量占企业总订单的10%以上。

（二）市场竞争压力加大，外企压价抢占市场

调查显示，55.6%的样本企业认为“市场竞争加剧”为当前面临的主要问题，选择率第二高。70.4%的企业认为当前产品市场需求供过于求，超半数的企业认为这种情况将在二季度延续。从竞争压力看，一方面，外企压价抢占市场。某企业表示，德国品牌汽车电子配件由于品质高，售价通常是我国自主品牌的2～3倍。但近期德国厂商为争夺全球市场而大幅降价，若价格进一步跌至国有品牌水平，自主品牌汽车电子产品将毫无竞争能力，整个本土产业将遭受严重冲击。此外，有调查企业预计，随着特斯拉在我国建厂投产，自主品牌新能源汽车产业链将受到巨大冲击。另一方面，市场出现恶性竞争行为。有企业反映，某些企业为了加快库存产品变现、抢夺市场订单，以明显低于行业成本的价格进行项目投标，对市场良性竞争带来不利影响。

（三）生产要素价格飙升，原材料供给受限

一季度全省原材料、劳动力供应趋紧，部分关键原材料断供风险增大，且价格出现快速上涨，增加了企业生产经营的压力。一是受疫情影响，部分发达经济体经济活动陷入停滞，企业依赖进口的部分关键配件存在断供风险。如，某企业来自德国大众零配件5月份可能面临断货风险；有调查企业表示，依赖日韩、台湾地区进口的新能源汽车电池等配件未来停供风险加大。二是原材料价格趋于上涨。据一季度对全省137家工业企业的调查显示，32.1%的企业感受到原材料上涨压力，较去年同期提高9.1个百分点。调查企业反映，今年电子物料成本普遍上涨50%以上，芯片材料价格涨幅已超10倍。三是招工难、留工难。疫情导致人员外出务工意愿下降，部分企业一线员工缺口加大，与此同时，行业高素质人才普遍向发达省份流动，高校毕业生留在本地比例较低。四是采购运输周期延长。疫情期间各省市交通运输均执行较为严格的管控措施，企业原材料采购与产成品运输时间均有所延长。部分企业反映，原本三天可到厂的货物现需要5-10天，致使生产进度后延。

（四）企业回款周期延长，资金周转压力大

在汽车产业的商品、服务供应链条上，核心的大型整车厂企业处于主导地位，尽管中小供应商与其签订了商品销售合同，但账款归还周期仍存在较大的随意性。目前，整车厂趋于通过延长供应商账期来缓解自身生产资金周转压力，由此可能引起整个产业链企业的资金紧张。多家汽车产业上游企业表示，其整车企业客户普遍现金流承压，企业账期出现不同程度拉长，目前回款最快的整车厂也需半年时间，部分整车厂商甚至暂时无回款迹象。受此影响，零部件企业对自身原材料供货商也存在延期付款现象，结款周期一般在6个月左右。部分调查企业表示，其原材料供应商甚至要求一手交钱，一手交货；有的企业为了缓解资金周转压力，不得已寻求民间借贷进行融资。与此同时，零部件企业迫于资金周转压力主动削减非必要支出。调查显示，一季度样本企业在建工程余额1.78亿元，同比下降49.5个百分点，某企业表示，企业常年研发投入近千万元，占营收比重的10%以上，今年预计暂停这方面支出。

（五）融资面临缺乏有效抵押物，担保门槛较高等问题

据多家科技型汽车上游企业反映，企业每年在知识产权研发方面投入巨大，自身资产主要以知识产权等无形资产为主，但由于知识产权的专业性、复杂性以及未来收益不确定性，银行机构对无形资产抵押质押业务普遍心存顾虑、谨慎介入，即便是已开展相关业务的银行对企业知识产权抵押认定也较为严格，软件等“著作权”类知识产权均不在抵押质押范围。为此，企业往往转而寻求担保方式融资，但担保公司普遍设置反担保条件，有的企业法人只能以个人资产作为担保，且担保费率在2%-3%之间，进一步推高了融资成本。另外，中小企业直接融资难度加大。某调查企业表示，受近期金融市场波动风险加大因素影响，市场投资者更趋谨慎，企业在新三板股权增发计划被迫延后。

三、政策建议

一是继续推动稳定和扩大汽车消费的政策措施落地见效，通过促进新车消费、加快老旧车淘汰、完善汽车消费环境、提升汽车金融服务等支持政策，进一步释放汽车消费空间。此外，鼓励汽车产业对外开放，借助一带一路的契机，大力拓展海外市场。

二是加大政策支持力度帮助汽车产业企业生存发展。坚持因企施策、视情施策，对汽车产业、重点企业精准扶持，通过财政补贴、产业基金、税费减免等政策举措，帮助涉及产业链关键领域、受疫情冲击大、暂时遇到困难但发展前景好的企业渡过难关。

三是有效激活企业无形资产抵质押物，加强资产评估制度建设，建议政府有关部门可针对知识产权的特征，分别制定专利、商标、著作权等知识产权的专项评估指导意见或准则，建立公允的知识产权评估机制，为银行新型抵质押融资提供估值依据。另外，为银行与企业建立常态化对接机制搭建平台，组织科技型、初创型企业与银行开展银企对接活动。

四是充分发挥各级政府性融资担保公司融资增信功能和示范带头作用，合理评估客户企业的生产经营和风险情况，避免把反担保作为担保的必要条件。地方政府可通过财政奖补方式帮助担保公司降低经营成本，有效降低企业融资成本。