防范化解金融风险的经济学研究

文| 陈 玲

金融体系扬弃和内化了资本积累中的矛盾

信用体系的不稳定根源于其基础的内在矛盾

信用制度的基础即货币，金融是货币职能的扩大以及发展。金融体系对货币的职能将其内积极因素发扬，抛弃了货币中的消极因素。货币的基本职能就是两种，其一，流通手段；其二，价值尺度。随着资本积累的不断扩大化，商品货币以及纸币暂时满足不了流通的需要，这时候信用体系就产生了一定的作用。信用货币和纸币的供给量不再由劳动时间所决定，而是取决于商业企业、银行体系、金融机构等经济主体和中央银行。中央银行能够对信用货币起到最终调节作用。但是中央银行的调节也是有限的。

债务风险

根据研究，现在的政府部门以及非金融部门债务极高。要快速高效的寻求相应解决方式，去除杠杆，减少负债。另一个方面，地方政府融资是推进产业发展的重要手段。但是，现在有着高杠杆的支持，经济问题等各种风险逐渐显现出来。过高的负债还有债务泡沫这种现象出现，应该引起重视度。融资越来越困难、严格，债务风险汇合在一起，集中体现，防范金融风险的难度也就会突然增大。

少数人支配共有资本导致金融风险

信用制度带来的资本巨大的集中，还赋予了银行家、金融家们很大的权力，随着信用的发展和生产的扩大，越来越表现成为一个集中有组织的量，这个量和实际生产不同，是受社会代表的银行家、金融家控制的。只是因为金融机构掌握着大量的社会资本，金融机构就在资本的流通中占据着优势地位，支配着产业资本。金融资本的同质性地位，促进了经济金融化的不断发展，导致金融部门越来越多地占有了生产部门所创造的剩余价值。

跨境资本流动风险

当下，人民币被越来越多的国家使用，有很多风险叠加集中。因为人民币汇率波动幅度比较大，因此人民币在国际化的发展中的独立性受到了阻碍。还有，美元会走一些资本回流，会替代人民币，因此风险会加剧，国内的稳定性会受到威胁，并且还会造成人民币贬值，中国很多房地产行业的资产也会缩水。再次，金融开放的过程中，贸易战会打响，实体经济的风险将会从外部市场发展到国内，影响了我国经济，导致当下经济平衡的状态岌岌可危。

防范化解金融风险的着力点

回归本源，服从服务于经济社会发展

经济的增长、国民财富的增加都要依靠实体经济的发展，金融部门不创造价值，金融部门的收入是来自于从生产部门转移的剩余价值。金融活动原本的作用是服务于资本的流通以及积累，但是随着金融在经济中的地位逐渐提升，金融的地位开始在生产之上了，金融资本慢慢变成社会总资本的主导者。金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的职责，中国经济的金融化程度虽然低于西方资本主义国家，但是也存在金融化发展的趋势，因此，必须对金融部门的独立发展和盈利倾向保持警惕。金融资产的膨胀假设没有带来相应的实体经济增长，那么得到的结果就只能是债券的累积。金融机构应回归根本，将为实体经济服务作为重点。降低自身经营成本，规范中间业务环节，降低实体经济的融资成本，加大对小企业和高新产业的信贷支持力度，加强对创新驱动发展和新旧动能转换的金融支持。

化解以高杠杆和泡沫化为主要特征的风险

金融风险的基本源头是经济的高杠杆，从宏观上看我国杠杆率已经超过美国和G20国家的平均值，这样的情况如果不严加控制，势必会导致我国宏观经济的不稳定。从根本上来说，经济的高杠杆和泡沫化源于货币供应量的不断增长。由于货币的价值尺度与流通手段之间的内在矛盾，追求货币流通手段职能的不断扩大就要牺牲价值尺度的职能。因此保持稳健中性的货币政策，将货币的增长速度控制住，这是去杠杆、去泡沫的关键因素。

加强金融协管协调、补齐监管短板

要想防止金融风险的发生，就要加快建立协管协调机制的速度，在宏观上加强监管力度，加强抵御风险能力，化解风险。金融机构的业务日益扩展，传统管理模式的缺陷逐渐显现出来。为了建立监管协调机制，2017年成立的金融稳定发展委员会以及2018年组建的中国银行保险监督管理委员会，将金融监管体制格局从以往的“一行三会”变成“一委一行两会”。

不让国际风险演化为国内风险

随着全球化发展趋势急速扩大，金融危机逐渐突显出来了，国际金融的风险点还是有很多。很多国家的货币政策调整形成了外溢效应，这种调整很可能会对我国金融安全造成影响。中国在开放资本市场的同时，也要对国际垄断金融资本保持高度警惕，掌握金融资本的运作手段，提升应对能力，对于容易发生的国际金融风险要进行预判，密切关注国际金融形式，保障国家经济安全。

结束语

中国发展社会主义市场经济，要充分发挥金融体系的作用，提升资金的使用效率，同时也在吸取西方资本主义国家的教训，防止自身出现同样情况。在目前这个全面开放的环境下，金融风险的来源和影响力将会进一步扩大，必须增强风险的防范意识，提升抗风险能力，保障国家经济安全。