大学生创业计划书中财务分析模块撰写存在的问题及对策分析

◎任丽

创业计划书是创业者进行创业前撰写的一份商业计划书，它起源于美国。最初产生的原因是对创业者进行创业草拟的一份规划和实施步骤，发展到现在创业计划书的作用已不仅仅是具体的实施步骤，还是创业者能否顺利融资的“投名状”。一份完整的创业计划书应该包括封面、计划摘要、目录、公司简介、创业/管理团队、产品/服务、营销计划、生产与经营、财务分析（财务、融资、退出）、风险因素分析、附录等内容，其中财务分析是投资者最为关心的部分。

一、财务分析的作用

财务分析是在财务报告提供的历史信息的基础上，运用各种专业的方法分析和评估企业过去和现在的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力，将大量报表中会计核算信息转换为决策有用的财务信息。其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助使用者进行决策。在创业计划书中，财务分析的信息是投资者进行决策的直接依据。

（一）评价过去的经营业绩

无论哪一种会计信息使用者，都需要了解企业过去的经营业绩，以便正确的进行决策，企业对外提供的会计信息都是已经发生或完成的，通过对这些历史数据进行加工、分析，可以对该企业过去的经营业绩有一个充分的认识。投资者更是需要在企业提供的会计信息的基础上进行有目的的分析，方便投资人作出正确的投资决策。

（二）衡量现在的财务状况

企业对外提供的会计信息不是完整的信息，只能概括的反映企业的财务状况、经营成果，而企业的经营管理等能力无法直观的体现出来。所以，需要进行财务分析，通过对关联指标的分析，才能正确的评估企业目前的财务状况、经营成果的质量，以及经营能力的强弱。通过分析及时发现并解决问题，以维护各方会计信息使用者的利益。投资人更是需要对会计信息进行分析和对比，以评价企业的财务状况和经营成果的质量，并进行不同投资项目的对比，做出正确的投资选择。

（三）预测未来的发展趋势

财务报告虽然提供的是过去的信息，但是可以通过财务分析进行经济预测和决策，比如通过趋势分析法可以预测企业未来的发展趋势，以便做出经济决策。由于大学生没有创业及就业经验，所以在撰写创业计划书时就缺乏过往的财务数据，只能进行经营预测。投资人会着重审阅计划书中的财务信息，寻求投资亮点，以获取最大的投资回报。

二、创业计划书中财务分析模块撰写存在的问题

（一）财务分析指标选取不科学

大部分学生创业计划书的财务分析模板是编制三张主要会计报表的预测表——资产负债表预测、利润表预测、现金流量表预测，一般预测1—5 年，这是典型的适用于所有投资人使用的会计信息。除此以外，没有额外会计信息的说明，比如针对投资人的投资回报分析预测、盈亏平衡分析等指标，在大部分的创业计划书中看不到，忽视了为投资人提供有价值的财务信息。

（二）财务分析内容缺乏关联性

财务分析中的指标基本上来源于财务计划书中的其他模块，与其他模块有着千丝万缕的联系，比如收入预测来源于营销计划中的营销预测、产品定价、客户数量等方面。但是在阅读一些学生撰写的创业计划书时，发现财务分析模块自成体系，与其他模块相互独立，当你想找到某些财务数据的依据时无处可寻，缺乏逻辑关联性。

（三）财务分析数据盲目夸大

为了能够吸收投资，有的计划书在进行报表预测时，故意夸大数据，形成企业几年后会出现业绩爆发导致利润暴增的局面。大学生创业计划书中的财务分析本来就缺少历史数据，只有虚构的各种信息的预测，再加上水分太多、不值得推敲的利润，总体感觉撰写者浮夸、不值得信赖，严重影响投资者的积极性。

三、合理撰写大学生创业计划书中财务分析模块的对策

（一）按需选取财务分析指标

针对投资人最关心的会计信息包括收入预测、成本预测、利润预测、投资回报率预测，而收入预测优势建立在营销预测的基础上；所以在撰写财务分析时，应该在编制三张会计报表的预测表的同时，还要对投资人最关心的投资回报进行分析，比如投资净现值、投资回报、投资回收期、内部收益率和盈亏平衡分析。通过分析这些指标，向投资人表明投资本项目后投资回报是多少、投资回收期有多长。这样可以增加投资人的投资信心。

如果对创业项目非常看好并且有信心盈利，还可以在会计报表的基础上进行财务比率的分析，比如计算1—5 年的短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力和盈利能力指标分析。创业计划书提供的财务信息越详细、具体，说明创业者对创业项目越熟悉，前景越看好。这样既可以避免投资者在阅读创业计划书时面对各种报表数据的枯燥，也可以帮助投资者进一步了解公司未来的运营情况及发展前景。

（二）财务分析内容应具备逻辑关联性

在撰写大学生创业计划书的财务分析时，财务预测是财务分析的主要内容，也是创业者进行经营决策的重要依据，还是投资者进行投资的决策的主要依据。财务分析的内容不是单独成立的，而是和创业书其他部分相互联系，组成了完整的创业计划书。因此，在撰写财务分析时，各项报表数据来源的预测要和计划书的营销计划、生产与经营等内容相关，比如产品定价是多少、客户数量有多少、时间框架有多长，这样预测的财务数据有理有据，说服力强。投资人在阅读时可以感受到创业者对市场状况分析的透彻，不是盲目的选择项目；而且也不会出现数据不一致或明显的逻辑性错误，这样会增加融到资金的可能性。

（三）谨慎保守的预测会计报表数据

在进行财务预测时，因为未来的经营活动还没有发生，所以编制出的资产负债表、利润表和现金流量表不可能与实际发生相同。但是在编制财务报表时应该做到应有的谨慎，不要天马行空的编制财务报表或盲目夸大财务数据，这样的结果会导致投资人认为创业者不真诚、不值得信赖。进行财务分析时，可以把财务预测编制的保守一些，投资回报率预测的低一些；另外，编制时间不需要编制5 年，编制三年即可，如果能做到按月编制则更佳。这样追求细节上的精准性，会令投资人信服。