基于SCP范式的互联网金融市场分析——以P2P网贷行业为例

夏雨晴

(天津工业大学 天津 300387)

P2P，是peer-to-peer lending的缩写，是把有借款需求的双方通过互联网金融的方式联合起来，解决小额资金借贷难题，方便资金迅速回流便于融资贷款。

我国征信体系不健全，信息纰漏与安全，监管不严和网贷平台自身存在的问题，投资者会遇到诈骗欺瞒的现象，双向信息不对称导致交易不顺畅。针对互联网金融，本质出发点是好的，帮助有资金需求的客户短期进行资金周转，有闲置资金的投资者进行利息投资，打破地域限制突破实体银行的网络贷款平台应该得到更好的发展。本篇论文通过SCP范式对网贷行业的模式进行分析，分析我国网贷行业的发展现状和应对措施。

一、P2P网贷行业的市场结构分析

(一)市场集中度

市场集中度是指通过调查市场上最具规模的企业的市场指数，根据网贷行业的指数规模判断市场效率和波动情况。数据根据网贷行业市场监管强度变化而呈现先增后减的趋势，CR4和基于贷款余额的CRn的占比先增加后下降；HHI指数亦如此。成交额的测算指标出现很大的波动情况，是因为目前网贷市场监管加强，导致很多网贷行业纷纷转型。

(二)产品差异化

产品差异化是通过消费手段策略使消费者产生对此种产品独特的偏好，不同的产品消费者肯定会因为某个消费因素的刺激产生消费偏好，这就是由产品差异化造成的区别。

(三)市场进入壁垒

进入壁垒，是指产业内目前市场上企业所具备的某种优势的程度。进入壁垒越高，企业越难进入，垄断因素就越高，反而越低。

1.必要资本量壁垒

如果一个企业想要进入一个全新的市场，通过资金消耗来为自身获取后续竞争因素，潜在竞争者可能因为资本量壁垒而退出市场。必要资本量越大，进入一个行业的新企业所需要投入的资金量就越大，进入行业的壁垒就越大。

2.规模经济壁垒

规模经济是指生产或销售某种产品的单位成本随着企业规模的扩大而下降的现象。随着一个企业进入新的市场，由于开始生产的产量较低，低于在位的其他企业，所以平均成本肯定会高于在位企业。那这高的平均成本就会造成新企业进入的壁垒，造成进入的难度，这就是规模经济造成的进入壁垒。

二、P2P网贷行业的市场行为分析

在P2P行业中，企业要想在众多厂商中脱颖而出，获得更多的市场份额，自身就需要形成竞争优势，这就需要企业采取一定的市场行为来形成自己的独特优势。我们从价格行为，广告行为和并购行为进行分析。

(一)价格行为

价格行为是指社会上消费者与厂商间进行讨价卖价的活动。对于P2P网贷行业来说，定价行为主要集中在较高利率的行业，这样厂商才能赚取更多的利润。

为了赢得更多的客户，平台还出台一系列的优惠活动，例如投标返息，加息，抢红包红包雨等抢购活动。

(二)广告行为

广告行为是企业通过在媒体电视等渠道登录自身的宣传文案来吸引消费者的注意，借此赚取关注度维护自己的粉丝流量。宣传渠道包括电影院，写字楼，商场等人流量大的地段，线上和线下宣传相结合，通过微博，电视电影，新闻，论坛，微信公众号等增加产品曝光度，获取客户黏性。

(三)并购行为

企业并购是在市场经济中实施资产重组和优化资源配置的一种手段，包括兼并和收购两层义。并购不仅能够帮助收购企业获取更先进的技术支持和人员增持，被收购企业也会在更广阔的平台遇到新的机遇，得到更好的发展。

三、P2P网贷行业的市场绩效分析

通过分析市场绩效，我们能全面了解一个企业的发展现状，发展瓶颈和发展前景，全方位的了解企业的发展模式，哪些阶段需要的到进一步的调整与完善。

(一)利润率

企业都是追求利润最大化的，争取最大化利润是每个企业家最想做的事情，企业实现利润越大有有利于实现资源的最优化配置，用利润率衡量市场绩效是比较合适的指标。

(二)技术进步程度

技术进步是通过学习效应不断得到提升的过程，无论是工作效率还是生产规模，都在得到技术上的改善。

P2P网贷行业通过高科技技术例如大数据云计算等程序，节约时间降低成本，有利于建立客户的电子版存储档案，拥有大量客户的信用数据库。

四、总结及政策建议

基于SCP范式，我们以互联网金融市场来分析网贷行业，发现市场影响在P2P网贷行业同样试用，市场结构影响市场行为，市场行为影响市场绩效，在P2P网贷行业同样试用。接下来我们分析网贷行业的发展建议：

1.行业集中度低，影响力分散，CRn和HHI指数较低，但行业仍然属于竞争性结构；金融产品和服务同质化严重，产品差异化程度低，急需产品创新。

2.P2P行业的市场结构对市场行为影响很大，竞争性市场结构和产品同质化导致进行定价，增加宣传力度和加大企业并购力度来加快网贷行业的发展。

3.P2P网贷的市场行为影响市场绩效。激烈的市场竞争和严格的监管导致行业的利润率降低，但同时也提高了市场的风险管理水平；行业也给借款者和投资者带来便利；网络借贷也倒逼传统银行行业进行变革，促进金融创新，提高社会收益。

综上所述，政府应该加强监管P2P网贷，出台合乎规范的政策法规规范市场运营，减少运营操作不规范的企业退出贷款市场，提高社会效益。