基于比较优势视角提升商业银行小企业信贷能力的路径选择

罗俊勤

摘要：由于小企业运行的特殊性，按照大中型企业信贷要素来规范要求小企业，其贷款无法符合规定的要求。另一方面，小企业面广，量多，单位成本高，风险较大，只有批量经营，流程控制，才可能摊薄成本，降低风险，而依赖于手工劳动难以实现这一目标。因此，提高大型商业银行小企业信贷能力，必须进行观念、机制和手段的深度创新，加强信息技术、信贷技术和机制流程建设。

关键词：大型商业银行;小企业信贷;路径选择

小企业是国民经济增长和发展的主要动力之一，在经济社会发展中具有不可替代的地位。破解小企业融资难题对国家而言，具有战略意义。在疫情下，帮助中小企业渡难关，具有非凡的现实意义。中小企业健康发展，具有构建和谐社会机能。

一、大型商业银行对小企业贷款的比较优势

银行对小企业贷款与对任何其他主体贷款一样，要考虑收益、成本和风险。因为小企业的信息不对称问题比较严重，属于信息敏感型，有信息优势的银行更可能对小企业进行融资;另一方面，小企业贷款风险问题比较突出，银行要能有效地控制和分散风险。不同规模的商业银行对小企业贷款中存在不同的信息优势和风险分担优势。银行对小企业的贷款优势其实是建立在两种优势的综合平衡基础之上的。传统的观点一致认为，大银行不适合对中小企业而融资，是因为中小企业缺乏健全的财务制度，不能提供可靠的以财务报表为核心的硬信息，导致中小企业信贷市场上银行和企业严重的信息不对称，而地方性中小银行和金融机构有较广泛的获取中小企业信息的渠道，可以获得各种软信息来弥补硬信息的不足，对中小企业具有信息优势，因此中小银行应是中小企业信贷融资的主要提供者。而事实上，信息和风险分担两方面，大型商业银行相对于中小银行，还是存在比较优势的。

（一）信息比较优势

信息优势是包括多个方面的。笔者认为，银行对中小企业的信息优势应该分为三个层面：第一个层面是信息便利，即地缘优势;第二个层面是信息技术或金融信息分析能力方面的优势;第三个层面是银行经理采集信息的意愿和激励的差异。概括地说，中小银行在第一、第三方面占优势，大银行则在第二个方面占优势。小银行对小企业的信息优势不是绝对的。而且随着信息技术的进步，大银行在一、三方面的劣势也会越来越不明显。

在信息便利方面，地方中小银行和作为其潜在贷款对象的小企业同属一个社区，与小企业主有较密切的人脉联系，获取信息的非正规渠道较多，因此取得了对小企业融资的“自然的”信息优势;相对而言，大银行和小企业的平均距离较大，一般也和小企业并不属于同一社区网络，获取信息的非正规渠道较少，不具有获取小企业信息的自然优势。

在收集信息的激励方面，中小银行组织结构简单，层级较少，信息易于在基层经理和上级主管之间传递。决策者接近第一手信息，信息的耗损较少，基层经理搜集信息的激励较强。大银行组织机构复杂，层级较多，代理问题比较严重，信息从基层经理传递到具有决策权的上级主管的过程中，会出现较多的耗损，尤其是小企业由于缺乏硬信息，软信息不易于在银行部门和层级之间传递。因此，一般而言，在信息收集激励方面，中小银行也较大银行具有比较优势。

在信息处理技术或金融分析技术方面，大银行比中小银行具有一定的优势。大银行一般有精密的信用风险模型和专业的风险分析人员，而中小银行在人力资本和信贷风险模型方面和大银行有差距。大银行在对小企业融资中具有“人为的”信息优势。在通讯技术和信息技术飞速进步的今天，地缘的信息优势的重要性会逐渐下降，人为信息优势的重要性会逐渐上升。另外，信息本身并不是关于小企业的任何信息，而是包含着对初级信息的加工处理、形成有用信息的过程， “分析技术”在其中发挥着重要作用，而大银行具有分析人员和分析模型的优势。大银行可以集聚经济和技术的各方面的专家，在人力资本上具有优势。大银行因规模而产生的内部分工和专业化优势，在对小企业贷款方面，同样会有所体现。

随着信息技术的进步，中小社区银行对当地小企业的信息优势也受到削弱。中小银行对小企业的信息优势主要表现在非公开和非标准化信息上。小企业之所以不能提供标准化信息，其原因之一就是提供这种信息的成本相对较高。而信息技术的进步降低了小企业公开发布信息的成本，这就会使中小銀行的信息优势越来越不明显。

（二）风险分担和风险管理比较优势

风险负担能力和风险管理能力是银行竞争优势的一个重要方面。小企业贷款属于风险比较大的业务，因此，对银行的风险分担能力具有较高要求。大银行客户范围和地域范围较广，可以在较大的地域范围和业务领域内有效地分散风险，可以有效地抵御地区经济衰退或地区经济风险对银行经营的不利影响。另外，大银行一般有比较成熟的贷款风险管理模型和风险分析人员，对银行的风险管理发挥了重要作用。在对小企业贷款中，大银行的风险管理优势可以派生出对小企业贷款的两方面的优势：一是银行现金收入流的稳定可以保证银行可以持续地为经营较好的小企业提供融资，使其少受地区经济危机或金融危机的冲击;二是大银行在管理风险方面具有优势，管理风险的成本较低，其风险态度更接近中性，也就有能力降低对小企业贷款的抵押要求，或者减少对风险溢价的要求，降低对小企业的贷款利率。国外的许多实证研究都表明，大银行在对小企业进行贷款时，抵押要求和利率都比中小银行低。其风险分担和风险管理方面的优势是其重要原因之一。而中小银行的经营一般局限于特定的经济区域，有的经营范围仅限于特定的社区，业务经营范围较窄，不具有分散风险的自然基础。小企业缺乏成熟的信贷风险模型和风险分析的人力资本，也造成了其在风险管理方面的劣势。在以较具吸引力的条件向小企业提供稳定的信贷方面就受到一定限制。另外，在利用贷款证券化等金融衍生产品管理贷款风险和流动性方面，大银行也比中小银行具有优势。

另外，在范围经济方面大银行也比中小银行具有优势。主要表现在大银行可以向小企业提供比较全面的金融服务，降低小企业获取包括贷款在内的金融服务的成本，吸引中小企业将大银行作为自己的关系银行。中小银行对存在范围经济的劣势，不能满足中小企业多方面的金融服务的需要。因为中小银和中小金融机构服务比较专业化，有严格的地域局限和业务范围局限。

综合而言，大银行和中小银行在信息和风险管理方面具有不同的优势，理论上，不同规模银行都可以借助自身优势开展对小企业的贷款业务。传统的强调中小银行对小企业贷款优势的观点，明显忽略了风险承担能力在中小企业贷款中的作用，是中小银行优势论的又一个理论偏失。

二、提升大型商业银行小企业信贷能力的途径

通过科技手段的创新实现自动化、批量化、工具化目标的，从而极大地提高商业银行大规模发放小企业贷款的能力。大型商业银行应开发独立的计算机管理系统或风险管理系统，这一类系统在功能上主要是针对小企业客户来设计的，专门适用于小企业金融的管理。改变现有自动化程度低，基本依靠手工劳动和敬业精神来完成小企业贷款的手段，通过技术手段提升支持大规模发展小企业贷款，从而提高小企业信贷投放进度和速度。该系统应该包括以下功能：

1.自动优选客户功能。在信贷系统中通过对客户基础资料的分析，综合其在商业银行现金流情况、各种金融业务办理情况等因素，自动筛选优质目标客户，提示客户经理主动关注，变被动营销为主动营销。

2.快速业务受理功能。通过开通网上银行、电话银行等，开放多种渠道接受小企业业务申请，并通过设置标准化的业务受理初审模板，实现小企业业务的快速受理。

3.自动风险评级功能。在信贷系统中制定小企业专门的信用评级模型，综合考虑小企业财务因素和非财务因素，实现小企业风险评级结果的自动生成，在简化工作流程的同时，还能够为风险定价提供科学的参考依据。

4.自动风险定价功能。综合考虑小企业风险评级、担保能力、业务成本、预计综合收益等，通过科学的数据模型，自动生成产品定价，实现“收益覆盖风险和成本”。

5.简化业务流程功能。结合转授权机制，单独设立小企业业务的申报审批流程，实现流程的自动控制;同时增加在线审批功能，通过非现场会议审议的形式，进一步缩短审批时间。

6.自动风险预警功能。在信贷系统中设立日均存款、月结算量等预警信号指标值，通过系统数据的提取和对比，实现自动风险预警信号的自动生成;同时，根据监管部门要求和建议，在系统中建立小企业五级分类矩阵模型，区别于一般客户的风险管理。

7.违约信息通报。在系统中建立违约客户名单（黑名单）数据库，通过对比新增及存量客户信息，实现黑名单客户的自动提示。

8.业务自动考核功能。在系统中，通过信贷管理系统、核心系统和客户经理考核系统间的数據传输，设置区别于一般业务的考核系数，实现对小企业业务考核的自动计算，以支持对小企业业务的独立考核、专项奖励。

这些功能一旦实现，可以有效地解决小企业信贷风险管理自动化和成本较高的问题，可以对小企业客户进行批量化管理，从而为商业银行大规模、高质量发放小企业贷款提供有力的技术支持。

可见，银行规模的扩大本身并不必然导致小企业融资困难，只是改变小企业取得融资的方式。如果新的贷款技术能够充分利用信息技术进步和信息生产专业化所带来的成果，还会优化小企业融资的环境和条件，增加其贷款的可得性，并改善小企业贷款的整体质量。

参考文献

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