“一带一路”倡议下企业对外投资新趋势及其法律风险防范研究——以河南企业为例

杨 臻

(郑州大学 法学院，河南 郑州 450000)

为了更好地实现我国企业对外投资，在国家“一带一路”倡议下，中国本土企业开始关注对外国的投资，积极寻求并开拓更为广阔的海外市场空间，在实现自身商业利益和企业发展的同时，努力输出国家软实力和国际影响力。然而推进“一带一路”倡议这条路并不是一帆风顺的，这一过程中包括很多风险，更为复杂的风险是法律风险。因此，发现风险，提出规避贸易风险的方法，有利于更好地服务于国际贸易，保障贸易的安全，从而有效地推动“一带一路”倡议的发展和进步。

一、“一带一路”倡议下河南企业发展新趋势

当前河南经济呈现出中高速发展的新趋势，但经济结构方面仍需加以调整。一方面，市场供需趋向饱和，市场的进一步发展已经失去了以往巨大需求的支撑，巨大的行业产能迫切需要转移和释放，除此之外，企业的规模效益、外向程度、产业的表现水平、科研创新能力相较沿海企业低，这些都是影响河南企业发展的因素。另一方面，河南企业的对外投资之路也不是一蹴而就的，国际投资贸易格局和多边投资贸易规则正在发生着深刻调整。“一带一路”倡议为河南企业对外投资及法律风险管控带来新的历史机遇的同时，也带来了风险和挑战。

1.“一带一路”倡议与粮食生产核心区。2009年8月，国家发改委印发并实施的《关于河南省粮食生产基地核心区建设规划的通知》，标志着河南省已成为粮食生产的核心区。粮食生产核心区建设被确定为河南省经济发展的重要战略之一。粮食生产不仅仅关涉到国家粮食安全，而且是实现河南经济快速发展的关键环节。“一带一路”倡议为河南省粮食生产核心区的建设提供了新的发展机遇，为河南粮食企业“走出去”提供了更加广阔的国际市场。河南企业与中东欧国家通过“一带一路”倡议，建立起双边、多边的互利共赢合作关系。在郑州粮食交易所的基础上，努力培育出一批具有国际竞争力的粮食贸易商，从而在国内外市场上构建起一个国家粮食安全新格局。

2.“一带一路”倡议与中原经济区。2012年11月，国务院正式批准《中原经济区规划》，将中原地区战略定位为国家重要的粮食生产基地，国家工业化、城镇化、信息化和农业现代化协调发展的示范区，以及中国重要的经济增长点，全国区域协调发展的战略支点，重要的现代化综合联通枢纽，华夏历史文明传承创新区。规划指出，中原经济区在全国发展的大局中处于重要的战略地位，以郑州为中心的中原城市群将作为“一带一路”倡议的战略枢纽，也成为对外投资的一个重要支撑点。“一带一路”将重点放在包括中原经济区在内的中西部，我国对外开放格局也将从过去向东开放，转变为向东向西的双向开放模式，为中原经济区提高对外开放水平，促进经济平稳健康发展，吸引人才、资金、技术、项目等提供机遇，促进区域经济协调发展，更能促进河南企业的对外投资。到2018年底，中原经济区建设已经取得很大进展，为河南企业在“一带一路”的对外投资提供了强有力的支撑。

3.“一带一路”倡议与郑州航空港经济区。2013年3月，国务院出台并正式批复了《郑州航空港经济综合实验区发展规划》，郑州航空港经济区成为我国第一个国家战略的航空港经济发展的先行区，这对河南企业的对外投资提供了极大便利的同时也对河南的经济发展具有重要意义。“一带一路”倡议的核心是在海路两通的基础上实现多边贸易往来。故此，依托“一带一路”倡议所带来的开放通道，可以进一步实现诸如河南等内陆地区与世界之间的连接，从而达到东西方双向互动、全面开放的格局。郑州航空港经济区提升了郑州机场的运输功能和郑欧班列的运营水平，建设无水港口，发展铁路运输，促进陆海交通，建设具有竞争力的国际航空货运枢纽。郑州航空港经济区的建设不仅使河南企业成为“亚欧腾飞”的搭便车者，而且为中原大发展奠定了基石。

二、“一带一路”倡议下河南企业对外投资中的法律风险

在“一带一路”倡议的背景下，企业对外投资的覆盖面从最初的由点到面，再到目前实现的区域化，其所涉影响不断扩大，河南企业有更大的投资激励。而各国由于不同的历史文化背景等方面存在差异，不可避免地给河南企业对外投资带来风险和困难，其中主要为法律风险。

1.法律冲突的风险。每个主权国家都有着属于本国的一套相对独立的法律运行体制来保障国家在对外经贸中的经济安全，以及在处理本国事务时更细致具体的保障本国公民的人身和财产安全。[1]因此，两个不同国家之间的法律制度若不能同时满足两国的需要，必然会引起一定的冲突，主要表现在法律上的冲突。由于各国法治的深度和广度不同，对法治的态度也有所不同。对中国而言，中国始终秉持“依法治国”原则，对内对外始终以法律制度为基本支撑点和落脚点。但一些“一带一路”沿线国家和地区对“法治”存在着很大理解差异，这将阻碍双边协定、多边协定和区域合作协议的制定和实施效果。

2.税收的法律风险。“一带一路”倡议的实施跨越若干个国家和地区，而不同国家的法律制度和社会背景都有所不同，这就给河南企业的对外投资带来了很大程度的不确定性，而这一不确定性也体现在税收法律风险上。[2]“一带一路”沿线的许多国家在经济发展水平上相对来说还比较落后，其大多数投资交易都是局限于国内企业之间的经济往来，缺乏一定的国际交易经验和相对完善的税收法律制度。一个国家若是没有来自法律上的支撑，那么国家的自由裁量权就难以得到限制，从而就导致企业对外投资中造成与他国投资者的交易混乱的状态。对于河南企业来说，所遭受的主要税收风险包括双重征税、歧视性待遇等。虽然国家政策为河南企业走向世界提供了很大的便利，但部分企业已经习惯了“中国式投资”，投资者只想拿到该项目，却没有考虑和分析他国的投资环境，行业监管体制的不完善和税收制度的缺失导致投资屡屡受挫。

3.对外直接投资的法律风险。河南企业对外直接投资面临的法律风险主要包括来自他国的国家安全审查和投资壁垒。近年来，河南企业在“一带一路”沿线加大了投资力度，目前，河南省的民营企业已成为外商投资的主力军，其中大部分属于中小企业。长期以来，国家扶持政策一直倾向于大企业，对中小企业的扶持不够，这是造成中小企业融资困难的原因。[3]从投资法律风险的角度来看，一些国家对外国投资进入本国有一定的政治倾向，特别是对国有企业建立了严格的法律准入程序和特别审查机制，阻碍了河南企业对外投资的可能性。例如，在菲律宾，法律严格限制外国资本参与公用事业、开发自然资源、占用公共土地等，而在其他行业的经营中，外资也受到股份比例的限制。另外，根据菲律宾法律规定，外资建设承包商在菲律宾境内承包当地项目的将面临诸多限制。

三、“一带一路”倡议下河南企业对外投资法律风险防范

(一)政府层面

1.河南省政府应设立专门的企业对外投资法律信息咨询机构。若为“一带一路”倡议提供强有力的司法保障，首先要加强政策互通，及时向投资者提供投资政策。河南省政府有必要为河南企业设立专门的企业对外投资法律信息咨询机构，为河南企业对外投资提供专业的法律顾问团队，从而帮助企业从法律角度分析对外投资过程中可能面对的各类风险和问题，最大限度地规避因为法律变化而为河南投资者带来的风险。同时，专业的法律顾问团队可以成为企业对外投资的咨询和向导，帮助企业充分做好投资前的准备以及风险评估，加强对外投资风险的事前预防和控制，这是降低投资风险和保护投资者权益的途径之一。

2.签订和完善有关投资协定，规避税收风险。[4]为了防范和规避税收风险，河南企业应充分利用与税收相关的区域性投资协定。河南省也正紧跟政策，加速推动“一带一路”倡议的进行，河南企业与他国投资者之间的合作面临着新机遇，签订和完善区域间的税收协定不仅会促进企业与他国投资者的经贸合作，也为对外投资带来更多便利。中国与“一带一路”沿线国家在经济发展水平、历史文化背景以及对外资企业的政策上都有一定的相似之处。因此，签订和完善有关的投资协定，以及缔结公认的区域争端解决机制具有很强的操作性。

3.建立和完善河南企业对外投资法律体系。目前，河南企业对外投资的立法工作有待进一步推进。河南省对外投资不仅缺乏专门的地方性法规，而且涉及保护河南投资者利益的相关政策也很少。对此，河南省政府可以借鉴外资政策的经验，明确相关地方政府的定位，从本省经济的新阶段和全面改革深化阶段的实际情况出发，加紧制定本地区专门的对外投资地方性法规。考虑到“一带一路”的背景，结合自身优势和沿途国家的发展需要，有针对性的划定适合河南企业对外投资的相关行业，制定对外直接投资的具体政策，明确河南企业投资原则和对投资者的优惠细则，为河南投资者的投资权益提供法律保障，同时，对河南企业在沿线国家的投资行为进行规范。

(二)企业层面

1.加强河南企业面对法律风险的防控意识。河南企业法律风险的预防和控制应从意识的源头入手，应当始终坚持严格依法经营的原则，自觉有序地遵守东道国的法律。河南企业在对外投资的过程中存在着诸多问题，而导致这些问题和风险的根源主要是因为与当地的法律和政策不符。因此，为了保证河南企业在 “一带一路”建设过程中能够更好的实现企业目标，必须使企业做到严格遵守当地的法律和法规，认真履行其应尽的法律义务，与当地政府和公众建立起友好合作的互惠关系，树立良好的河南企业形象，不断发挥企业的作用，促进对外投资和双边贸易发展。

2.构建适合河南企业运营的法律风险防控机制。河南企业在对外投资中作为一个发起者，对我国法律法规和相关政策不仅要做到心中有数，而且还要做到及时调查和了解他国的法律和投资企业，构建适合企业运营的法律风险防控机制。一是建立对他国相关法律风险的识别机制。河南企业通过对他国法律进行研究，对投资中可能遇到的有关法律风险进行分类和总结，并对合同权利义务、政治因素、法律变化等风险因素进行系统的评估，从而针对投资中遇到的不同法律风险及时做出应对。二是建立对法律风险防范和控制的预防机制。该机制通过识别法律风险达到预防风险的目的，同时分析除法律风险之外可能遇到的各种风险，以便在风险突发时可以立刻采取防范和应对措施。[5]三是建立对法律风险的应对和解决机制。当传统的解决机制无法应对突发法律风险时，需要与相应的应急机制相结合，可以最大限度地减少法律风险造成的损失。

3.有效合理地运用各类救济体系。公力救济和私力救济作为解决争端的两种手段，在救济体系中起着重要的作用。公力救济是包括外交渠道和WTO争端解决机制在内的相关措施；私力救济主要是争端双方协商、仲裁和诉讼。公力救济的过程相比较而言是固定的，但私力救济中争端双方当事人之间任意性较强，可以通过两方之间协商解决争端。如果相互没有达成协议，可以向仲裁委员会提起仲裁或者向法院提起诉讼。如果河南企业在争端中选择诉讼，则其需要到争端另一方所在国进行诉讼，不可避免地会遭遇地方保护主义，很容易输掉官司。仲裁机构属于一个中立机构，裁决更加公平。此外，在投资时，一些企业同意在争端发生后向国际投资争端解决中心(ICSID)提交争端，这也是解决争端的一项有效措施。

四、结语

中国“一带一路”倡议的提出具有深远而重要的意义，为我国企业对外投资提供了新的机遇。然而，由于不同国家之间存在着各种差异，我国企业对外投资的过程中面临着一定的法律风险，有效防范和降低风险就需要良好的法律保护，需要改善外商投资的法律环境。我国其他省可以借鉴河南省的经验，做好对外投资风险防范，抓住“一带一路”所带来的机遇，以此促进我国经济实力的全面提高。