中小企业集群融资困境与金融政策取向研究

(淮北师范大学 信息学院，安徽 淮北 235000)

中小型企业因为经营方式比较灵活，企业的成本比较低，便于根据客户的需求随时进行公司产品的改革，具有许多有利于企业发展的优势和积极条件。在“互联网+”时代下更能适应如今市场不断变化，所以，中小型企业的发展直接关系到我国社会经济的稳定。由于中小型企业规模比较小，很难吸引投资商进行投资，所以，中小型企业集群的融资困难已成为制约其发展最重要的因素。

一、中小型企业集群融资现状及模式

1.中小型企业的发展现状

就国内中小型企业的整体规模来看，虽然在我国各类企业中，中小型的企业占很大的比重。但由于中小型企业的发展方式以粗放型为主，再加上中小型企业主要是以个体民营为主，而且主要是生产一些技术含量不高的产品，比如速冻食品，服装，鞋业等。另外，中小型企业的发展规模比较小，产品模式比较单一，再加上主要是一些劳动密集型的工作，很难吸引一些大的投资商进行资金融资。而由于资金的缺少就使得企业在人才、技术等方面较一些大型企业而言十分匮乏。近些年，虽然政府也出台了一系列关于中小型企业的发展意见和政策，使中小型企业在融资、税收和人才引进等方面都会享受比较优惠的政策。但由于中小型企业在集群融资方面还处于摸索和起步阶段，所以，除一些个别的大型企业能通过上市直接与银行进行资金融合，大多数中小企业仍处于融资困难的阶段[1]。这些企业很难从正规的金融部门获得信贷支持，获得银行资金的支持，只能靠自我积累、民间借贷及通过亲朋好友进行资金转借才能实现企业的发展。

2.金融政策取向的基本内容

针对中小型企业集群融资的困境，政府制定了面向中小型企业集群融资的金融政策，希望能够帮助中小型企业渡过融资的困难，实现经济的健康发展。中小型企业集群融资的金融政策在本质上就是改革金融市场，创新金融市场的活动范围，完善金融组织的体系，提升区域金融服务等多个方面。实施这一系列改革的根本目的就是通过以推进中小型企业集群融资为契机，推动金融市场的改革，实现金融市场的健康可持续的全面发展[2]。针对中小企业集群融资的金融政策主要是包括改革利率形成机制，实现利率的自由化是许多中小型企业获得融资所需要的必要条件之一。由于实现利率市场化不仅有利于促进资金的合理分配，而且也可以提高金融市场融资管理的透明度，使银行和投资商的投资行为更加公平公正。且也有利于完善金融的监管体制，在金融市场的有些投资行为经常会涉及一些灰色地带，政府完善金融市场的监管体制，不仅对资金的供给方面进行严格的审核，而且要实现一些金融机构的健康持续发展。

二、中小型企业集群融资的困境

1.集群带来的信息扩散风险抵制中小型企业的外源性融资规模

中小型企业中的集群组织有横向分工和纵向分工两种形式，通常纵向分工程度较高产业链比较长，且这些纵向分工的企业之间的关系比较紧密，相互依赖，其中任何一个产业链的波动都会对其他产业链造成一定的影响。而横向分工型多级群所占的比重比较大，相对于纵向分工型企业而言，生产链条比较短，而且多数企业生产的都是同一种产品。往往一个企业在工艺流程或基础上产生的创新在这条产业链的内部就会被其他企业进行模仿，从而导致该企业的产品优势也不能得到很好的体现[3]。在这样的情况下，各个企业之间就会失去其独有的竞争优势，虽然有利于信息共享，信息公开公平，但由于信息的快速传播会使一个公司失去其原有的优势，从而抑制中小型企业的融资规模，限制企业的融资优势。

2.政府的产业集群融资政策有效性差

中小型企业集群是一个综合性的整体，所以其发展需要许多的政府政策给予支持。而我国为了促进中小型企业的快速成长和发展也制定了一系列的相关政策，在这些政策中均提到了关于如何提高中小型企业融资规模等相关要求，但这些政策需要一定的时间去落实，再加上各级政府之间在政策落实力度上也存在着很大的差异。经济发达和经济落后地区的中小型企业的集群融资的有效性就显示出了巨大的差异，因此，相关的政府部门并不能发挥很好的指导作用，这就使中小型企业的融资政策的实施落后于当地其他的产业。且由于中小型企业本身的规模比较小，获得的银行信贷的资金支持就更少，由于长时间的入不敷出，就会导致企业出现资金链断裂的情况[4]。再加上由于一些中小型企业集群内部并没有专门负责研究相关政策的组织，而且创新力度也不够，这也是导致融资困难的原因之一。

3.中小型企业之间缺乏与民间组织的沟通联系

目前，国家针对中小型企业集群融资的困境虽然出台了一系列的相关解决措施，但是由于各级政府之间的实施力度参差不齐，再加上中小型企业实施这些政策也需要一定的时间，所以，从根本上中小型企业的融资困境并没有得到很好的解决。而且虽然银行间接融资的规模比较大，但主要是流向国有企业和其他政府投资的项目，中小型企业和一些民营企业的融资就十分困难。在这样情形下，中小型企业集群内部也需要不断地进行制度技术及管理模式上的创新，中小型企业要积极地与民间的一些信贷组织进行沟通联系。在吸引一些大型银行融资的过程中，如果难以实现，就需要中小型企业改变策略，积极吸引民间融资。虽然民间机构融资的规模比较小，而且波动性比较大，不能满足企业进一步发展的需求。但当企业急需进行市场扩张和技术创新等活动时，没有外部强大资金的有力支持，企业的发展都会受到很大的限制，因此，就需要中小型企业依靠自身的优势来拓宽融资渠道，以期从根本上来缓解中小型企业集群资金供不应求的矛盾。

4.企业产品结构老化，管理水平偏低

根据市场调查发现，一些中小型企业的产品生产年龄均普遍在5年以上，而且大部分产品都是属于低利润，质量差的产品。另外调查显示几乎有一半企业以上生产的产品都比较单一，且没有稳定的销售市场，就各个企业承担的市场风险这一方面来看，中小型企业承担的市场风险往往是很大的，而一些银行信贷组织往往也不会把资金融入这些企业中。中小型企业内部的工作人员素质往往都比较低，公司内部的一些部门，如财政审计部门和销售部门由于工作人员缺乏相应的专业知识，使公司的经营业绩有所下降。而在企业的改革中，由于一些不良企业会趁着公司改革之机逃离银行的债务，这样就会大大打击了银行向中小型融资的积极性。而且由于大部分的中小型企业缺乏创新和改革能力，导致中小型企业内部管理水平比较低，并且由于同行之间的恶性竞争，生产的产品大多一样缺乏公司的优势和创新能力，这样都会影响信贷资金的使用效益，使中小型企业难以适应如今市场变幻不断的需求[5]。

三、改善中小型企业融资的金融策略

1.深化市场改革，全面提高中小型企业的综合素质

在经济全球化的背景下，要想实现中小型企业长久稳定的发展，就必须要解决中小型企业集群融资的困境。首先，积极推进中小型企业进行规范的改革和创新，调整中小型企业的经营方式，优化企业内部产品结构。其次，中小型企业要结合自身的经营方式，创新企业生产的产品，扩大产品生产的品种，不断优化促进产品生产的优势，扩大产品销售的市场，提高企业的利润，促进企业长久稳定的发展。最后，政府也要加大对中小型企业的财政补入，用政策积极推进企业内部的科技改革，鼓励中小型企业采用新的加工工艺，采用新的生产技术生产新的产品，并要逐渐提高产品的附加值，生产出能够适应市场消费者需求物美价廉的产品。与此同时，中小型企业内部也要加强管理水平，通过引进先进科学的管理手段，采用科学的管理方法，定期组织工作人员进行培训，吸收先进的经营理念，进而确保生产经营能够正常稳定的运行。

2.完善金融政策，努力改善中小企业的融资环境

要想实现中小型企业长久稳定的发展，需国家金融政策给予一定的支持。由于民间信贷规模比较小，而且稳定性比较差，易于中小型企业资金的供给，以实现长久的发展。所以需要国家出台相应的政策，各级政府加强对农村信用合作社改革，组织建立一批真正具有金融政策性质的金融借贷机构，来实现中小型企业集群的融资。另外中小型企业的金融政策取向要体现其价值的发展方向，且其发展也要顺应国家的产业政策，也要其根据市场环境的变化随时进行项目的调整修改产品销售政策。同时，银行要根据中小型企业的实际发展情况，制订相应的贷款条件和严格的贷款审批程序，不能因为企业的规模小就不对企业进行融资。同时，政府也可以投入一定的财政资金来带动企业的运转，以较少的资金推动社会效益的提升，以期能够增加人民的收入，提高人民的生活水平。

3.中小型企业要更新营销理念，树立效益意识

中小型企业要提高自身的企业信用，更新产品的营销理念，不断优化产品的功能，吸引更多的消费者，这样才能够提高企业的利润，促进企业规模的不断壮大，吸引银行进行融资。另外，中小型企业也应该加大与银行之间的沟通和联系，正确处理好企业当前的利益和长久利益之间的发展关系。虽然银行的资金比较充足，但由于没有比较好的投资项目，所以银行的收益也十分微小。在这种情况下，国有银行可以向一些效益比较好的中小型企业打开贷款渠道，用这一部分资金不仅可以支持中小型企业的发展，也可以增加国有银行自身的效益[6]。国有银行也可以利用其自身的发展优势，为中小型企业提供政策咨询和投资理财等信息服务，不断健全企业内部的经营机制，同时也要鼓励扩大国有银行的投资业务，缩小银行的经营性亏损，推动企业金融的共同发展，实现双赢的局面。

4.完善信贷管理，保障中小型企业发展的资金供应

在我国中小型企业发展过程中，由于生产的产品品种比较单一，产品特点不具有优势，就容易导致大量的物资积压，造成资金流转不畅。这些都与我国金融市场目前系统不完善，无法对中小型企业进行有效融资有一系列关联。首先，金融机构要适当的放宽融资渠道，对一些不可抗力的自然灾害的影响，可以允许企业在贷款上有一定比例的损失，而且也好增加资金投入的有效性和时效性，大力推广小额贷款，以增加企业的收益。而且对于一些信誉比较好，管理规范的企业，可以建立一定的贷款期限，允许这些企业在规定的时间和规定的金额之内随时借款或还款。与此同时，从政府方面也可出台一些政策，以支持中小型企业生产一些质量比较高的产品，通过一些政策补助来支持产品出售和出口，逐渐扩大中小型企业的生产规模和市场占有率，以此来实现中小型企业长久稳定的发展，提升一定的社会效益。

四、结语

综上所述，从中小型企业发展的几十年的历程来看，中小型企业每发展向上提升一个台阶，都会面对一次融资困难的境地。由于中小型企业无法获得金融部门的有效支持，企业发展受到了严重的制约。但从国民经济发展的现状来看，我国要想实现经济的快速发展，就必须要支持中小型企业继续运营。而企业要想扩大公司的规模，引进先进的技术人才，资金是必不可缺少的。所以本文从中小型企业集群融资困境和如今金融政策取向发展进行研究，寻找中小型企业融资困难的真正原因，并给出了相应的对策。