银行的起源与演变——信用视角

马俊 付子情 刘鑫 河北金融学院研究生部

一、引言

银行在现代金融体系中扮演着不可或缺的角色，如果把整个经济体比作一个生命，货币是这个经济体的血液，而银行便是输送血液的心脏。银行最早起源于意大利最初只是为贸易的方便快捷而服务，而现代商业银行服务的范围则远远超过了此界限。现代商业银行有着信用中介、支付中介、信用创造、金融服务、调节经济等重要功能。那么商业银行如何从“零”到“一”再到成为一个任何经济体不可或缺的“心脏”，便是一个富有意义的话题。本文企图从信用的视角说明现代商业银行体系的起源与演变历程。

二、银行的诞生

所有新事物的产生必然伴随着对它的需求，而对银行需求产生的先决条件是货币的产生与流通。货币最早的形态是天然贝壳或珍珠，然后是铜、银、金等金属铸币，后来出现了纸币，但最早的纸币都有贵金属作为标的，直到布雷顿森林体系的崩塌，黄金的存储量不能满足货币的需求，真正意义上依靠国家信用而发行货币才开始诞生。

1600年前，聪明的意大利人发明了名为“贡多拉”的交通工具，此种工具给该城的交通带来的极大的便利，此时国际贸易发展到了一个日趋繁荣的阶段，来自世界各国的商人都携带货物来这座水城进行买卖，因此促进了威尼斯的繁荣。

因为各国商人来这座城市买卖货物时，总是带着大量的货币，而且此时的货币大多为金属铸币，运输成本极高。这就产生了需要将货币保存在威尼斯的需求。同时因为一个商人可能需要来与来自世界不同国家的商人进行贸易往来，而各个国家使用的货币又不尽相同，因此对于货币之间的兑换需求也就此诞生。基于以上存储货币与兑换货币的需求，世界上诞生了第一家现代意义的银行—“威尼斯银行”。

为何第一家银行会在威尼斯建立？从信用的视角来讲，是因为来自世界各国的商人对于这座水城的信任，各国商人之所以千里迢迢来此进行贸易，是因为该城市交通便利，商人们相信这座城市能够帮助他们将自己的货物卖出，会给自己带来源源不断的财富。若各个国家的商人都对威尼斯建立了信任，那么威尼斯的经济会因为这信任变得非常繁荣。由信任促进繁荣再由繁荣促进更加的信任，可以说这种信任一定程度上促使威尼斯银行的诞生。

三、银行信用的形成

银行是拥有货币最多的地方，它并没有经营商品，也没有出售货物，但是每天银行收到的货币却不计其数，那么到底是什么让银行变得如此“富有”？银行的钱到底来源于哪里？答案是储户。作为一个从未出现过的新兴事物，为什么储户会如此信任银行，愿意把自己的积蓄存入银行呢？这一系列的疑问归根结底还是两个字——信用，银行的生命来源于储户，而储户把自己的钱存入银行，银行把钱带给资金的需求者这一切的一切都来源于信用。问题是这种至关重要的信用是如何建立的呢？

意大利有座城市名曰锡耶纳，是连接罗马、意大利其他地区乃至欧洲大陆国家的纽带。这种特殊的地理位置，带动了锡耶纳的贸易发展。世界上第一家银行就是因为贸易发展带动经济繁荣而形成的，锡耶纳的贸易发展同样促进了当地银行业的繁荣，因为更多的存款与汇兑业务让银行变得强大而富有，有能力向那些暂时缺乏资金的人发放贷款。同时因为储户众多不可能同时取钱，因此也可以把储户的钱贷出一部分。这就产生了最早的信用关系。

我国著名经济学家吴敬琏教授认为，银行是沟通资金的盈余者和资金的需求者之间桥梁，在一个经济体中占据着重要的地位。因为银行经营的是与我们息息相关的货币，在银行经营货币的同时产生了信用，而信用是促进银行发展与演变的催化剂。

四、信用促使现代银行业体系建立

（一）伟大的家族

现代商业银行体系的建立离不开罗斯柴尔德家族。这个家族发迹于19世纪，创始人是梅耶·罗斯柴尔德。梅耶·罗斯柴尔德早年以经营政府公债与进行古钱币交易为生，但在其结识黑森公爵之后，它的业务迎来了爆发式增长。导致其业务爆发增长的原因是人们对其发自内心的信任。

当时恰逢拿破仑时代，黑森公爵当时被认作是欧洲最富有的人，拿破仑占领黑森州后就发布追捕令对黑森公爵进行追捕，并寻求他的财产。黑森公爵被迫逃亡欧洲，临行前他将财产托付给梅耶罗斯柴尔德，拿破仑发出警告藏匿该财产者将被送上军事法庭，但他坚守了对客户的忠诚，在维护客户利益和屈服于权力之间选择了前者，这不仅仅是对客户的忠诚，也捍卫了银行的荣誉和声望。自此以后人们打消了顾虑，将需要保管的钱全部存进了银行。

（二）用法律强化信任

19世纪以前银行的服务对象仅限于富有阶层，随着英国工业革命的爆发，农民、工厂工人以及手工业者手中也慢慢有了需要存储的钱。银行家便开始向社会的平民提供金融服务。为了吸收平民手中的存款银行家们向其提供一定的利息，自此以后银行储蓄成为英国平民理财的重要手段。

银行的经营不善会导致储户蒙受损失，这导致普通民众对银行越来越不信任。富有的银行家与普通大众之间的矛盾越来越大，为避免激化矛盾英国政府颁布了关于保护储户利益的第一部银行法《银行储蓄法》，这部法律要求银行必须留出一部分资金作为存款保证金，以避免银行破产时储户也蒙受巨大损失。1929年美国遭遇史上最严重的经济危机导致了大量工厂倒闭，因此银行发放的贷款也难以收回导致了大量的银行倒闭，民众不仅要承受着失业，同时还要承受银行破产导致储蓄无法取出的困境。这个时期民众上街游行不断，政府为了保护广大普通民众的利益，颁布了《格拉斯-斯蒂尔法》将投资银行业务和商业银行业务严格地划分开，保证商业银行远离证券行业的风险。该法案禁止银行包销和经营公司证券，只能购买由美联储批准的债券，极大降低了商业银行的经营风险，减少了商业银行破产的可能性，保护了储户的利益。法律的颁布强化了民众对银行的信任。

五、从家族垄断到股份制

最早的商业银行是掌握在创办该银行的家族手里的，二十世纪后银行业才打破家族的垄断，形成现代银行业的格局。股份制商业银行诞生于远洋贸易领域，商人们以合股的方式分担风险，共享收益。这种筹资模式与风险共担机制让股份制商业银行可以筹集更多资金，同时可以承担更大的风险。而仅仅靠某个家族提供资金承担风险的家族银行无法与股份制商业银行竞争，因为他们资金有限且风险承受低。

银行管理者方面，股份制商业银行选用人才的机制是认贤为用，而家族制商业银行通常家族成员是既是拥有者又是管理者，但家族成员人数有限且不能保证每个成员都有足够的能力去管理这个银行。这又是股份制商业银行优于家族制商业银行的突出表现。

股份制银行的实际拥有者是通过某种激励与约束的机制来保证实际管理者从切实实现股东利益最大化的角度出发去经营与管理银行。这种激励包括股票激励，同时也包括根据银行净资产的增值、实际盈利的增加等评价指标对银行的实际经营管理者进行业绩考核来决定其年末奖金数额等方式。约束机制包括经理人需定期向股东报告银行的运营状况、重大事项的决定需要向股东报备等。

面对股份制商业银行如此强大的资金筹集能力、吸引人才能力以及优越的制度设计，家族制商业银行与之竞争面临的结果只有破产或者慢慢转变为股份商业银行。股份制商业银行极大地扩大了银行的资本，明晰的产权结构将资产的所有人与管理人分隔开来，银行业告别了一人独揽大权的时代。

六、结论

商业银行自诞生之日起就与信用建立了紧密的联系，无论是早期的汇兑与储存业务还是后来的借贷业务再到如今商业银行的信用中介、支付中介、信用创造、金融服务、调节经济等重要职能，无一例外地与信用息息相关。“信用”二字是催促银行发展与演变的催化剂。