基于衍生金融工具会计风险问题策略探讨

2020-01-17

环渤海经济瞭望 2020年9期

就目前的情况来看，衍生金融工具在我国的发展时间并不悠久。可即便如此，衍生金融工具却因其自身所保有的保值、投机等性质，而备受金融市场的推崇。所以，其在我国发展的时间虽然不长，但发展速度却相对较快。以客观的眼光看待衍生金融工具便能发现，此种金融工具的特点在于契约性、衍生性、创新性、杠杆性以及未来性等许多层面。正是在这样的情况下，在对其进行会计处理时，财务人员很难用传统金融工具核算考量的方法，对其进行界定。因此，调整会计模式以适应衍生金融工具发展，并规避不必要的会计风险，业已成为了目前的一个重大课题。

一、衍生金融工具的概念

衍生金融工具顾名思义，其属于在传统金融工具的基础上，衍生出的一种新兴金融工具。具体而言，其主要具有两个层面的作用。首先，企业在购入衍生金融工具之后，完全可以借助套期保值的方式，对金融层面的风险进行规避。这样的情况下，则使得企业自身的现金流量开始发生动态变动，从而帮助抵消自身可能会出现的现金流量变动风险[1]。并且，依托其特性还能有效规避一些如商品价格风险、股票价格风险及市场金融层面的风险等。可见，其本身实际上十分契合当代企业的发展。其次，企业在购入衍生金融工具之后，亦可以凭借其获得可观的利润。正是在这样的情况下，其则呈现出了高风险以及高投机的交易方式。所以，企业在购入衍生金融工具之后，可以借助其高投机的特性获得收益。诚然，收益同风险并行，亦属于衍生金融工具最大的特点。

二、衍生金融工具的会计风险

（一）会计确认以及计量的不确定性。就实际情况来看，衍生金融工具本质上完全可以被界定为金融合约。因为在完成正式签约之前，便需要双方界定合约的权利、义务等等。反之，在合约签订完成之后，便会开始该合约的履行。但在履行合约的过程中，因为受制于市场、金融层面因素的影响，所以其则会导致许多会计因素处于变动的状态。因此，当财务人员在对衍生金融工具进行处理的过程中，需要面对会计计量以及会计确定层面，存在着的不确定性风险以及因素等等。

（二）交易方式与表外业务风险。衍生金融工具同传统金融工具很大的一个不同在于，其交易方式本身，主要还是以高杠杆的方式为主，具体而言，便是通过极少的保证金来博取大额度的合同资金。由此可见，此种交易方式本身则在于，借助少量的资金来为数量规模更大的金融资产寻求庇护。而在这中间，投机者则能获得极大的利润。此种交易方式看似无懈可击，实际上其背后的弊端却十分明显。这期间，如果一旦出现操作失败的情况，那么便会为企业带来不可估量的损失。并且，衍生金融工具还会为企业带来表外业务风险。这是因为，在这过程中，会计确认、计量的层面，需要面对诸多的不确定性，而在这些不确定因素的背后，相关业务的具体表现形式则为表外业务，而这所导致的则是资产负债在上报、披露过程中所要面对的巨大问题。

（三）衍生金融工具的固有风险。就当前的情况来看，衍生金融工具高收益的背后，所沉浮着的则是信用风险、流动风险以及市场风险。首先，信用层面的风险主要表现为金融远期交易中，银行亦或是交易公司仅能作为中介，而其是否能够履约则取决于当事人的信用情况。其次为流动风险，这期间如果其在具体流动的过程中，缺乏可流通的二级市场，便会导致流动风险的增大。最后则为市场风险，这样的风险通常由不可控因素所导致，如市场利率、外汇汇率大幅摆动等，皆会导致市场风险的发生。

三、衍生金融工具会计所面临风险的应对策略

（一）会计确认。企业在进行衍生金融工具签约前，应对双方所要承担的义务进行合理的统筹界定。一般的情况下，并不会特别明确交易的时间，其通常都是在合约签订完成之后，选择一个适宜的时间节点进行实施。从传统会计理论的角度出发便能发现，衍生金融工具业务实际上，无法被具体的归类到负债亦或是资产之中[2]。因此，这就需要企业在签订完成合约之后，财务人员充分依托具体数据来对其性质进行界定，否则企业必然需要应对巨大的会计风险。另外，相关披露原则规定，在交易双方合约签订的过程中，企业方面应在资产负债表上，完成一项资产亦或是负债的初始确认，这样的会计确认方式在于，能够向报表使用者客观的反映企业资产负债情况，从而有助于报表使用者，能够有切入点对企业潜在着的风险进行界定。

（二）会计计量。众所周知，会计计量通常可以被划分为两部分内容。首先，会计计量可以为初始计量的方式，即相关计量发生在初始环节。通常的情况下，在以往会计模式之中，初始计量最为主要的依据就在于公允价值。但因为衍生金融工具本身，具有套期保值的特点，所以在提取初始计量所需要的数据时，便需要财务人员依托于公允价值套期，进行初始计量数据的确认，而这中间所产生的具体利损变动数据，则应该被归入到当期损益的数据之中。其次便是后续计量，同历史成本做比较便能发现，公允价值本身的可靠性，相较于历史成本而言要低，这样的情况下，便增加了盈余操作的机会。此外，后续计量如果不依托于历史成本，而是借助公允价值进行界定，其便很容易随着公允价值的动态变动而出现企业利润沉浮的问题。因此，企业财务人员在进行后续计量的过程中，不应将公允价值当做金融工具的强制性计量公式，而是应根据实际情况，选取更为稳定的计量方法、模式等。

（三）会计披露。通常的情况下，会计披露所涉猎到的主要有范围披露、利得披露、信用风险以及利率风险等层面的披露。如范围披露，其所影响到的主要为未来现金流的时间、金额以及确定性条件等许多因素，所以企业在这过程中，应采取合适的会计方法，并依托于会计政策进行披露。而在具体披露的过程中，企业则可以通过两种方式进行披露。首先，企业可以借助资产负债表、利润表等，对衍生金融工具所涉猎到的信息，进行披露展示。这中间，衍生金融工具所要被披露的内容主要有一般信息、相关会计政策以及公允价值信息[3]。一般信息顾名思义，其所指的便是衍生金融工具中所涵盖着的性质、内容、条件以及面值期限等基础性信息。反之，所要披露的会计政策则包括，衍生金融工具所涵盖着的初始与终止的确认标准，这里需要特别说明的是，其中还应包括后续计量、会计政策的变更等等。最后，公允价值的信息亦在披露中亦应有所体现。其中，主要的披露内容有公允价值估计的理由、方法，以及资产负债表日后公允价值的变化情况及其趋势等等。总之，相关企业应保障所披露内容的科学性、合理性等因素，并依照相关法规展开披露工作。