国际化、供应商集中度与企业创新关系研究

李拯非 张 宏

(山东大学 经济学院，山东 济南 250100)

在开放型经济背景下，企业制定并实施“走出去”战略，是企业提高自主创新能力的重要途径。有研究显示，国际化已成为新兴经济国家企业实现创新追赶的一种重要战略。(1)吴航、陈劲、郑小勇 ：《新兴经济体中企业国际多样化与创新绩效 ：所有权结构的调节效应》，《科研管理》2014年第11期。通常情况下，企业为了利用国际客户的资源提升自身创新能力，需要参与组织间学习和利用他人的技能。然而，由于边界、文化和流程等多方面的影响，在组织间学习与传递知识的过程中容易导致复杂性和风险性增加。特别是，针对制造商与国际客户的关系，由于存在显著的权利不对称，使得学习过程更加困难。(2)Jean, R.J. B., Sinkovics, R. R., & Cavusgil, S. T.. Enhancing international customer-supplier relationships through it resources: A study of taiwanese electronics suppliers. Journal of International Business Studies, 2010,41(7):1218-1239.由于国际买家拥有强大的品牌和强大的市场准入，并且具有较高的议价能力，因此较弱的供应商往往需要进行重大的特定关系投资。在这种情况下，制造商也就更加依赖于国际客户。这种不对称关系中，制造商通常缺乏足够的知识基础和技术能力来将知识转移整合到国际客户中，并开发出卓越的创新能力。例如，在过去的几十年中，中国汽车制造商与外国合作伙伴建立了国际合资企业(IJV)，并努力从事组织间学习以建立创新能力。(3)Nam, K.M.. Learning through the international joint venture: Lessons from the experience of china’s automotive sector. Industrial and Corporate Change, 2011,20(3):855-907.事实上，这个进程的确非常缓慢，并极易创建出一种“被动”学习模式，从而无法利用中国企业的创新能力。因此，制造商如何快速提升自身的创新知识基础和创新能力，从而更有效地利用国际客户的知识与技能，就更加富于建设性了。

当前，在中美贸易摩擦负面影响不断加剧的情况下，依靠供应商提升我国企业创新能力正变得越来越重要，由此供应商也逐渐演变为企业创新的发源地。利用供应商的创新性是企业实现产品创新的关键，它不仅能有效地激发供应商为企业创新做出贡献，而且能够促进供应商创新性有效转化为供应商创新贡献。(4)李娜、李随成、崔贺珵 ：《供应商创新性的利用机制:企业网络化行为的作用》，《南开管理评论》2018年第1期。企业通过与国外客户、供应商及行业领先者的直接接触，可以增强对国际市场的把控力度，以此开拓更广阔的市场前景。(5)吴先明、高厚宾、邵福泽 ：《当后发企业接近技术创新的前沿:国际化的“跳板作用”》，《管理评论》2018年第6期。对制造企业而言，整合供应商知识能有效地促进企业的产品创新和流程创新，(6)李敏、王志强、赵先德 ：《供应商关系管理对知识整合与企业创新的影响——共同认知的中介作用》,《科学学与科学技术管理》2017年第8期。以获取外部资源、技术与能力的方式加强企业的创新活力。(7)李随成等 ：《供应商整合能力对渐进式创新与突破式创新的影响——基于环境动态性的调节作用》，《科技进步与对策》2016年第3期。显然，无论是效率导向的供应商选择还是技术导向的供应商选择都能显著提升企业创新能力。(8)娄祝坤、殷文伟、唐韵捷 ：《供应商选择、搜寻策略与企业创新关系研究》，《软科学》2017年第5期。同时，恰当的供应商网络结构能显著提高制造企业产品创新的积极性。(9)李随成、李勃等 ：《供应商创新性、网络能力对制造企业产品创新的影响——供应商网络结构的调节作用》，《科研管理》2013年第11期。企业国际化程度的提高，有利于供应商选择体系的积极优化，进而提高协同创新绩效。这也从另一个侧面为我国政府所倡导的“中国企业走出去”战略的科学性和实效性提供了证据和支持。(10)王永贵、王娜 ：《供应商依赖的决定因素及其对协同创新绩效的影响——供应商国际化程度的调节作用》，《南开学报(哲学社会科学版)》2015年第4期。因此，如何在国际化进程中通过有效的供应商关系来提升企业创新能力，是保障企业创新活力的重要手段，对中国企业国际化发展具有重要的理论价值和实践意义。

一、文献综述与研究假设

(一)国际化与企业创新

西方学者通过对发达国家跨国企业的研究表明，提高国际化水平能积极带动企业增强创新活力，并且对企业生产率和销售额的增长有一定的促进作用。(11)Belderbos R, Lokshin B, Sadowski B. The returns to foreign R&D. Journal of International Business Studies, 2015, 46(4):491-504这方面的研究文献不少，但观点难以一致。有研究者认为，国际化的发展有利于企业创新绩效的提升。海本禄(2012)认为，国际化程度的提高可以增强企业通过创新提高绩效的能力，国际化程度不同的企业创新收益显著不同。(12)海本禄、聂鸣 ：《国际化、创新与企业绩效:基于湖北省的实证研究》，《科研管理》2012年第4期。Guarascio, D.(2014)等通过对6个欧洲国家的38个制造业和服务业进行相关测试发现，高国际化水平的企业可以通过有效利用全球化资源来提升自身效益，进而增强企业的创新活力。(13)Guarascio D , Pianta M , Bogliacino F . Export, R&D and new products. a model and a test on European industries. Journal of Evolutionary Economics, 2014, 26(4):1-37胡雅蓓(2015)等基于多变量Probit模型进行实证分析发现，企业国际化模式对创新方式的选择产生了显著影响，流程创新和组织创新可以减少生产成本以及研发成本。(14)胡雅蓓等 ：《企业创新方式选择:市场结构与国际化——基于中国企业微观数据的Probit模型研究》，《国际贸易问题》2015年第6期。

然而，由于分散运营和外来者劣势，国际化也会给企业创新绩效带来消极影响。(15)王展硕、谢伟 ：《研发国际化对企业创新绩效的作用过程及结果分析》，《外国经济与管理》2018年第9期。首先，国际化会带来知识泄露风险。Moris,F.(2016)等的研究认为，技术泄密是国际化发展的一大弊端，尤其是对一些新成立并以技术为基础的公司，国际化进程会增加技术泄露风险，从而降低自身的竞争优势。(16)Moris, F. and Zeile, W. J.. Innovation-Related Services Trade by Multinational Enterprises Results from an Interagency Data Link Project. Survey of Current Business, 2016,96(5):1-6其次，企业联盟是国际化的必然趋势，但由于创新技术的复杂多变性，众多联盟都面临失败的风险。有研究表明，有70%的企业联盟因未达到它们的经营预期目标而解散。而且一旦联盟解散就标志着合作失败，企业的许多专用性资产投资以及在此之前为合作而做的各项努力都将付之东流。再次，国际化也会带来交易成本与管理成本的增加，尤其是难以协调好全球的网络系统。何爱(2018)等的研究发现，地理多样性对研发国际化和创新绩效间的关系起到了显著的负向作用，且新兴经济体企业不宜在地理分布上实行快速扩张，否则较高的沟通和协调成本将弱化逆向知识转移的程度，从而不利于母公司创新绩效的提升。(17)何爱、钟景雯 ：《研发国际化与企业创新绩效——吸收能力和地理多样性的调节作用》，《南方经济》2018年第10期。在国际化初期，企业面临着制度、地理及文化等多方面的差异，这使得国际化对企业创新绩效的作用十分微小，而在国际化后期，随着企业资源的局限和国际化成本的提高，国际化对企业创新的促进作用会逐渐减缓。由此可见，国际化对企业创新绩效的促进会随着时间的推移在初期作用明显，而后趋于平缓，最终呈现下降趋势。(18)高照军 ：《国际化视角下企业集团对子公司创新绩效的影响研究》，《科学学与科学技术管理》2016年第8期。因此，本文提出研究假设1 ：

假设1 ：企业国际化与企业创新之间呈倒U型关系。

(二)供应商集中度在国际化与企业创新之间的中介效应

社会变革会给企业带来更加激烈的竞争环境，企业与供应商建立稳定的战略伙伴关系可以发挥自身竞争优势并成为国际化发展中的重要战略选择。(19)张骁、李欣、章咪 ：《创业导向与企业国际化程度的关系研究——基于分维度的探讨》，《南京大学学报(哲学·人文科学·社会科学)》2015年第2期。Jean R(2014)等的研究认为，国际化能推动企业通过全球供应链发展产品创新，企业供应商集中度越高，资源的利用效率也越好。(20)Jean, R. Bryan, Sinkovics, R. R., Hiebaum, T. P. The Effects of Supplier Involvement and Knowledge Protection on Product Innovation in Customer-Supplier Relationships: A Study of Global Automotive Suppliers in China. Journal of Product Innovation Management, 2014 31(1): 98-113在国际化初期，企业国际化经营经验并不丰富，市场的开拓更依赖于供应商，因而高度的供应商集中度有助于开拓新市场。随着国际化战略的阶段性演进，企业间的资源与知识技术也进行了充分的融合，知识形态从单方向的学习发展为合作双方的知识共享。(21)黄烨菁 ：《跨国服务外包中的知识转移——以软件外包为对象》，《科研管理》2012第6期。此时，供应链关系依赖程度逐渐减小。不过，当国际化程度进一步增大，品牌意识逐渐增强，稳定的客户成为该阶段的主流后，会促使供应商集中度进一步增强。基于上述分析，本文提出研究假设2 ：

假设2 ：企业国际化与供应商集中度之间呈现U型关系。

随着供应商集中度程度的提高，企业更容易进行供应链的整合，进一步与上、下游企业之间结成长期稳定、互信共盈的合作关系，这有助于抑制双方的机会主义倾向，减少在信息搜寻、谈判签约、事后监督和强制执行等方面的成本支出，从而降低供应链上各企业所承担的交易成本。同时，企业可以通过与供应商之间的合作，进行技术、资源和知识的共享，降低产品开发的时间和成本，提高创新产品的质量。(22)马文聪、朱桂龙 ：《供应商和客户参与技术创新对创新绩效的影响》，《科研管理》2013年第2期。因为，较高的供应商集中度能够直接激发供应商的创新性和响应性，有助于企业运营战略的顺利实施。(23)李勃、李随成 ：《制造企业供应商整合对供应商创新性影响研究》，《科技进步与对策》2015年第4期。但是，供应商集中度过大，也会使企业对供应商产生过大的依赖，一旦失去主要供应商，企业就可能出现业绩急速下滑，甚至无法维持经营的现象。郑登攀(2016)等通过对上市公司面板数据进行的回归分析，发现供应商集中度的提高会导致客户议价能力的上升，对企业创新产生负向影响。而且，与小企业相比，供应商集中度对大企业技术创新的负向影响更大。(24)郑登攀、章丹 ：《外部关系集中度、内部经理人治理对技术创新绩效的影响研究》，《科学学与科学技术管理》2016年第5期。何文章(2016)通过对稀土加工制造企业进行的问卷调查与实证检验显示，供应商集中度与产品创新没有直接显著的影响。(25)何文章 ：《供应商整合与产品创新关系实证分析——组织学习中介作用》，《价格理论与实践》2016年第1期。吉利(2019)等基于供应商(客户)集中度展开的分析认为，在较高区间内客户集中度越高，企业的创新业绩越好，但供应商集中度却对企业创新绩效存在负向影响效果。(26)吉利、陶存杰 ：《供应链合作伙伴可以提高企业创新业绩吗?——基于供应商、客户集中度的分析》，《中南财经政法大学学报》2019年第1期。李丹蒙(2017)等的研究发现，供应商和客户的集中程度对于企业的研发投入强度具有显著为负的影响，这预示着企业对于“敲竹杠”等机会主义行为的担忧抑制了其自身的资产专用性投资。(27)李丹蒙、王俊秋、张裕恒 ：《关系网络、产权性质与研发投入》，《科研管理》2017年第8期。基于上述分析，本文提出研究假设3 ：

假设3 ：供应商集中度与企业创新之间呈负向关系。

二、研究设计

(一)样本选择及数据来源

本文重点研究国际化、供应商集中度与企业创新绩效关系，因而选择创新能力较强的企业是适合的样本。本文以中国创新型试点企业与火炬计划中的上市公司为研究样本，选取其中476家上市公司2010-2017年的面板数据进行实证检验。样本企业的专利信息来自中国知识产权网的中外专利数据库服务平台，其他主要变量数据均来自WIND数据库和国泰安CSMAR数据库，部分缺失数据通过巨潮资讯网手工收集。

(二)变量测度

1.被解释变量。本文的被解释变量为企业创新(Innovation)。专利是反映技术研发、创新能力的一个极为重要的方面，学者们普遍采用专利数量来衡量技术创新能力。因此，本文也选择企业申请的专利数作为企业创新水平的表征。

2.解释变量。解释变量为国际化水平，本文采用国际客户集中度(ICC)进行测算，具体算法为海外业务收入与营业总收入的比值。

3.中介变量。本文在研究国际化水平对企业创新影响时，引入中介变量供应商集中度。借鉴相关研究，本文也采用供应商集中度(Supcen)作为供应商依赖程度的反映，具体计算是前五大供应商采购额占总采购额的比例。

4.控制变量。本文对影响企业创新的公司特征(资产负债率、资产收益率等)以及外部环境等因素进行了控制。同时，选择了部分影响技术创新的其他变量作为控制变量纳入到模型中。Roa表示资产报酬率，体现盈利能力。企业盈利能力越强，越倾向于进行创新的投资。Rd表示研发投入与销售收入的比值，该值越大表明创新能力越强。Mb表示企业的市净率，体现企业发展机会，市净率越高表明企业增长潜力越大，越有可能具有较强的创新性。Zf表示企业资产负债率，当企业具有较高的资产负债率时，企业将在研发上减少投入，在研发新产品等方面受到财务约束。Oia是利用主营业务收入除以总资产，企业运作收入越高，就越能在研发上投入，也就越有创新性。然而，当企业试图留存其边际利润，他们或许会减少研发投入，从而保持低成本运作。Q表示托宾Q值，研究表明研发投入越大，创新能力越强则托宾Q值越大。Age表示企业年龄，研究表明年轻的公司创新性可能越强。Asset表示企业总资产，企业规模越大也就有更多的资源用以研发创新。当然，也有研究表明，中小企业或许更有创新性。Sg表示销售增长率，一般认为销售增长率越高，企业将更多的进行研发创新，以满足市场对于新产品的需求。Capital是指企业固定资产规模，有限的固定资产往往会限制企业借贷能力，从而导致企业在研发创新上缺乏有效的资金投入。

(三)模型构建

本文构建多元回归分析模型来检验国际化程度对企业创新的影响以及供应商集中度的中介效应。企业技术创新是以企业申请专利数进行度量，考虑到专利数是非负整数，不再服从正态分布而是服从泊松分布，因而本文采用负二项模型进行回归分析。根据上述分析，构建基本模型如下 ：

Innovationit=exp(α+β1ICC1it+β2ICC12it+β3Roait+β4qit

+β5Sgit+β6Mbit+β7Oiait+β8Assetit+β9Capitalit

2.2 人才整体素质偏低。人才整体学历层次低，第一学历大专以上的比例较少，大多数都是工作之后再进修，专业素养相对较低。其所学专业多而乱，高、尖、专人才严重缺乏，尤其是文艺创作人才。

+β10ageit+β11rdit)+εit

(1)

为进一步探索供应商集中度的中介效应，同时构建下列模型 ：

Innovationit=exp(α+β1Supcenit+β3Roait+β4qit

+β5Sgit+β6Mbit+β7Oiait+β8Assetit+β9Capitalit

+β10ageit+β11rdit)+εit

(2)

(3)

三、实证结果与分析

(一)国际化程度对企业创新影响结果分析

国际化程度以及供应商集中度对企业技术创新影响的负二项回归分析结果见表1。考虑到因变量为企业专利申请数，为计数变量，采用负二项回归模型。

表1 国际化程度以及供应商集中度对企业创新影响回归结果

Q-0.05844∗∗∗-0.0566∗∗∗-0.0570∗∗∗(-4.57)(-4.46)(-4.41)Sg-0.020207∗∗-0.0196∗∗-0.0205∗∗(-2.00)(-1.99)(-2.08)Oia0.000077∗∗∗0.0000752∗∗∗0.0000991∗∗∗(3.67)(3.60)(4.54)Age0.359∗∗∗0.339∗∗∗0.195∗∗(4.48)(4.23)(2.31)Mb-0.0000337∗-0.000033-0.000037∗(-1.67)(-1.64)(-1.78)常数-.448∗∗-.455∗∗0.170(-1.98)(-2.00)(0.69)Log likelihood-12404.453-12371.793-11516.909LR test3517.123505.483254.25N289428942683

注 ：表中所列为标准化回归系数，括号内为该系数的t值；***、**、*分别表示p<0.001、p<0.05、p<0.1

表1是国际化程度对企业创新绩效影响的回归结果。模型1是包含全部控制变量的模型，表明研发投入、销售收入增长率、年龄等均是影响创新绩效的重要因素。模型2是将国际化程度和国际化程度的平方项纳入模型1中，结果发现，国际化程度的回归系数为0.659，且在5%的显著性水平下显著相关，其平方项回归系数为-0.926，且在5%的水平下显著为负，表现为倒U形特征。这表明，在一定范围内，随着国际化程度的提高，企业的创新水平得到显著提高，超过一定水平后，国际化程度的提高反而会抑制企业技术创新水平。研究假设1得到验证。

(二)供应商集中度在国际化程度与企业创新间的中介效应分析

在表1中，将供应商集中度纳入模型1中，构建了模型3，验证供应商集中度对企业创新绩效的影响。根据结果可知，供应商集中度的回归系数为-0.627且在1%的统计水平下显著，这表明供应商集中度显著负向影响企业创新绩效水平的提升，研究假设3得到验证。

表1显示国际化程度对企业创新存在倒U型关系，且供应商集中度是负向影响企业创新绩效。而要验证供应商集中度在国际化与企业创新之间的中介效应，还需要进一步探讨国际化程度对供应商集中度的影响。表2反映了国际化程度对供应商集中度的影响。在表2中，采用三种不同的模型分别进行验证，模型4采用面板数据固定效应模型、面板5采用面板数据随机效应模型。结果发现，国际化程度与供应商集中度间存在U型关系，假设2得到验证。考虑到可能存在的内生性问题，本文进一步采用动态面板模型进行分析，分析结果和面板数据模型一致，表明国际化程度与供应商集中度之间存在U型关系。结合表1的结果可知，供应商集中度在国际化和企业创新之间具有中介效应。

表2 国际化程度对供应商集中度的影响回归结果

常数0.623∗∗∗0.627∗∗∗0.228∗∗∗(19.57)(21.21)(7.01)AR(1)0.000Sargan0.121N276227622256

注 ：表中所列为标准化回归系数，括号内为该系数的t值；***、**、*分别表示p<0.001、p<0.05、p<0.1

四、研究结论及政策建议

近年来，外部供应商和客户逐渐成为企业创新的来源地，国内外企业多利用供应商或者客户资源提升创新能力。国际化是促进企业创新的重要渠道，因而在国际化进程中，企业如何利用供应商关系，提升自主创新能力来更好的满足客户需求就显得尤为关键。本文基于中国476家上市公司研究样本，利用2010-2017年的面板数据，对国际化、供应商集中度与企业创新之间的关系进行了研究分析。结果表明，国际化程度与企业创新之间呈倒U型关系；供应商集中度在国际化与企业创新之间具有中介效应。

上述研究结论蕴含着相应的政策涵义及管理启示。

首先，企业采用国际化渠道来学习新知识和新技能有助于创新能力的提升，但是，需要注意过度的依赖于国际化也可能会阻碍创新能力的实现。在“走出去”的战略的指引下，中国大量的企业采用国际化战略，OFDI增长迅速。对此，“走出去”的企业需要格外注意国际化发展中的负向影响，如协调成本等，政府可以给予“走出去”的企业以指导和支持，防止投资风险产生。其次，在国际化发展进程中，如何合理整合供应商资源值得相关企业关注。由于供应商合作过程中存在惯性，特别是在国际化发展过程中最终容易演变为过高的供应商集中度，从而损害企业创新绩效。因此，充分利用公司治理机制、供应商评价与调整制度等及时发现问题，控制供应商集中度，有助于企业提升创新绩效。最后，国际化有助于供应商集中度的优化，因而国内企业可以通过国际化发展推动企业变革，提升企业创新能力，提高企业的国际竞争力。