金融科技监管问题研究

郭雍

（中国人民大学财政金融学院，北京 100872）

一、我国金融科技监管的外在要求：金融科技导致金融市场的潜在风险增加

（一）技术风险

金融科技的技术风险指金融可以在智能化、资金数字化、交易虚拟化的发展过程中，由于金融科技水平的导致金融交易的网络安全，这种金融风险主要有以下两个表现点:

1、相关科技对于金融活动的应用能力有差距。很多金融活动使用更加高效的金融科技产品，来提高金融科技的创新能力和发展效率，但是很多技术还是不够安全成熟。比如金融科技中的智能投资。金融投资者在进行投资需要分析多方面的金融风险和规则变化。智能投资模式是否可以进行多方面的投资分析，为消费者提供准备的金融指导。这都需要不断摸索。因此对于金融科技的创新监管还需要不断试验发展。推进智能投资金融技术的不断完善。

2、金融科技的网络安全问题日益增加。金融科技的不断创新发展，很多金融活动更加依赖于互联网活动的进行，网络金融风险投资本身就具有一定的风险。面对金融科技行业投资的不断增加。金融网络的DDOS攻击也成倍数增长。所以，对于金融科技的网络风险的监管是重点之处，还需要监管措施的技术水平不断提升。

（二）消费者风险

金融科技服务的消费者风险主要存在于很多长尾人群中，这类人群抗风险能力弱，但是金融科技服务对消费者的监管保护具有一定局限性，很难保证金融消费者在金融活动中完全规避风险。主要风险问题为:

广大长尾人群的金融风险。我国金融科技的服务人群包含大量的长尾金融人群，这类人群属于的金融基础知识不足、操作能力差的高风险用户，具有人数散乱、资金数量多而杂的特点，非常不利于金融科技的监管。而且消费者金融投资活动很容易出现羊群效应，增加金融科技风险的波动性。这就需要加强金融科技监管对这类人群的宣传指导作用。

很多金融投资活动的消费者权益得不到有效的保护，普通消费者对于金融科技的投资活动了解很少，在选择金融服务时缺乏一定的辨别意识和自主选择思考。很容易造成自己的金融权益受到侵犯,因此金融科技的很多活动监管不到位，存在消费者难以及时发现的风险问题。

二、我国金融科技监管的内在要求：金融科技监管水平落后

（一）监管手段的科技化、创新化水平有待提高

我国的金融活动监管很多内容还是以保守监管为主，很多金融风险都是在发现后才进行处理，缺乏对金融科技发展的主动引导，其主要原因，首先还是由于我国的金融科技监管方式还在不断摸索阶段，很多金融创新活动还没有相应的监管方法。其次，传统的金融监管措施相对落后，很多金融活动内容已经衍生出新的投资方式，传统的尽管还是以督促性、限制性的监管处理手段。缺乏对金融风险内容的提前监控，创新监管的发展进度缓慢。最后，我国近几年金融科技的发展速度过快，很多金融科技服务内容和监管人才缺乏。

（二）合作监管、功能监管有待加强

我国的金融科技在全球化趋势下的投资资金体量巨大。面对国家之间的金融科技活动，虽然我国已经建设了相对应的国际间金融监管委员会，开始重视金融监管机构之间的服务协调，但是与很多发达国家之间的金融监管体系仍然存在差距。对于金融科技监管问题上的国际交流活动，我国的金融科技监管架构都不够完善。目前我国已经成立了与美国印度加拿大等金融强国的合作监管机构，每一个金融监管对象都有明确的服务内容，同时全球化的金融科技的监管服务还需要不断地加强完善。

三、我国金融科技监管可行性建议

（一）创新监管手段，建立监管沙盒

金融监管沙盒的服务手段旨在创建一个监管真实合理、管理相对宽松的金融服务环境。实现新的金融科技监管技术的测试研发，同时充分保护金融投资者的合法利益。金融科技的监管机构可以选择合适的金融科技企业，然后进行企业与消费者的沟通协调，开展金融科技消费者的特定服务内容提供。开发出金融科技监管的主动服务内容。为消费者和金融科技机构提供更为全面的风险监控内容。

（二）加强科技监管

金融科技监管的发展一方面要实现金融机构监管手段的不断完善，另一方面也要不断提高金融科技监管的技术创新能力，实现金融科技的数字化、智能化、科技化的监管创新。同时完善我国金融监管的风险体系，实现金融科技监管活动的系统化和高效率。我国金融投资创新能力的不断发展，自然也要求相关金融监管技术的创新发展。利用技术监管手段降低监管过程中的人为失误，为我国的金融科技发展提供更多技术化、专业化人才，提升金融从业人员的技术能力和综合素质。

（三）加强合作监管与功能监管，防控跨界风险

金融科技服务的合作与功能监管。我国金融投资活动与监管机构的矛盾日益突出，金融科技的监管机构应该秉承合作共享的金融服务思维，促进我国的金融监管活动与投资活动的跨部门、跨行业的联合工作服务。实现我国金融发展环境中投资与监管并存的发展，明确监管金融的服务功能，研发金融科技在监管过程中的功能拓展，实现金融服务数据的资源共享。为我国的金融科技提供长期稳定的发展空间。

四、结语

目前，我国正处于经济全球化的中心地带，我国的进出口贸易均居世界首位，金融科技的发展创新能力与日俱增，金融投资服务的全球化、科技化水平不断提高。中国金融投资已经占据全球金融投资的一半之多。所以大量金融科技活动的加强，需要金融科技监管能力更高要求，对于金融科技的长期稳定发展，必须要良好的金融科技监管措施，以此来为我国金融环境提供稳定安全的发展金融投资。