浅析财务环境对企业融资的影响

2019-12-21闵汉丽湖北水总水利水电建设股份有限公司

新商务周刊 2019年13期

文/闵汉丽，湖北水总水利水电建设股份有限公司

1 引言

财务环境指的是对企业财务主体机制运行的各种外部条件和因素的整体环境。财务环境通常被划分为一般财务环境和具体财务环境，而不同的财务环境对于企业各项机制的运行也有着多方面的影响。通常研究的是一般财务环境，其中包括如经济环境、法律环境等。融资战略指的是企业在特定的经济环境中所采取的融资模式，而这种融资模式具有一定的共性，当前，我国企业融资结构中，以银行贷款和股权融资作为主要的方式，在市场经济环境下，融资模式的选择与企业所面临的财务环境息息相关。笔者认为，财务环境对国有企业融资的影响，可以从以下几个方面考虑。

2 财务环境对企业融资决策的重要性

财务环境贯穿于整个企业，而融资则是企业的基本组成要素之一，其好坏严重制约着企业的经营管理能力、投资能力、融资能力，其融资能力的强弱又将直接关乎企业的生存发展，决定企业的发展前景。在我国经济中，企业大都为“自主经营、自负盈亏”的，企业有其独立的经营自主权，资金贯穿企业。当企业在经营中出现资金缺口时，企业往往需要结合自身情况，合理确定资金需求量，寻求资金。企业融资的最基本的目的也是为了保障企业生产的正常运行，为企业的生产经营提供资金，进而利于企业做大做强。

近年来，我国经济发展迅速，企业也必须追求高速发展才能保障其适应大环境，因此这就要求企业必须有充足的资金保障经济活动的开展，这就要求企业具备自主筹资的能力，合理依据财务环境做出合理决策，强化控制，保持资金结构的合理性，灵活调度资金。

3 企业在融资过程中忽视财务环境造成的影响

3.1 宏观环境因素对企业融资的影响

企业生存和发展离不开经济环境。国家的各项经济政策和法规影响企业财务战略，企业为实现战略目标按自有资金的状况选择合适的融资方式筹集，慎重地进行财务决策，强化财务控制，保持合理的资金结构。企业为降低融资成本，选择合适的时机，需要关注现行的经济政策，顺应国家产业政策的倾斜方向。充分分析经济环境有助于企业确定财务战略确定融资规模从而制定符合政策的投资目标和融资规划，实现资本增值最大化。违背经济环境势必给企业融资带来事倍功半的作用。

3.2 企业对财务政策缺乏了解，影响正常经济业务的开展

在我国，企业作为经济发展的重要载体，普遍存在着企业财务管理水平偏低，财务管理模式相对混乱，企业财务透明度相对较低，企业与投资者缺乏沟通等问题，导致企业经营缺乏稳定性。一方面，随着经济快速发展，经济压力过大，企业风险加大，金融机构考虑到这些潜在风险，加强了对企业借贷款的控制力度，从此方面来说，企业融资难度加大，缺乏相应的资金周转，严重影响企业发展。另一方面，企业未能及时了解政策，未能及时向银行表述其发展愿景，并且很多企业在完成银行借贷之后缺乏相应的资金管理计划，造成企业与银行关系缺乏沟通，造成还款紧张，大大影响了企业融资。

4 企业根据财务环境合理进行融资决策对策建议

4.1 通过加强企业财务环境建设，提高自身融资能力，从而解决融资难、融资渠道单一、融资成本高等问题

财务环境的建设和企业生产经营密不可分，但企业在加强生产经营以推进财务环境的建设中，受到其固有模式的制约，从而导致财务环境建设缓慢。针对这种情况，在加快企业生产经营发展、加大企业融资管理中更应加强企业财务环境建设，确保企业资金充足，推进企业做强做大。这就要求企业必须把握机遇，抓住发展契机，建立规范化的融资决策机制，拓宽融资渠道，灵活使用各种融资方向用来筹集资金。企业通过加强现代经营管理模式的建立，积极推进内部管理机制，促使企业与时俱进并根据现实情况随时调整，更新管理模式，建立健全科学的管理体制和经营计划，确保市场渠道和相应信息的准确，加强财务制度的完善，提高财务人员素质，让银行深入了解企业，了解企业发展前景，提高企业自身的信息透明度，使得企业通过银行贷款不再困难，从而解决企业融资难的问题。

4.2 提高对企业金融服务性的创新

第一、通过创新借贷款审批机制,确保借贷产品和操作流程的标准化,摒弃非必要借贷手续，简化过程,提高信贷效率。在对企业进行金融服务的同时应适当降低企业信用等级的关注,加大企业实际情况调查并核实,不止单单通过财务报表了解企业状况，而应该在工作中注重与企业的沟通、加大实地调查,减少因片面了解情况导致借贷双方的信息缺乏准确性，加大融资风险。第二、通过创新借贷款担保方式，建立灵活的借贷款信用机制，关注企业生产经营中资金流情况，加大企业法人等高管人员信用监控。第三、通过创新服务品种,根据企业自身状况，结合企业实际经营制定合理的融资产品,运用灵活的服务品种来满足不同客户的需求，确保企业融资渠道的畅通。

4.3 企业融资规模应适度、资金结构要优化

融资规模适度，因为我们的融资是有成本有代价的，资金筹集要付出代价，比如这个项目需要有3个亿，结果企业筹集4个亿，一次用不了那么多，那么另外1个亿就背着额外的成本负担，企业的项目需要3个亿可只筹集了1个亿，那么项目就没办法开展，过多过少都影响到项目的收益，甚至影响到项目的实施，那就说明没有遵循融资规模的适度。融资结构的优化，一方面是指债务资金和权益资金两者之间的比例搭配，有多少是用债务资金筹集有多少是用股权来筹集，因为风险高低和成本高低不一样，债务融资成本低但风险高，股权融资高成本低风险。还有涉及另外一个考虑，长期资金和短期资金结构合理匹配的问题，短期资金是需要归还的，偿还压力比较大。长期资金不需要考虑还的问题，风险就比较低。长期负债，股权融资都属于长期的范畴，这里所讲的资本结构优化主要是指前者，债务融资和股权融资的比例搭配问题。