金融脱媒对大型商业银行盈利能力的影响

蔡琪

【摘 要】金融脱媒给大型商业银行的发展带来了极大的冲击，致使其各项盈利指标发生变化。这不仅说明大型商业银行的资产业务会受到金融脱媒的影响，也表现出其盈利能力会发生一定的变化。为此，大型商业银行必须加深对金融脱媒的分析，明确其对自身盈利能力造成的影响，巧妙的应用解决策略，更好地应对金融脱媒。

【关键词】金融脱媒;大型商业银行;盈利能力

作为一种经济现象，金融脱媒最早出现于20世纪60年代的美国，但是在经济全球化的影响下，金融脱媒已经直接或间接地影响到世界经济的发展。如今，金融脱媒已经成为世界经济发展的主流趋势，我国的国民经济自改革开放以后就进入了快速发展的阶段，金融脱媒也正式出现在金融市场当中。总得来说，我国的金融市场并未发展至预定的目标，与西方发达国家之间还有一定的差距，虽然说经济总量在扩大，但是投资融资渠道却仍旧处于较为狭窄的状态。致使资金的供求双方无法得到满足，因此金融脱媒在较短的时间内于我国金融市场当中发展起来。资本市场和证券市场也是在此背景下得到了较为快速的发展，无论是规模还是能力，都在成倍的增长，传统的商业银行失去了在金融市场中的话语权，无论是吸收存款的能力还是存款来源均被不断分割。但是资本市场的兴起并不完全是弊端，可为企业提供了更多的资金选择。因此，基于金融脱媒对大型商业银行盈利能力进行的分析是发展宏观经济的关键环节。

一、我国金融脱媒的成因

（一）居民投资倾向的变化

全面建成小康社会是我国制定的伟大目标，而在建设小康社会的过程中，人们的生活水平和物质水平得到了不同程度的满足，在此过程中人们开始追求其他方面的享受，尤其是人均可支配收入增长后，人们拥有了更多的闲散资金。与以往不同，人们不再以获取存款利息为目的在银行进行存放剩余资金，大多数人开始理财，借助保险、股票、债券等方式提高资产回报率，这说明人们拥有了一定的理财知识和理财观念[1]。而金融市场也是在此种背景下不断发展并壮大，通过创新金融工具、改革金融产品的方式为人们提供了更多的可能，居民也可以自身的需求和喜好，选择更合适的投资方式。此种背景下，金融脱媒现象应运而生。

（二）商业银行面对严格的金融监管

传统商业银行的发展模式和经营模式已经不再适用于现代化的金融市场，互联网金融的快速发展，使得商业银行的生存环境更为严峻，加之各项制度的建立与完善，商业银行的金融活动受到了一定的管制。虽然，我国开始着手并积极推进利率市场化，但是商业银行的存款利率管制并没有得到放宽，无论是上线还是贷款利率下线仍就会受到严密的监控，此类管制给商业银行的发展与建设带来了一定的负面影响，其存款业务和贷款业务的发展都面临重重阻碍，致使商业银行无法与其他企业一争高下，从而催生了金融脱媒现象。

二、金融脱媒对商业银行盈利性影响途径

（一）影响银行净利息

现有的金融脱媒主要分为以下两种，分别是银行资产方脱媒和银行负债方脱媒。所谓银行资产方脱媒，就是在社会融资总额当中，人民币贷款的占比不断下降，这说明金融脱媒给银行的贷款业务带来了极大的影响，无论是企业还是个人，要想得到资金上的满足，已经不必完全依赖于银行系统，非银行系统也可为个人和企业提供资金上的支持。作为银行收入的重要来源之一，贷款业务的利息收入不断下降，同时，不断萎缩的贷款业务一定会影响到银行的利息和发展，所以说金融脱媒会直接影响甚至左右银行的盈利能力[2]。如今，金融市场的发展速度不断提升，各大金融机构争相推出新型的理财工具和理财产品，而居民的理财观念也发生了较大的变化，不再将银行作为唯一的投资领域，更多的将目光集中于其他领域当中，这就是我们所说的银行负债方脱媒。因为金融市场和其他金融机构的发展与竞争，商业银行的存款规模短时间内大幅下降。值得注意的是，客户存款所带来的利息收入并不是商业银行的唯一来源，但是商业银行开展的贷款业务必须依靠客户存入的资金。因为缺乏存款业务的支持，贷款业务发展也会受到直接性的影响。总得来说，银行的放贷资金规模和贷款业务都会因金融脱媒问题的出现而陷入不断下滑的局面。

（二）影响资产结构

上述分析已经说明，金融脱媒现象的出现，直接影响到了银行的存款业务和贷款业务。值得注意的是，因為存贷款业务发生变化，银行的资产结构也无法维持原有的形态。众所周知，银行的总资产由以下几个类型组成，分别为现金、存放中央银行款项、发放贷款款项、垫款款项等，但是因为银行资产结构发生了变化，上述款项在银行总资产中的占比都会有所下降。而金融债券却已其相反，比重大幅上升。不断下降的贷款比重，虽然给银行发展带来了影响，但是降低了风险发生的可能性，有利于维护银行的运行秩序。另外，银行为了更好地应对金融脱媒现象，而通过运用转债和刺激债的方式来代替原有的资金来源，此种措施的本质是利用附属资金来弥补银行存贷款业务的空白。优化自身的资产结构，盘活资金存量，使得银行获取利润的能力不会受到过大的影响。

三、大型商业银行应对金融脱媒的建议

（一）坚持发展传统业务

存贷款业务不仅是大型商业银行的主要收入来源，也是其最为重要的业务，金融脱媒的出现，给大型商业银行的存贷款业务带来了极大的冲击，其利息收入短时间内大幅下降。商业银行为了更好地应对金融脱媒的影响，不断加大金融产品和金融业务的创新力度，但是实际创新的过程中决不可放弃传统业务。这是因为存贷款业务是商业银行发展的基础，也是各项业务顺利开展的核心。如果没有存贷款业务的支撑，无法顺利开展新型的业务模式，无论是利润转型还是盈利模式的转型，都离不开存贷款业务的支持，因此大型商业银行在发展过程中绝不可放弃传统业务。盈利模式的转型不仅是大型商业银行应对金融脱媒现象的主要举措，也是其发展的必然趋势，但是这并不代表大型银行的净利息收入可以被忽略。 简单的说，大型商业银行发展的过程中不可过度盲目的追求非利息收入，而是要基于国情和自身发展现状，想办法提升商业银行非利息收入在总收入中的占比，维护利息收入和非利息收入之间的平衡性。

（二）积极拓展中间业务

因为，金融脱媒问题的影响，存贷款的利息收入大幅下降，无法在起到支持大型商业银行扩大营业利润目标的作用[3]。为此，大型商业银行必须意识到存着贷款差利息收入发生的改变，积极拓宽经营渠道，增加收入来源。如今，市场经济正处于转型与变革的关键时期，人们的意识和需求都发生了较大的改变，对于信用中介而言，更多的考虑到了多样化和细节化的特征。原有的银行业务已经无法满足用户的金融需求，必须做出创新性的改变，而大型商业银行也要基于客户的需求拓宽中间业务。拓宽中间业务不仅有利于增加大型商业银行的资金流入，还可在金融脱媒的背景下为其带来稳定的资本。另外，不断拓宽的中间业务可实现整合资源的目标，提升大型商业银行的经营水平和经营能力，以便其更好地应对金融脱媒的冲击，逐渐消除金融脱媒带来的负面影响。所以说中间业务的发展与拓宽是一个必然经历的过程，也是银行用于弥补利息收入降低问题的重要举措。

实际拓宽中间业务的过程中，大型商业银行必须系统地分析中间业务并对其形成正确的认知，提高对中间业务的重视，将其放置于与存贷款业务同等重要的位置，使其为商业银行的发展与建设贡献力量。金融脱媒是一个不可逆转的趋势，大型商业银行必须要意识到这一点，并寻求与其他金融机构或者行业的合作，尤其是要提高对金融产品的重视，加大开发力度，推出新型的金融产品。虽然说要对中间业务进行有效的拓宽，但是绝不可脱离实际，仍旧要从实际出发做好管理，以免发生违法违规问题。只有中间业务价格体系朝向更加规范的方向发展，才能为大型商业银行新产品竞争力的提升提供助力，从而改善因金融脱媒影响而带来的盈利水平下降的问题。对于商业银行已有的客戶要注重客户关系的维护，时刻关注客户的资金动态、需求变化，及时通过多样化服务满足客户的多样性需求，留住客户，提高客户的忠诚度。

综上所述，金融脱媒的发生不仅给大型商业银行的存贷款业务带来了影响，还改变了银行的资产结构。但是从长远的角度来看，金融脱媒现象确实可以起到深化大型商业银行盈利指标水平的作用。总之，应辩证的看待金融脱媒的影响和作用，深入挖掘金融脱媒的潜在价值。这要求大型商业银行加深对金融脱媒现象的了解，掌握金融脱媒的实质，从而依据自身的发展状况和盈利能力，制定更具针对化的对策与建议。在此过程中，大型商业银行不仅要加大业务的开发力度，还要重视管理工作，着力提升自身的竞争实力，激发金融脱媒的正向价值，为自身发展注入新鲜的血液，也使大型商业银行以更好的状态参与到激烈的市场竞争中，逐渐摆脱金融脱媒带来的负面影响。

【参考文献】

[1]郭渊.金融脱媒对商业银行盈利能力影响的实证研究[J].商场现代化，2016（12）：116-118.

[2]杨宁.金融脱媒对我国商业银行盈利性影响的研究[J].宁德师范学院学报（哲学社会科学版），2018（1）：5-10.

[3]胡文涛，张理，李响军.商业银行金融创新与盈利能力的非线性关系研究——基于我国上市商业银行面板数据的门槛模型分析[J].金融监管研究，2018，81（09）：20-35.