关于绿色信贷的国内研究综述

摘  要：“绿色信贷”一词是中国特有的说法。2016年9月，在中国举办的G20峰会将“绿色金融”引入重点议题，突出强调当前经济的绿色发展及其今后的国际合作问题。而在当前中国，绿色金融还没有被广泛应用和普及，银行业主要依托绿色信贷业务作用于经济的可持续发展。

关键词：绿色信贷;赤道原则;盈利能力

一、国内绿色信贷的定性研究综述

第一，阐述绿色信贷与环境保护、经济发展之间的关系，强调当前和未来绿色信贷政策发展的必要性和现实意义。丁立山（2017）认为当前环保产业的高速发展已成为必然，为绿色信贷政策的发展奠定了基石。绿色信贷政策已然将环境保护与经济社会的发展通过制度政策的方式有机结合起来，缓解了二者的矛盾，使之成为一个不可分割的整体。

第二，对国内外绿色信贷的各方面的发展狀况进行对比分析，得出对我国下一步发展的启示。绿色信贷无论是在国内还是国外都颇为流行，其中关于绿色信贷的最具影响力的行业准则就是“赤道原则”。赤道原则要求宣布实施赤道原则的银行根据环境风险将其融通资金的项目分为A、B、C三类，对于风险较高的项目即A类和B类进行环境风险评估，以有效管理和控制环境社会风险（陈柳钦，2010）。龙卫洋和季才留（2013）比较分析国内与国外商业银行绿色信贷发展的差距，得出我国银行需建立人才储备机制、强化与利益相关者的合作机制、健全监督约束机制等启示。

第三，剖析我国在开展绿色信贷过程中存在的问题与阻碍，并进而提出相应的解决对策和方案。马秋君和刘文娟（2013）研究表明我国商业银行环境风险管理存在的问题是发展绿色信贷的主要障碍，亟需建立一套贷前审核、贷中确认、贷后管理的完整的风险管理体系。银行业要逐步开始建立一个评估环境风险的智力支撑平台，在银行内部配备专业化的人才储备，同时在外部与相关咨询机构合作，形成可靠安全的资金融通环境（刘传岩，2012）。

第四，侧重推进绿色信贷对产业结构优化升级的影响作用。陈伟光和胡当（2011）认为绿色信贷能够通过资金形成、资金导向和资金催化三大机制的作用来推动产业结构的优化升级，但仍由于信息不对称、环境风险管理体系尚不完善等原因使得对产业结构的优化作用并不明显。周红英（2014）表明要坚决禁止对未经核准的高污染企业提供贷款;对于高污染在建工程，在其达到批准要求前停止对其的信贷支持。且推行绿色信贷政策是促进产业结构调整、加快转变经济增长方式的重要举措，各金融机构应将其置于重点突出位置。

二、国内绿色信贷的定量研究综述

我国关于绿色信贷的相关定量研究主要是运用博弈模型和实证模型进行分析研究的。

关于对绿色信贷进行博弈分析，国内学者大多从绿色信贷的实施动机以及发展绿色信贷过程中面临的问题进行探讨。莫凡（2011）运用静态博弈分析银行与政府纳什均衡的结果是银行不贷款、企业不治污并结合实地调查得出绿色信贷实施在准入标准、退出机制及信贷结构调整方面存在问题，并提出相应政策和建议。葛志苏（2016）进一步运用动态博弈发现我国绿色信贷发展缓慢的主要原因是对污染企业惩治较轻以及银行监管体系尚不完善，并提出加大处罚力度、建立完整的信贷评估及监管体制等建议。

大部分国内学者对于绿色信贷的定量研究是运用实证模型、主要围绕绿色信贷与银行的财务绩效的关系进行研究分析的。王晓宁和朱广印（2017）运用2009-2015年12家商业银行的面板数据对商业银行实施绿色信贷对其盈利能力的影响进行实证检验，结果表明绿色信贷的实施对商业银行的盈利能力有正向影响但未通过显著性检验，并且其对“两高一剩”贷款的遏制会降低银行的盈利能力，但就长远看该负向影响会逐渐减小。为进一步发现银行绿色信贷与其盈利水平的影响，将放贷成本考虑在内发现银行推进绿色信贷业务会增加其单位业务及管理费用，而单位贷款额的增加又会提高其盈利水平，弥补开展绿色信贷业务带来的盈利损失（胡荣才和张文琼，2016）。关于绿色信贷对银行财务绩效的影响，大多数国内学者得出的结论相似即表明二者之间存在正相关的关系，但就其是否显著不尽相同。

三、文献述评

通过对国内关于绿色信贷的文献梳理，我们发现国内学者对于绿色信贷的研究起步较晚且方面单一，尚未形成完整的理论体系。大多数学者主要是通过定性分析从阐述绿色信贷与环境保护和经济社会发展之间的关系、对比分析国内外绿色信贷的发展态势、深入剖析我国在推进绿色信贷过程中存在的阻碍与发现的问题、侧重于研究绿色信贷对整个产业结构优化升级的影响作用这四个方面入手的。而关于定量分析的研究更是少之又少，主要是围绕绿色信贷与银行财务绩效的关系进行的。由于我国对绿色信贷的研究是自2007年银监会颁布《节能减排授信工作指导意见》后才开始展开的，研究数据有限、研究方法尚待完善，但近几年随着我国对于环境保护和可持续发展的重视程度不断加深、相关制度政策的持续出台，为绿色信贷新一轮的发展奠定了坚实的宏观政策基础。

参考文献

[1]蔡海静，许慧.市场化进程、环境信息披露与绿色信贷[J].财经论丛，2011（5）：79-85

[2]舒丽敏，杨琳.商业银行绿色信贷实施现状研究[J].金融财务，2015.23：44-50

[3]王晓宁，朱广印.商业银行实施绿色信贷对盈利能力有影响吗—基于12家商业银行面板数据的分析[J].金融与经济，2017（6）：41-46

作者简介：徐慧（1994— ），女，汉族，山东淄博，在读研究生，海南大学，证券投资与资本运营。