国际船舶市场行情每周评述

2019-12-03

船舶经济贸易 2019年11期

挪威Fearnleys公司2019年10月2日发布

油船运输市场

超大型油船超大型油船（VLCC）市场过去一周交易活跃，所有区域均运力紧张，带动运价上涨。目前，中东湾/东半球航线的运价指数已接近3位数，相应的日租金基于不同的航线，介于6万美元至7万美元之间。与此同时，西非和巴西市场也在黄金周假期表现活跃。

苏伊士型油船苏伊士型油船市场依然火爆，货盘及交易不仅并未减少，甚至还在持续增加。美湾地区运力紧张，导致整个大西洋市场承压。中东湾/东半球航线的运价指数超过了三位数，导致船东不愿将运力调往西非地区。目前，西非和中东湾地区的可用运力处于年度最低点，且预计苏伊士型油船市场仍将持续增长。

阿芙拉型油船阿芙拉型油船市场，由于近期波罗的海和北海地区市场活跃，持续推高北半球市场运价，因此本周运价继续上涨。当前运力较为紧张，尽管有几艘阿芙拉型船从地中海返回上述地区，但预计本月下旬市场交易将非常活跃，因此市场仍将高位运行。此外，地中海和黑海市场保持坚挺，运价继续上涨。究其原因，这仍是由于市场有大量货盘出现，使船东得以在市场博弈中占据优势。展望未来，预计该型船市场交易将有所放缓，运价则将非常接近苏伊士型船，导致未来一周市场降温。

干散货运输市场

好望角型散货船与上周相比，波罗的海好望角型散货船5条期租航线平均运价（BCI 5TC）指数下跌了15%；中大西洋地区的降幅最为明显，在上周基础上大幅下降了30%。导致最近市场大幅调整的原因是，铁矿石需求量的季节性放缓——8月的需求高峰结束后，通常12月高峰才会再次到来。上述因素导致大西洋南部的可用运力过剩，从9月初的126艘增加到近期的169艘。然而，最近几天出现的新货盘为市场提供了支撑，BCI 5TC的价格稳定在略高于24000美元/天。不过，上述因素是否足以改变市场现状还有待观察。

巴拿马型散货船本周全球巴拿马型散货船市场均开局不佳，但是太平洋地区的表现要好于大西洋，且太平洋的运价在周中开始上涨。跨大西洋往返航线，目前，船东的日收益约为14000美元；欧陆前往太平洋航线，日租金处于24000美元水平。东半球，太平洋往返航线上日租金为11500美元左右。本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）下跌214点，目前为1725点。

超灵便型散货船亚洲黄金周假期导致市场活力不足，波罗的海地区超灵便型散货船运价大幅下大跌。大西洋地区市场疲软，出美湾和南美东海岸航线都鲜有询盘。上述地区大型巴拿马型船/卡姆萨型船运力过剩，船东不得不接受较低的运价。出南美东海岸航线，极限灵便型船的日租金处于20000美元水平。相比之下，地中海地区市场势头良好，对即时运力的需求仍然强劲。地中海至西非航线，熟料运输船的运价虽然处于下行通道，但仍处于良好水平。土耳其前往地中海西部航线，一艘53000吨灵便型船用的日租金约为20000美元。远东地区，市场整体活力不足，但仍有部分交易，运价横盘，市场信心略微看跌。菲律宾经印尼至中国航线，一艘58000吨灵便型船的日租金为15500美元左右；本月中旬，香港经印尼至泰国航线，一艘55000吨船的日租金为12500美元左右。

液化气运输市场

液化气运输船市场，尽管本周交易有所放缓，但在美国休斯敦/日本千叶航线，少量气体运输船的运价仍接近120美元/吨。波罗的海地区，液化石油气（LPG）运价指数正迅速追赶西半球市场水平，目前东西方市场之间的运价仅相差3—4美元/吨。预计西方市场在短期内仍存在运价继续上涨——至少是保持强劲——的空间。究其原因，这是因为美湾地区的运力供应受控于少数船东，目前天气恶劣，且返程至休斯敦的船期延误导致远东某些港口运力不足。据报道，中东湾地区，沙特阿拉伯拉斯塔努拉港/日本千叶航线，目前运价接近75美元/吨；波罗的海地区，未来几天运价有望进一步上涨。

挪威Fearnleys公司2019年10月9日发布

油船运输市场

超大型油船本周超大型油船（VLCC）运价迅速飙升，且没有任何将很快停止的迹象。究其原因，季节性交易量增加等多重因素叠加，导致运力供应大幅收紧，阿芙拉型油船和苏伊士型油船也因此颇受青睐。目前，VLCC船东的日收益回升至13万美元/天，且燃油价格的下跌有望进一步推动运价上涨。

苏伊士型油船跟随着VLCC的脚步，苏伊士型油船的运价同样迅速上涨。承租商纷纷争抢运力，船东在双方的博弈中完全占据主导地位，运价甚至每过一小时都会发生较大变化。市场正经历着数年来未见的增长，船东们渴望专注机遇改善过去几年一直低位徘徊的运价。

阿芙拉型油船一如预计，本周北半球和地中海地区阿芙拉型油船运价均大幅上涨。其中，波罗的海、北海运价上涨一方面源于运力离开上述地区进行长途航行而难以快速返程，另一方面由于恶劣天气等因素导致船期延误。不过地中海、黑海的运价略有下降，其原因是来自其他地区的运力在这一地区卸货，使得可用运力增加。预计在未来一周内，北半球及加勒比海地区市场仍将坚挺，运价则将继续上涨。

干散货运输市场

好望角型散货船好望角型散货船市场，大型船交易良好，过去5个交易日的平均日租金增长了5%，目前接近26000美元。巴西、西非至远东航线，尽管运力数量适中，但货盘众多，支撑运价稳定在50000美元左右。与此同时，黑海/远东航线交易也急剧增加。大西洋地区，日租金由22000美元上涨至25000美元。最大的市场亮点再次出现在太平洋地区，这一地区煤炭和铁矿石货盘出现明显增长。澳大利亚/中国航线，运价稳定在9.50美元/吨；跨太平洋往返航线，日租金在上周基础上上涨约12%至25000美元。

巴拿马型散货船巴拿马型散货船市场过去一周表现活跃，全球运价都出现上涨。跨大西洋往返航线，标准巴拿马型船船东的日收益为15500美元；欧陆前往太平洋航线，目前日租金处于25000美元水平。东半球，太平洋往返航线上日租金为13000美元左右。本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）上涨127点，目前为1852点。

超灵便型散货船随着中国黄金周假期的负面影响逐渐消除，本周超灵便型散货船市场出现了一些积极因素。太平洋航线，运价在上周横盘后本周再次上涨。大西洋地区，欧陆/地中海东部航线上日租金约为17000美元，地中海至南美东岸航线上日租金为14000美元左右。南美东岸出发的跨大西洋航线，日租金处于18000美元水平；南美东岸至东南亚航线，日租金为15000 + 50万美元空航补贴（bb）。印度洋地区，南非/巴基斯坦—西非航线，日租金为13000美元+ 30万美元空航补贴（bb）。太平洋地区，印尼/中国往返航线，日租金超过15000美元；北太平洋航线，日租金约为11000美元。

液化气运输市场

超大型气体运输船（VLGC）市场持续升温。尽管过去一周内，中东湾地区10月末的交易量相对较少，但运力紧张的因素仍对苏伊士以东地区市场形成了支撑。西半球，美国休斯敦/日本千叶航线，运价低于125美元/吨。尽管11月中下旬交易的询盘已出现，但恶劣的天气、远东地区船期延误等因素，使得船东观望心态浓厚。目前，西半球的运价低于东半球。尽管这一情况或将持续一段时间，但西半球的运价仍将追平东半球，即使速度较慢。

新造船市场

新船价格表（单位：万美元）

挪威Fearnleys公司2019年10月16日发布

油船运输市场

超大型油船超大型油船（VLCC）市场，本周日租金在飙升至逾30万美元之后，回调至20万美元（运价指数为WS205）。即便是后者，也比上周有了大幅增长，是市场许久未见的价格。不过，随着多重利好因素影响的减弱，运力供需更趋平衡，目前中东湾/东半球航线的运价已修正至上周末的一半。不过，市场基本面仍然良好，为拉高下半年的运价最低点提供了支撑。

苏伊士型油船在“受制”于船东两周之后，承租商开始设法反击，苏伊士型油船运价正朝着更可持续的水平下滑。无论如何，可以肯定，过去两周的火爆行情已使该型船的最低运价大幅提高。预计在今年剩余的时间里，船东都有望获得相对不错的收益。

阿芙拉型油船波罗的海和北海地区，过去一周市场保持坚挺，北海地区的交易是运价上涨的主要动力。未来一周，还预计波罗的海地区市场也将发挥积极作用，从而带动运价进一步上涨。地中海和黑海地区市场走势相同，目前运力处于较合理水平，且已有更多货盘出现，此外利比亚和黑海以外地区的交易也推动了运价上涨。未来货盘仍有望增加，市场前景看好。

干散货运输市场

好望角型散货船好望角型散货船市场交易稳中有跌，各主要航线交易不多，但过去5个交易日的平均日租金仍微涨1%，达26000美元。由于船东更愿意将运力布置在太平洋地区以加装硫氧化物洗涤设备，导致西澳/中国航线运价承压；由于货盘一度减少，太平洋往返航线日租金下跌4%至23000美元。不过，年终巴西铁矿石生产和出口计划，使得市场的乐观情绪有所增加，前往太平洋航线的日租金得以维持在51000美元，而中国—巴西—中国航线上日租金下跌了3%至25500元。

巴拿马型散货船过去一周巴拿马型散货船市场走势平稳，但出现了下调的迹象。该型船运价一度保持在上周水平，但在最近一两天微跌。目前，大西洋往返航线上标准巴拿马型船船东的日收益为15500美元，欧陆至太平洋航线的日租金处于25000美元水平。东半球，太平洋往返航线的日租金为13500美元左右。本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）上涨36点，目前为1888点。

超灵便型散货船过去一周超灵便型散货船市场总体走势平稳，波罗的海超灵便型散货船运价指数BSI涨幅较小。美湾地区，由于市场对运力的需求有限而运力吨位稳定，运价承压。不过，南美东岸运力收紧，运价上涨。有消息称，巴西出发的跨大西洋往返航线，超灵便型船的日租金处于18000美元水平。与此同时，欧陆和地中海地区运价也面临下行压力。土耳其至西非航线，极限灵便型船的日租金约为19000美元。远东市场较为活跃，但该地区的运力正在增加，主要航线的运价均进入下行通道。期租市场交易有限，一艘租期4/6个月的63000吨船的日租金为13000美元。

液化气运输市场

西半球，市场延续了之前的走势，运价仍稳定在122—125美元/吨。尽管日本遭遇超级台风哈吉比斯（Hagibis）并未对市场造成太大影响，但未来或将有其他因素进一步拉升运价。其中最引人注目且显而易见的事实是，11月下半月的可用运力很少，但货盘数量仍然可观。此外，船东需要清洗船舶燃油舱，才能转而加注符合国际海事组织（IMO）要求的燃油。在当前的市场背景下，这一成本很可能会转嫁给承租商，使运价维持在较好水平。东半球，市场度过了异常安静的一周，目前市场观望情绪浓厚。

新造船市场

新船价格表（单位：万美元）

挪威Fearnleys公司2019年10月23日发布

油船运输市场

超大型油船一如上周末，超大型油船（VLCC）市场表现平静。该型船运价在飙升过后回调，日租金跌至80000美元水平。尽管此前的运价巅峰很难再现，但对于船东而言，这个冬天充满希望。

苏伊士型油船苏伊士型油船市场上周表现疲软，本周运价开始下滑。大西洋地区，运价正重新定位，预计将在WS155左右筑底，就此而言，运价目前已接近底部，基本面仍对船东有利。尽管WS155的水平意味着运价指数从顶峰大幅下跌了120多点，但仍可为船东带来可观的回报。

阿芙拉型油船波罗的海及北海地区，本周阿芙拉型油船市场进入下行通道。货运量减少加之运力较为充裕，使得船东在博弈中难以占据优势，一些承租商的少数货盘甚至可收到多达10个报价。尽管预计运价在未来一周将继续下降，但是一旦11月中旬的交易开启，交易和运价仍有望再次上涨。与波罗的海及北海地区类似，地中海和黑海地区，由于货盘不足消化可用运力，上周TD19航线的运价指数下跌了约70点。未来一周，预计过剩的运力将导致市场依然疲软。

干散货运输市场

好望角型散货船好望角型散货船市场上周依然处于下行通道，其原因是对运力的需求不足，且前往南美航线的运力供应略微过剩，导致运价继续下跌。然而，或因10月最后一两周货盘出现季节性增长，FFA市场情绪较为乐观。总体而言，可能要等到11月底运价才会再度上涨。

巴拿马型散货船巴拿马型散货船市场持续走弱，负面情绪增加。目前，跨大西洋往返航线，标准巴拿马型船船东的日收益约为14500美元。欧陆前往太平洋航线，日租金为24000美元。东半球，太平洋往返航线，日租金为12500美元左右。本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）下跌118点，目前为1770点。

超灵便型散货船本周中，大西洋地区超灵便型散货船运价下滑，而太平洋地区部分航线运价则出现上浮。美湾至欧陆/地中海航线，日租金超过15000美元；美湾至远东航线，日租金约为25000美元。欧陆/地中海至西非航线，日租金处于15000美元水平；欧陆至地中海东部航线，运价约为14000美元。澳大利亚往返航线，日租金为14500美元左右；印尼/中国航线，日租金约为14000美元。

液化气运输市场

东半球，超大型气体运输船市场交易有所增加。由于不利因素的效果在本周显现，波罗的海地区运价承压下滑。不过，预计11月下半月市场将出现更多货盘，且届时若西半球运价更高则东半球运力或将收紧，因此市场走向或将有所改变。

西半球：11月出美湾航线运价基本维持在上周水平，其中东行航线运价仍徘徊在122—123美元/吨，西行航线运价则处于67—68美元/吨区间。由于11月下旬仍有少量现货需要交易而可用运力很少，月底运价或将小幅上涨。

新造船市场

新船价格表（单位：万美元）

挪威Fearnleys公司2019年10月31日发布

油船运输市场

超大型油船超大型油船（VLCC）市场较为平静，主要航线的货运量仍保持常规水平，目前运价企稳，似是处于运力供需双方都可接受的水平。此前市场曾有预期运价将在近期下跌，但目前看来船东仍有一定的议价优势。中东湾地区，一些船舶坞修结束加之部分新船交付，导致运力供应过剩。展望未来，只有主要航线货运量均增加，才能使运价稳定在当前水平。

苏伊士型油船苏伊士型油船市场表现不佳。所有航线均鲜有交易，导致运力累积。西非/英国航线，运价指数目前已跌至WS125的极低水平，但仍有一定下跌空间。就目前来看，本周剩余时间内东半球市场也将下行。不过，预计度过这段时期之后，市场交易将有所增加。

阿芙拉型油船北半球，波罗的海和北海地区，过去一周运价持续下行。本周，尽管最近几天市场交易量也增长缓慢，但上述地区的运力较为紧张，使得运价下跌的压力不断减轻。地中海和黑海地区，市场依然表现不佳。跨地中海航线，运价继续下行，目前运价指数已跌至WS100水平。由于上述地区运力过剩，船东也回天乏力，预计未来一周市场将保持疲软。

干散货运输市场

好望角型散货船过去的一周，各地好望角型散货船市场行情均有所改善，该型船运价指数大幅上涨205点，涨幅达7%。北大西洋地区市场尤其表现亮眼，由于运力紧缺，该地区运价上涨。太平洋地区，市场交易同样有所增加。预计未来市场将再度好转，但很难在短期内发生。

巴拿马型散货船由于新加坡、希腊和印度处于假期，本周巴拿马型散货船市场开局不佳。上周末以来市场情绪消极，导致全球运价下跌。跨大西洋往返航线，目前标准巴拿马型船船东的日收益约为11000美元。欧陆至太平洋航线，日租金处于22000美元水平。东半球，太平洋往返航线，日租金为11000美元左右。本周波罗的海巴拿马型散货船4条期租航线平均运价指数（BPI 4TC）下跌196点，目前为1574点。

超灵便型散货船超灵便型散货船市场，各航线运价普跌。大西洋地区，市场上有大量的可用运力而货盘不足，导致美湾地区运价急剧下跌。据报道，美湾至地中海航线，日租金约为14000/15000美元；美湾至新加坡/日本航线，日租金约为20000/ 21000美元。南美东岸，市场同样处于下行通道。巴西至新加坡/日本航线，日租金已从15000美元+ 50万美元空航补贴（bb）降至14000美元+ 40万美元空航补贴（bb）。由于粮食出口减少且运力持续增加，地中海/黑海各航线运价同步下跌，导致运价承压更甚。地中海—西非航线，熟料运输船的日租金为13000 /14000美元，与一周前相比下跌3000美元左右。印度洋东岸，货盘有限导致运价下跌，而印度洋西岸及南非地区日租金进一步下跌至13000美元+ 30万美元空航补贴（bb）。相比之下，东南亚地区市场走势较为平稳，印尼至中国航线，极限灵便型船的日租金处于14500美元水平。此外，印尼至中国海外航线，运送煤炭的Tess 52型散货船的日租金为9000美元。市场前景难言乐观，预计未来运价仍将进一步下跌。

液化气运输市场

东半球，新加坡、印度等地的屠妖节假期使得市场本周开局不佳。中东湾地区，市场最后一笔交易的价格约为72美元/吨。不过，由于将有更多的运力前往美国，预计未来运价有望反弹。截至目前，印度市场尚未出现11月份的货运需求。西半球，本周市场交易活跃，11月末及12月上半月的货盘消化了过剩运力。运价在横盘数周后开始攀升。