基于三角理论的康美药业财务舞弊案分析

摘 要：处于医药行业领先地位的康美药业竟被爆出财务舞弊，而且经证监会查证后情况属实，这引起了社会大众的广泛热议。所以文章以康美药业为引子，运用相关理论分析其原因后，从建立良好的控制制度、加强管理者的道德建设、完善外部的监督体制、加大规范处罚力度等多个维度来提出防范对策。

关键词：康美药业;财务舞弊;三角理论;防范对策

一、 公司简介

1997年康美药业股份有限公司成立，向工商管理部门缴纳资本金达7.644亿元。康美药业主要生产并销售药品、中药饮品、保健品等，有着大型医药上市公司和国家重点高新技术企业的殊荣。公司在全国建立了17个生产基地，并与多家医疗机构和药店保持着合作关系。2001年初，公司通过网上定价在中国成功发行A股，并在上海证券市场上市交易。公司本着“为人民服务”的营业理念，用心地经营，成功地将自身打造成中国品牌的百强企业，而且自身的市值价值还突破千亿。

二、 公司财务舞弊事件回顾

2018年底，康美药业被发现进行财务舞弊，中国证监会立刻着手进行调查此事。2019年5月17日，中国证监会向社会大众公告其调查的进度，并且确认康美药业在其财务报表上动有手脚。康美药业财务舞弊是中国最大的财务舞弊案，涉及金额巨大。它对加强和完善我国上市公司信息披露制度、政府监管和责任追究制度具有深远的影响。

三、 舞弊手段

根据中国证监会发布的文件，康美药业股份有限公司存在着三大舞弊行为。首先就是从银行存款入手来虚增，其次便是通过营业凭证来伪造，最后就是在关联账户上交易公司股票来舞弊，因此康美药业的口碑直线下降，堪称医药行业舞弊的“里程碑”事件。

（一）虚增收入（表1）

表1数据表明，营业总收入和经营活动现金流量这两组数据在意外地向相反方向增长，营业总收入呈正增长，而经营活动现金流量呈负增长，这违反了一般经济规则，而且应收账款等应收类科目17年到18年的数值在增长，所以存在虚增收入的嫌疑。

（二）虚增货币资金（表2）

表2数据表明，货币资金在减少，但是短期借款和应付债券在增加。在2018年经济危机的大背景下，企业需要一定的货币资金，保障短期偿还债务能力，这本来是一件很正常的事情。但是同时拥有过多的货币资金和短期借款是明显不合理的，说明企业存在货币资金虚增的嫌疑。

（三）关联方交易

康美药业股份有限公司表示，将与关联方公司往来业务所获得的资金用于购买本企业股票，但背地里却不是这样的，其所提供的资金是非经营性资金，而且还是在未经过决策审批或授权程序的情况下所进行的，这一行为表明康美药业有挪用上市公司资金、操纵股价的嫌疑。

四、 公司财务舞弊原因

（一）压力因素

压力因素是让管理层有舞弊想法的源头。只要有动机，就有可能采取行动。在压力驱使下，管理层一般会选择冒险。在各种舞弊行为中，都能发现压力的身影存在。但是压力的形式却是各不相同，主要分为经济压力和工作压力。

康美药业财务舞弊的经济压力在于维持股价，通过将一个令人满意的股价呈现在大众的面前，往往可以激起大众的投资欲望，这样康美药业就可以吸引投资的价款，更好地进行资金的流通，也可以保持相对满意的股价水平，从而使持有公司股票的高管、员工获取不错的收益。

康美药业财务舞弊的工作压力是在与其他企业竞争中，保住上市资格，近几年康美药业的平均净现金比率与海正药业、华润双鹤和同仁堂相比，仍有差距。这说明康美药业的营业收入主要是以应收类科目的形式存在，这在未来能否正常发展将成为问题。

（二）机会因素

机会因素指如果不进行应有的监督和制约，在进行舞弊时就能掩盖起来不被人发现甚至还可以逃避惩罚，但是通过这样的操作所获取的利益是非法的。所以要建立有效的内部控制制度，绝不能让管理者有机可趁，使管理者的动机扼杀在摇篮之下，不能付诸于行动。

舞弊机会更多依赖于管理者在组织中的地位，在本案例中，马氏夫妇兼任正副董事长和总经理职位，康美公司的其他大股东也有其家族成员，因此导致公司内控制度的监管存在漏洞，方便了管理者进行财务舞弊，而且还降低了舞弊行为的隐蔽性。

（三）借口因素

在有以上两个因素后，管理层舞弊还剩最后一个借口因素，一个进行财务舞弊的冠冕堂皇的理由，而且理由本身说不说得通也无所谓，重要的是管理层扫除心理障碍，使舞弊进行得心安理得，最终凌驾于企业控制之上将舞弊付诸行动。

康美药业的299亿现金凭空消失后，其给的理由竟是核算账户资金时存在错误。但是康美药业的行为却是实实在在的舞弊行为，康美药业早期的财务情况已经屡遭质疑，只是没有确凿的证据而已，康美药业为掩饰自己的舞弊行为，企图用这种漏洞百出的借口蒙混过关，简直是自欺欺人。

五、 防范公司舞弊对策

财务舞弊危害巨大，防范舞弊是减少舞弊损失最为经济的方法，因此，应积极采取措施预防舞弊的发生，通过以上對康美药业财务舞弊原因的分析，从建立良好的控制制度、加强管理者的道德建设、完善外部的监督体制、加大规范处罚力度等多个维度提出防范对策，希望能对财务舞弊问题解决提供帮助。

（一）建立良好的控制体系

如果要问哪种方法可以有效地防范舞弊，答案毫无疑问的是建立一个良好的控制系统。因为一个完善的内部控制制度，根本不可能让舞弊有其行动的余地。而在康美药业财务舞弊事件中，管理者们在组织中的地位过高，内部控制制度形同虚设。因此，在治理结构中，要避免“裙带关系”，让有能者居其位，各个岗位的人各司其职，相互监督。控制程序的建立如下：第一，职责分工或相互作用;为了避免一个人完全操纵一项工作，同一项工作需要两个人一起完成。第二，授权审批制度。第三，独立审计。第四，实物防护。第五，文件和记录。此外，还要注重企业文化建设，提高相关会计人员的素质水平，完善企业内控制度，充分发挥监事会的作用，提高企业内部管理水平。

（二）加强管理者的道德建设

人和社会的某些行为可以由制度所改变，但制度不是万能的，它永远不能控制所有的行为。所以这个时候就需要文化、道德等非正式因素来发挥它们的作用，协助制度更好地来防范舞弊。那么如何从根本上杜绝舞弊？关键从管理者入手，管理者在做决策的时候，往往会面对各种各样的诱惑，而有些诱惑往往也是不良的，所以在面临这些不良诱惑时，管理者应该保持清醒的头脑，坚决地抵制它们，做到“君子爱财，取之有道”。康美药业的管理者马兴田正是出于道德层面的贪婪采取功利主义进行造假。如果这样还是不行，这个时候就轮到法律法规出手了，要知道法律法规是最低的道德底线，通过法律法规的制约，来尽可能减少舞弊行为的发生。

（三）完善外部的监督体制

首先要强化审计的独立性，防止同流合污的情况出现。在康美药业财务舞弊案中，正中珠江作为审计机构是否存在影响其独立性的原因而出现重大审计失误。因为有数据显示，康美药业自上市以来，正中珠江就一直作为康美药业的审计机构。而且正中珠江在给康美药业的审计报告中，也一直出具无保留意见，且期间收取的费用有超4千万。直到公司被证监会调查，正中珠江的“非标”意见才姗姗来迟。所以对于管理层舞弊审计，特别强调的审计方法和程序有：①保持职业怀疑精神;②充分运用分析性复核程序。

此外，还要引入社会和政府的监督作用，加大对审计工作质量的监督力度，搭建舆论沟通平台，在社会上形成对审计工作和企业经营的全面监督，通过完善这种外部监督体系，可以及时揭露舞弊行为和审计渎职行为。例如本次财务舞弊早就有所端倪，所以在早前发现该企业有虚增收入、虚增货币资金、关联方交易等怪相时，就应该提高警惕，共同来打击舞弊行为。

（四）加大违规处罚力度

一旦发现上市公司出现财务舞弊行为，政府部门就应绝不姑息，对其加大违规处罚力度，让上市公司为自己的行为付出其代价，得到其应有的惩罚，从而使上市公司不敢也不会再出现财务舞弊行為。

六、 结语

如今，在政策的鼓励下，出现大众创业、百花齐放的景象，中国的经济不断发展，但是面对如此繁荣的景象，我们不能被粉饰的成绩所迷惑，我们应该知道，舞弊行为存在于各个领域、国家和历史阶段。此外，如果我们不加以制止，舞弊行为就会迅速蔓延，给组织、社会乃至国家带来难以想象的严重后果。文章对康美药业财务舞弊事件进行了探讨，主要分析其背后的原因，并对相应的问题提几点防范建议，希望能够创造和谐美好的环境，为建设良好的市场经济做出一份贡献。

作者简介：

郦泽燕，重庆师范大学涉外商贸学院。