商业银行参与PPP项目的财务管理研究

王敏芳

摘 要：随着城镇化进程的推进，基础设施建设需求扩大，PPP模式受到广泛关注。PPP 模式的推广与发展离不开商业银行的参与和支持，也为商业银行带来了新的业务发展机会。商业银行参与PPP项目面临复杂的财务管理风险，在财务管理方面存在观念缺乏创新、管理方式滞后、人员缺乏等问题。通过分析存在的问题，提出通过成立专门研究PPP项目政策机构来强化财务管理理念，加强项目的动态管理，建立市场化退出机制来丰富财务管理方式，与外资银行合作汲取经验，与高校合作培养专业人士来打造高素质的PPP专业团队。

关键词：商业银行;PPP项目;财务管理

文章编号：1004-7026（2019）15-0151-02         中国图书分类号：F285       文献标志码：A

PPP即Public—Private—Partnership的字母缩写，是指政府与私人组织之间以特许权协议为基础，为提供某种公共物品和服务，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保整个项目的顺利完成，最终使合作各方达到比单独行动更加有利的结果。

在加强城镇化建设，基础设施建设需求扩大，地方政府债务压力增大的背景下，PPP模式受到了广泛关注。《国家新型城镇化规划（2014—2020年）》强调，要进一步鼓励社会资本参与到城市公用设施建设和投资运营中，支持非公有制企业进入特许经营领域。PPP 模式的发展离不开资金的支持，从目前的融资环境来看，商业银行依旧在社会融资链条中处于核心地位，PPP 模式的推广与发展离不开商业银行的参与和支持，同时PPP模式也为商业银行带来了新的业务发展机会。

1  商业银行参与PPP项目的现状

1.1  关注重点区域及项目

一般来说，PPP项目会在经济较发达的城市推行，例如一线城市、沿海地区和省会城市等。在项目的选取上，一般侧重于那些可以得到国家大力支持的项目，例如铁路运输、道路桥梁、大型文化设施、电力、热力、水利等项目以及具有“绿色”概念的设施建设。

1.2  风险复杂多变

商业银行参与PPP项目的风险主要有公司风险、政策风险和内部风险。公司风险是指PPP项目自身存在的一系列风险，其中主要包含项目公司偿付能力不足、对项目的经验不足以及抵押担保存在虚假性等风险。政策风险是指国家和政府政策变更，以及在PPP项目运行过程当中，由于政府没有按照协议履行职责或者擅自变更协议，致使该项目无法实施，影响回收商业银行贷款的一种风险[1]。内部风险是指存在于银行内部的相关风险，其中银行经验与技术的问题较为严重。银行经验与技术问题是指由于银行内部的专业人员对PPP项目风险的识别和评估，项目运作和管理方面经验不足，银行内部有关技术没有跟新，从而降低了对银行项目与PPP项目的监管，导致商业银行的贷款暴露于风险之中。

2  商业银行参与PPP项目现状的原因分析

2.1  财务管理理念缺乏创新

在传统的商业银行财务管理理念中，将利润最大化作为财务管理的目标，这样会忽视商业银行运营的流动性、安全性和盈利性。PPP项目通常所需资金量大，因此保证资金的安全性尤为重要。目前，商业银行存在观念上的误区，例如缺乏战略管理意识，导致商业银行无法从战略经营和统筹全局的角度与自身的收支状况相联系。

2.2  财务管理方式单一滞后

由于商业银行一般会选取经济发达地区国家政策鼓励的PPP项目，对项目的风险掌控意识不强，往往采用事后报告与监督管理，缺乏事前监控以及对项目在运营过程中动态风险的监测，不能做到防患于未然，有限追索权对于收回贷款是极其不利的[2]。

2.3  财务管理专业团队力量薄弱

由于PPP项目在我国发展时间较短，商业银行的经验较少，没有完整科学的信用体系，这样会导致人为地作出一些错误的判断，从而影响商业银行资金的流动性、安全性和银行的盈利性，增大了银行的风险。

3  商业银行参与PPP项目进行财务管理的建议

3.1  加强财务管理理念，成立专门的政策研究部门

PPP项目是一项系统工程，政府政策能够很好地引导商业银行参与PPP项目。成立专门的部门，可以从意识上引起重视，专门负责PPP项目的部门应当按照最新的政策及时发布研究结果，总结出既符合现在国家政策，又能够对相关的PPP项目进行全面金融服务指导的有效运营计划。这样，商业银行就能用更加标准化、更有效的方式来筹集资金。

3.2  丰富财务管理模式，强化商业银行风险管控能力

3.2.1  加强PPP项目全程管控

PPP模式是一个庞大的系统工程。在准备阶段，商业银行要对项目要求、可实施性、大体状况、工资水平、政府信用度进行评估。在筹集资金阶段，商业银行应时刻关注公司的具体状况，重点关注财务情况、操作水准、资格证件、信用等级等。在施工和运营阶段，商业银行应该时刻关注整个施工过程，注意项目建设和施工进度，项目投入时成本具体改变了多少，项目的完成进度是否符合预期的标准，在这期间的现金流动存在什么问题，以及政府的工作是否到位等。

3.2.2  加强银行信贷资金全程管控

在商业银行参与PPP项目时，最主要的任务就是要保证信贷资金的安全。在刚接触PPP项目时，商业银行可参与信贷规模较小、所需时间少的相关项目。随着PPP项目经验增加，可以通过与其他银行合作的方式接触一些贷款规模较大、时间相对较长的项目。到了项目后期风险减少，建议政府可以把项目实现的收益做成项目收益债，或者政府购买这个服务，如果政府承诺购买服务，这个时候就容易吸收长期投资者。

3.2.3  全方位拓展金融服务

商业银行在参与PPP项目时，除了给PPP项目带去大量的募集资金，还可以向PPP项目的运营商提供资金方面的服务。可以通过股票、债务以及贷款等方式筹集资金，多渠道的募资方法能够减少商业银行信贷资金的风险，提高资金流动性。

3.3  积累财务管理经验，组建专业的PPP团队

我国商业银行参与PPP项目正处于起步阶段，在实施PPP项目中缺少可供学习的实战经验和专业人才队伍。一方面，商业银行应在参与的PPP项目中积累财务管理经验。另一方面，联合各大高校优秀生源，建立一支集工程、法律、财务、项目管理和运营为一体的PPP项目人才，从而为提高商业银行在PPP项目中的经验和技术提供人才基础。

4  结束语

PPP能够充分利用社会资源，但要大规模实施，必须先完善相关法律体系，处理好公私关系、政府责任与义务的关系以及发展与民生的关系。

参考文献：

[1]那丹红，张少波，孙雨辰.PPP项目融资模式下贷款银行的关键风险分析[J].项目管理技术，2015，13（5）：37-41.

[2]贾康，孙洁.公私伙伴關系（PPP）的概念、起源、特征与功能[J].财政研究，2009（10）：2-10.