浅析企业收益质量及其评价体系

罗令舒

摘要：收益是企业投资者作为投资决策的重要关注点，也是债权人进行信贷决策的重要关注点，还是企业经营者对应公司经营成果和未来经营方向所作出决策的重要依据。本文主要从企业收益质量所存在的问题和影响因素入手，再结合实际情况来分析如何加强提高企业的收益质量。以期保证企业在良好的财务状况下持续经营与发展。

一、引言

（1）研究背景与选题意义

目前，国内夕日正券业正处于蓬勃发展阶段，个人投资者稳步增长，对于企业财务状况和会计信息的要求也迅速增大，加上企业信息失真给予社会的负面影响，使人有对于财务信息质量的要求越来越高。同时，企业为了提高自身的竞争实力，也日益关注于本企业的会计信息质量及其收益质量的管理。

我国的资本市场在过去二十多年的发展中，尽管引入了公司制这种现代化的企业制度，而且在深圳与上海建立了有形的证券交易所，上市公司也逐渐发展成为市场经济中一个不容忽视的重要部分。但是，随之而来的企业财务欺诈事件却严重的打击了投资者的信心，因为管理机制不完善而引起的财务欺诈、收益操纵风波在中国资本市场上频频发生。为了更好地对企业经营状况及发展前景进行准确的评价和预测，那么就需要对企业收益质量进行充分关注。

二、企业收益质量所存在的问题

（1）收益的不真实性与不持续性

在会计收益真实的情况下，从长远来看，收益总额与净现金流量应该是一致的。但是，如果会计收益不真实，由于虚增的收益没有相应的现金流入，收益总额与现金收益与现金净流量不可能一致。因此，在收益信息不真实的情况下，投资者不可能根据收益信息对企业的未来现金净流量做出正确的预测。

从收益的时间序列角度看，收益的持续性是指导致当前收益变动的交易或事项能够影响未来收益的时间长短和稳定程度。通常认为，高质量的收益应该是持续性强的收益，收益的持续性越强，收益质量越高。企业对经济业务进行会计处理时，必须以实际发生的经济事项为基础，而不能随意捏造或舍弃经济事项，对盈余进行操纵。它所代表的是企业收益水平变动的基本趋势，如果一个企业的收益水平很高但是波动幅度较大，也不是良好的财务状况的反映。

（2）收益的不稳定性与安全性不高

收益的稳定性是指企业的收益水平变动的基本趋势，而稳定的状态具體表现为两种形式：种是在连续几个会计年度，收益水平围绕在水平线上下波动且波幅较小;另一种是随着时间的延续，收益水平呈不断上升的趋势。收益的稳定性取决于企业业务结构是否多元化，商品结构是否单一，应收账款结构以及负债结构是否稳定，以及面临的宏又爬圣济环境是否稳定。稳定或逐年增长的收益水平是企业活力的保障。

收益的安全性与收益面临的风险息息相关，收益与风险是对称的，高收益必然面临着高风险。对收益质量进行分析，必然充分关注企业所面临的风险的大小。报酬与风险之间的关系是在经济生活中普遍存在的规律，企业在高风险的状况下运行而获取中等甚至低水平的收益显然不是投资者所期待的。企业外部环境不确定程度、宏观经济形势的不明朗、资本结构、成本形态，以及企业自身管理水平等因素共同组成了企业面临的风险水平，对收益的安全性产生影响。因此在对企业收益质量进行评价的过程中，应当充分关注企业面临的风险及其程度。

（3）收益的现金保障性不够

收益的现金保障性是指会计收益的确认是否伴随着相应的现金流量的流入。会计收益的确认是建立在权责发生制和会计分期假设的基础之上，是某‘会计朔间账面收入和账面费用配比的结果，体现为应计现金流入和可能财富的增加，但是并不直接等同于实际现金净流入与真实财富的增加，只有当一应训现金净流入成为实际现金流入时才表明收益的真正实现。也就是说，会计收益是在会计核算原则下的名义收益，而不是实际上的经济收益，更加不是现金收益，当会计收益伴随着现金流入，会计收益与实际经济收益的差异越小，则收益质量较高。

三、评价体系的构建

（1）加大企业现金流的分析

企业应加大现金流的分析。现金是最为重要的一项资产，企业开展各项业务活动的最终结果都会体现到现金流量是否达到了相关利益主体的预期。在应收账款日渐庞大、收账困难的情况下，企业可成立专门清欠小组，大力催收应收账款，回笼资金，以减少应收账款的不确定因素，减少坏账损失，提高应收账款的变现能力。选择较高的投资回报率的项目，以最低的成本满足生产经营的需求，以最低的资本成本获取较多融资，来增加企业现金流量，提高收益质量。

（2）完善公司治理结构

完善公司治理结构，必须完善产权制度，完善的产权制度是市场主体根据真实会计报表和审计报告进行交易活动的先决条件和基础，只有完善的产权制度才能使所有者追求资本收益的最大化，才能形成所有者与经营者之间经济上的契约关系，进而形成真实会计报表和审计报告的需求主题。

（3）完善会计准则及规范会计方法

会计准则对于会计人员选择会计政策具有重要的指导意义。会计准则的约束程度是指准则自身的严格程度或弹性大小。由于各国经济政治背景不同，决定了各国准则的约束程度也松紧不一。会计准则约束程度越松的国家，企业选择会计政策的余地也就越大;而约束程度越紧的国家，企业选择会计政策所收到呢的客观限制就越多。我国目前处在会计准则与会计制度并行的过渡时期，相对来说，会计准则留给企业较多的选择空间。所以完善会计谁则，对企业会计政策的选择加以约束，使企业不是从本身的利益出发，而是从客观实际，来公正、合理地反映企业的收益质量。

参考文献

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