我国创业板上市公司会计信息披露存在的问题及对策

王立荣

摘 要：我国的创业板对上市公司规模和盈利状况等要求不高，加上这些企业的发展有很大的不确定性，导致投资者和上市公司之间信息不对称。而会计信息披露制度不仅有助于我国创业板市场的发展，也保证了投资者的合法权益。本文的研究重点是我国创业板上市公司的会计信息披露，首先对上市公司会计信息披露存在的问题进行分析，然后对创业板市场会计信息披露提出自己的改进建议。

关键词：创业板;上市公司;会计信息披露;问题;建议

创业板市场也被称为二板市场，该市场主要目的是协助增长型公司尤其是高新技术产业公司筹资和运作，与主板市场相比，创业板市场的上市准许条件宽松，要求较低，故风险较大。因此，创业板上市公司会计信息披露制度完善就显得格外重要。

一、我国创业板上市公司会计信息披露存在的问题

我国创业板市场起步较晚，在走向规范化的过程中，上市公司会计信息披露也存在诸多问题，不合格的会计信息披露对投资者的重要性大大降低，企业的违规行为严重扰乱了创业板市场秩序，问题集中于以下几个方面。

（一）会计信息披露不充分

企业披露会计信息是投资者获取企业会计信息的重要渠道，会计信息的本质就是服务于企业投资者。而在我国的创业板市场中，上市公司采用避重就轻的方法，对应当披露的会计信息进行片面的披露，即在夸大部分事实的同时又隐藏另外一部分事实，以此来错误地引导投资者作出判断和决策。会计信息披露不充分主要表现在以下4点。

1.关联交易信息披露不充分

在关联交易信息方面，上市公司存在隐瞒关联交易信息、片面披露关联交易信息等问题。《企业会计准则》中明确规定了“企业财务报表中应当披露所有关联方关系及其交易的相关信息”。投资者对上市公司的了解极大来自于企业发布的有关报告，而企业对关联交易进行隐瞒，或是延迟披露关联交易信息，导致投资者和企业之间的信息不对称，使得投资者对企业的状况作出错误的判断，这对资本市场和社会都产生了不良影响，贻害无穷。

2.或有事项披露不充分

有些上市公司只披露对自己有利的或有资产，而对大额替关联方或第三方担保的事项、涉及公司法律诉讼的潜在损失事项这种有可能转为负债或损失的或有負债项目一笔带过或是直接闭口不提。

3.重大事件披露不充分

某些上市公司报喜不报忧，对于企业存在的重大违法违规事件不通过任何方式予以披露，在相关部门发布处分通知之前，投资者无法了解公司的相关负面信息，这就会使投资者产生不必要的损失。

4.预测性会计信息披露不完善、准确度低

预测性会计信息属于上市公司自愿披露的内容，在自愿性预测性会计信息披露制度下，上市公司对预测性财务信息进行选择性披露，且预测的数据精度极低、可信度差，这不仅提高了上市公司的融资成本，也提高了投资者的投资成本。

（二）会计信息披露不及时

信息的真实性和及时性决定了信息的作用。对于企业信息的延迟披露，以广东省创业板上市公司为例，愿意在一二月份披露企业年报的企业少之又少，大多数企业披露企业信息集中在三四月份，同时，管理层人员和重要岗位的技术工人对企业来说极其重要，而有些企业对这种企业人员变动的信息披露也不及时，导致出现操纵市场的欺骗性交易，极大降低了信息的时效性，不利于投资者及时作出正确判断，阻碍了社会主义市场经济的持续稳定发展。

（三）外部监督制度存在漏洞

外部监管特别是证券市场监管力度不足，对披露虚假信息的上市公司往往采用谴责和罚款的方式，监管负担重、成本高，但质量较低，同时创业板上市公司基础薄弱，经营的不确定性较大，而会计信息披露的专业性强，加大了证监会监管的难度。这都使得上市公司违规行为屡禁不止。

二、改进我国创业板上市公司会计信息披露的建议

上文明确指出了当前我国创业板上市公司会计信息披露出现的问题，这些问题是企业内外部诸多因素造成的，因此，为保证我国创业板市场健康稳定发展、提高我国创业板上市公司的会计信息披露质量，笔者认为应从以下几方面入手。

（一）完善企业资产披露的范围

以无形资产为例，相关规定中对无形资产披露的说明已经远远落后于经济发展的速度，报表信息的使用者也不能获得真正与公司未来发展势态潜能相关的有用信息。另外，在会计报表中，由于无形资产的价值在实际评估中具有难度、评估标准不一等问题，外界对报表上的无形资产价值不易判断真伪，这可能会成为管理层操控资产负债比率的工具，这种情况下，对无形资产披露方面的监管就显得尤为重要。

在监管方面，为保证创业板市场稳定发展，证监会应在无形资产披露方面发挥出其应有的作用，例如，要求创业板上市公司定期按时发布无形资产披露情况，引入第三方独立审计机构对上市公司披露的无形资产情况加以监督，建立诚信奖惩制度等。

（二）完善法律法规，提高信息披露透明化程度

要改进我国创业板上市公司的会计信息披露质量，首先应做到有法可依，有法必依。就创业板的会计信息而言，其披露程度仍然不够，这就要求相关部门尽快完善关于信息披露的法律法规，从立法的角度杜绝企业管理层利用法律漏洞损害大众利益的行为，增强法律法规的威慑力。

（三）建立规范化的内部控制机制，加强企业的自我监督

内部控制完善的公司有真实完善的财务报告体系，因此，拥有一套内部控制系统并且规范执行对信息披露的数量和质量有至关重要的作用。建立健全内部控制体制并有效执行，信息披露的质量自然就会提高。

（四）督促企业进行产权制度改革，建立现代企业制度

要完善现代企业制度，独立董事的引进是其中不可缺少的部分，实践已经证明，成功的独立董事制度对完善公司治理结构具有重大意义，其也成为完善治理结构的普遍选择，这就要求我们不断完善独立董事制度。独立董事数量规模扩大，其分散性、独立性就会相应提高，彼此串通的可能性也会大大降低，发挥的“独立”作用才更明显。另外，独立董事应与董事会脱离关系，特别是经济关系。独立董事的选择也应慎重，不仅要看其专业能力水平，还应考虑到其个人品德与社会评价。

（五）加大会计信息披露的监管力度

证监会等国家监督部门也应逐步完善我国的市场监督体系，定期对上市公司的财务报告进行抽样检查，并向社会公众公布检查结果。财政部、审计署等有关部门应采用年检的方式，对上市公司的会计信息披露质量进行监督，对出具虚假报告的会计师事务所和公司进行严厉处罚，提高违法成本。

三、结语

上市公司会计信息披露制度保证了我国创业板市场的秩序，只有政府有关部门充分发挥监管作用，企业内部建立完善的内部控制和监督体系，会计师事务所充分发挥独立审计的作用，形成政府、企业、事务所三位一体的监管框架，我国创业板上市公司会计信息披露的质量才会提高，进而推动我国创业板市场稳定健康发展。