“主成分+距离”模型在单体城商行经营绩效评价中应用

李金 宋耀辉

摘 要：分两步研究单体银行经营绩效问题，第一步运用主成分法提出盈利性、资本充足性、资产质量是研究样本银行经营绩效三大影响因素与权重，第二步采用差距指标测度出样本城商行净资产收益低、资产质量低、成本控制能力弱、网点效益低等问题，并提出发展轻资产业务、加大不良管控、强化成本管控、加强资源利用等措施。

关键词：经营绩效;差距;主成分;城商行

中图分类号：F832        文献标志码：A      文章编号：1673-291X（2019）21-0112-03

新时代经济向高质量发展转型，城商行也将会从经营模式转变、经营效率提升、质量与效益兼顾等方面有所变化。本研究开展微观单体城商行经营绩效综合评价及提升研究，旨在应用一套方法寻找出单体城商行如何发现经营绩效存在哪些短板，提出相应的对策。

一、银行经营绩效评价研究现状

归纳国内外学者研究内容，其主要集中在银行经营绩效影响因素分析和银行经营绩效量化模型实证方面。

在银行经营绩效影响因素分析方面，国外学者主要倾向于从资产质量、资本充足率、管理水平、盈利水平、流动性等影响因素出发进行评级得分比較，如美国CAMEL“骆驼”评级体系，也有从财务和风险两大影响因素出发对银行进行评级比较，如穆迪与标准普尔的银行评级体系。国内大多数专家学者围绕银行经营三大目标出发研究经营绩效的影响因素，如中央财经大学李建军（2004）提出，影响银行经营绩效因素包括财务效益、资产流动性、资产安全性、发展能力四大微观因素与资源配置状况、经济支持状况、金融稳定状况、效益与竞争四大宏观因素;邹建平提出，影响银行经营绩效因素包括资产质量、清偿能力、经营能力财务质量四大可定量化因素与领导班子素质、职工队伍状况、执行政策效率、中长期计划、干部素质、现代化办公手段六大定性因素。

在银行经营绩效评价方法研究中，银行经营绩效综合评价方法众多，主要分为两种，即得分法与差距法。例如，美国CAMEL“骆驼”评级、穆迪与标准普尔的银行评级、灰色关联法、因子分析法、多级模糊数学比较法、平衡计分法、距离分析法、层次分析法等。迟国泰等人（2009）在国有商业银行竞争力评价研究中，运用主成分分析法找出影响国有银行竞争力的影响因素有银行盈利能力、发展能力、创新成果三大因素。顾海峰（2013）等人在研究我国国有商业银行经营绩效评价的理论与实证研究中，运用主成分分析法对国内16家上市银行进行了经营绩效评价。在距离分析法的应用方面，王兵等人（2011）在基于不良贷款约束下的中国上市商业银行效率和全要素生产率研究中，运用SBM方向性距离函数对股份制商业银行与大型商业银行进行了效率对比研究。张健华等人（2016）在研究银行业结构与中国全要素生产率时，运用双向距离函数进行了再检验。

二、银行经营绩效影响因素主成分筛选

本研究根据指标可测性、全面性原则，结合城商行特点，选取了资本监管类指标，如资本充足率、流动性比率;资产质量类指标，如不良贷款率、贷款拨备率;业务收入类指标，如成本收入比、净息差、网均利润、人均利润、净资产收益率ROE;集中度管理类指标，如最大十家集中度，共计10个指标，以样本银行2012—2017年经营数据作为测算样本，采用SPSS19.0主成分分析软件测算。

下页表1显示，第一个成分方差贡献值54.106%，第二个成分方差贡献值20.885%，第三个成分方差贡献值19.600%，前3个成分解释的累计方差已经达到了94.591%，超过了85%的参考线，可以认为前3个成分能够解释原始信息94.591%的信息量。

下页特征值碎石图显示，从第3个特征值起，特征值变化变得趋于缓慢，故选取前3个主成分是比较恰当。

下页表2显示，前3个主成分与原始指标的相关关系。根据旋转成分矩阵中元素绝对值的大小可以明显看出，第一个主成分与成本收入比、净息差、网均利润、人均利润、净资产收益率ROE、最大十家集中度具有较高的相关关系，认为第一个主成分为盈利因素;第二个主成分与资本充足率、流动性比率具有较高的相关关系，可以认为第二个主成分为资本充足因素;第三个主成分与不良贷款率、贷款拨备率具有较高的相关关系，可以认为第三个主成分为资产质量因素。

根据旋转成分矩阵与总方差表，进一步分析，我们可以给出研究样本银行经营绩效得分影响公式：

银行经营绩效得分=（54.106%×盈利性因素+20.885%×资本充足性因素+19.60%×资产质量因素）/94.591%=57.2%×盈利性因素+22.1%×资本充足性因素+20.7%×资产质量因素。

三、样本城商行经营绩效差距实证

（一）距离模型原理与指标

差距比较模型主要原理：经营绩效比较属于多指标的综合比较，需要在多维度空间多方向观测距离差距。应用欧式距离，可以比较两者具体距离大小。欧式距离应用于测算具体差距：

其中，xi为经Z-Score处理后的被评价城商行第i指标的值，yi为经Z-Score处理后的先进水平中第i指标的最先进值。

依据主成分分析结果，建立盈利性、资本充足性、资产质量的综合经营绩效差距分析指标评价体系（见表3）。

（二）经营绩效差距实证结果

1.净资产收益率ROE处于较低水平且有明显的下降趋势。表4显示，样本银行ROE差距逐年增大，从3.75增大到8.67，存在较大差距。主要原因是，多轮的增资扩股和利润增速放缓。

2.不良贷款率增长。表4显示，样本银行不良贷款率差距呈先缩小后增大趋势，从10.67缩小到3.54再增大到5.5。主要原因是，公司信贷、小企业信贷不良增速较快。

3.成本收入比处于高位且有逐年增加的趋势。表4显示，样本银行成本收入比距离逐年增大。主要原因是，金融科技集中投入和人工成本快速增加。

4.业务集中度虽逐年下降但还是处于较高水平。表4显示，样本银行单一最大客户贷款比例、单一最大集团客户授信比例也处于较高水平。主要原因是，城商行所在当地经济结构单一和股东影响较大。

四、主要对策建议

第一，转变经营模式，有效降低资本消耗水平。须突破传统信贷业务比重高、资本消耗快、增资扩股急与频的恶性循环。调整信贷结构，主动将信贷资源投入国家大力支持的、享受行业信用风险监管权重调整政策或低信用权重的行业，如农业、战略新兴行业、纺织行业等国家和地方政府支持的行业;大力发展中间业务，加大与保险、证券行业合作，大力发展支付结算、代理类、担保承诺类、托管类、咨询顾问类业务;加大同业合作，提高自身的资管、债券融资计划等产品设计能力，顺应新的资产配置需求，围绕实体经济，减少嵌套环节，发展大资管和大投行业务。

第二，加大风险防控力度，提高资产质量水平。对存量信贷业务，加强信用风险管理，摸清底数，细分信贷资产五级分类，积极探索借助通道创新采用不良资产证券化、不良资产收益权转让等新型方式处置不良资产，同时加强地方政府融资平台融资存量化解工作。对新增信贷业务，需加强行业研究，做到信贷业务分散、小额、短期。

第三，完善成本控制机制，提高成本控制能力。树立全面成本管理意识，推进以总行各部室、各层级经营机构为单位的成本责任中心建设，落实对每个成本责任中心成本控制工作考核。建立成本管理模型，聚焦资金成本、运营成本、风险成本、资本成本、税收成本因素，建立和完善内部资金转移定价机制。前移成本控制，推进成本全过程管理，建立成本投入产出分析制度、成本支出监控及项目投入运行后的后续评估考核机制。

第四，推行资源利用精細化管理，提高盈利能力。简化总行部门数量和人员，降低管理成本;加大科技投入，建立健全各项业务系统化建设，推进业务流程化、电子化、科技化操作，减少操作类员工数量，提高人均利润率;提高网点资源利用效率，优化网点布局，将效益差的网点进行合理调整，同时推进网点向零售模式转型，提高网均利润率。

参考文献：

[1]  迟国泰，郑杏果，等.基于主成分分析的国有商业银行竞争力评价研究[J].管理学报，2009，（2）.

[2]  王兵，朱宁.不良贷款约束下的中国上市商业银行效率和全要素生产率研究——基于SBM方向性距离函数的实证分析[J].金融研究，2011，（1）.

[3]  张健华，王鹏，等.银行业结构与中国全要素生产率——基于商业银行分省数据和双向距离函数的再检验[J].经济研究，2016，（11）.

[4]  顾海峰，吴狄，等.我国商业银行经营绩效评价的理论与实证研究——基于主成分分析法[J].金融监管研究，2013，（10）.

[5]  李建军.我国商业银行企业性绩效评价体系的设计和比较[J].金融论坛，2004，（1）.