企业资产配置探讨

陈昕

本文从企业资产配置分类展开了较为深入的分析，并以此为依据，提出设定明确的投资目标、制定战略性投资计划、开展投资效益分析等几个方面的措施。希望企业在实际的运营过程中，能够紧跟时代的发展脚步，意识到资产合理配置的重要性，将价值创造作为基础内容，优化管控模式，逐步推动企业的可持续发展，使企业能够在激烈的市场竞争中占据有利地位。

一、引言

现阶段，我国针对投资管理构建了相应的机制体系，企业在进行投资管理的过程中，通常会被划分为三个部分，分别为：规划、实施、优化管理。从企业的资产分配角度进行分析，建立完善的管理制度具有重大的意义。相关的工作人员务必要了解企业资产配置的本质内容，还需要结合投资者的资产与负债问题进行分析，立足于企业的实际情况与发展目标，将衍生金融产品的使用效益发挥到最大化。在优化资产配置的基础上，为企业创造出更高的经济效益与社会效益，实现企业的健康长远发展目标。

二、企业资产配置分类

（一）买入并持有战略

在进行企业资产配置的过程中，可以从多元化的角度入手，从资产管理人员的角度展开分析，其中买入并持有是一种有效的策略。通常情况下，其中含括的内容应当由资产配置比例以及投资活动等。相关的工作人员务必要选择适当的时间段，保证企业资产处于长期的平衡状态当中。从投资者的角度来说，买入并持有措施适用于长期的规划，对投资者也有一定的要求，适合运用在市场环境稳定的情况下。

（二）投资组合保险

在对企业资产进行合理配置的过程中，也可以采取投资组合保险的方式，其主要含义就是将企业的一部分资金拿出来，并投资到没有风险的项目当中。采取这种方式不仅企业的资金不会损失，还可以将剩余的资金投入到低风险的项目中。财务人员应当对市场环境的变化情况进行分析，还要对这两部分的资金投入进行合理的调整，进而在一定程度上为企业创造出更高的经济价值，提高市场核心竞争力。若投资组合的总价值会受到风险项目收益增加的影响，那么两者的比例风险资产就需要逐步提升。基于此，若企业的风险资产收益良好，经济价值属于持续增长的状态，那么投资组合的优势就能够体现出来。但是若风险投资的收益不高，就应当及时转变为买入并持有战略，避免不必要的企业资产消耗。

三、企业资产配置的优化流程

（一）设定明确的投资目标

企业在进行资产配置的过程中，应当利用先进的信息化技术，对全过程进行动态化的管理。首先就要设定投资目标，这个目标直接决定了企业未来可能承担的风险问题，还有未来想要获得的经济价值。在进行投资目标设定的过程中，若需要承担较大的风险，并且不在企业的承受范围之内，相关的工作人员就应当对投资基准进行考虑。投资者能够在一定程度上熟悉投资组合的优势，例如属于稳定型投资还是激进型投资，需要将可能面临的风险融入其中。最后，在此过程中，企业应当观察资金的要求，还有投资可能会受到哪些条件的限制，避免不必要的经济损失。

（二）制定战略性投资计划

1.在制定战略性投资计划的过程中，应当对资产配置进行合理的分析，首先应当确定各项经济活动的收益以及风险因素，还有就是各项投资活动可能给企业带来的影响。基于此，在制定战略性投资计划的过程中，企业应当结合投资目标，对资产配置进行不断优化。在设定期限的过程中有一定的特殊性，利用这种方式只需要达到一年的时间就能够进行战略性配置。对于负债驱动性的投资人员来说，规定的期限较长，一般都需要超过十年的时间。企业不仅要选择合理的资产种类，还要研究经济效益。

2.企业在利用战术资产配置方式的过程中，应当与短期的投资与中长期的投资战略进行分析，根据市场经济环境的不断变化，预测资产分配中可能存在的风险问题，进而提前做出风险防范措施。由于投资者的特点不同，采取的资产配置期限也存在一定的差异，根据战略性发展目标进行适当的调整。其中最有效的方式就是，根据投资组合的资产比例调整，但是这种方式也有弊端，就是会导致企业的成本消耗增加。

（三）开展投资效益分析

在企业的实际运营过程中，相关的工作人员需要对大类的资产进行合理的配置，尽量选择长久性的配置，进而对企业过去的投资活动进行系统性的分析，从中得到经验。企业在选择适合自身长远发展的目标之后，应当逐步优化投资方案，对投资组合的表现进行审定，了解预期目标是否与实际情况存在差异，还要判断企业的投资目标是否合理。一旦投资与收益存在较大的差异，相关的管理人员就需要找到问题的根源，并重新编制计划。从企业的稳定发展角度进行分析，投资效益分析应当循环进行，保证发展目标的合理性，才能够从源头避免风险问题发生，保证各项活动的顺利进行。

四、结语

综上所述，我国的经济体制不断完善，企业得到了更多的发展机遇与挑战。因此，企业要想在激烈的市场竞争中站稳脚跟，就应当对资产进行合理的配置，保证资产的性能与优势都能够发挥到最大化。相关的工作人员应当立足于實际情况，对可能存在的风险问题进行全面分析，逐步扩大资产配置的空间，对投资绩效进行全面的分析，进而使投资者能够清楚的了解企业的财务状况。利用多元化的措施，促进资产配置工作的顺利开展，逐步实现企业经济效益最大化的发展目标。（作者单位：青岛泰润盛置业有限公司）