顺丰供应链金融服务体系的SWOT分析

2019-10-08胡金丽

中国经贸导刊 2019年23期

摘要：为了缩短资金流转周期，降低管理成本，“供应链金融”系列产品随之产生。以顺丰速运为例，对其供应链金融服务体系进行了SWOT分析，论述了顺丰供应链金融的运营模式、优势和面临的风险，并提出了深度挖掘合作伙伴、加强风险管控机制等对策。

关键词：供应链金融顺丰速运中小企业SWOT分析

供应链金融是一种围绕核心企业，紧密联系其上游供销商和下游商户，向具有临时资金需求的客户提供资金支持的新型融资方式，目前主要有应收账款融资、动产质押融资和预付账款融资三种模式。

一、顺丰的供应链金融核心产品体系

顺丰作为国内领先的快递企业，布局物流、金融、商业多元业务，同时顺丰金融又下设供应链金融、综合支付、金融科技三大核心产品。其中，顺丰的供应链金融是指结合顺丰生态圈优势，链接线上+线下平台、上游+下游渠道，在多样化业务的基础上，参与物流、信息流、资金流的控制，从而建立起来的链式金融产品体系。就当下而言，顺丰主要提供四种供应链金融产品。

（一）仓储融资

仓储融资即库存质押贷款，也就是核心企业按照仓库所存放商品价值的一定比例授予客户仓储质押额度。卖家在顺丰仓库中提前备货，不仅可以利用顺丰的全国性配送网络实现就近发货，还能通过存货申请到一笔贷款，这种方式有效缩短了贸易周期，加快供应商的资金回流，实现了增强供应链资金运营能力的最终目的。目前，顺丰已经在全国超过50个重点城市建立了上百个仓储中心，通过其庞大的物流配送网络和密集的仓储服务网点，打造了一个完善的“分仓备货+仓储融资”的物流服务闭环生态体系。此外，顺丰的仓储融资服务还实现了动态质押，通过顺丰仓储WMIS管理系统监测每天的货物流量和价值，依据实时更新的监测数据向客户提供变量的融资服务安排。

（二）保理融资

根据客户应收账款提供的融资服务，指供应商将因商品赊销产生的应收账款转让给核心企业，从而获得一定比例融资，同时也要承担买方违约的风险，即具有回购该应收账款的责任。保理融资有利于解决中小企业应收账款账期过长的难题。

（三）订单融资

订单融资针对于信用良好的客户，是一种在融资客户能够提供有效担保的条件下，有订单在平台发起时，顺丰为客户支付一定比例的采购货款，客户在收到货款后立即偿还贷款的业务，往往被视为预付款融资。之后，由顺丰全程控制仓储、配送等环节，帮助客户实现更多的合作价值。

（四）信用贷款

信用贷款是指借款人凭借自己的信誉发放的贷款，债务人不需要提供抵押品或第三方担保，以信用程度作为还款保证。该服务仅针对信誉良好的客户。顺丰根据融资客户以往的信用记录和经营情况，提供灵活方便的信用贷款，满足客户临时性资金需求。

二、顺丰供应链金融SWOT分析

（一）优势分析

1.市场高端定位，具有品牌优势。在我国物流公司众多，竞争极其激烈的现状下，仍然有很大一部分人选择顺丰快递，尤其是在贵重物品的邮寄上。顺丰的市场定位是为广大客户提供快速、准确、安全、经济、优质的专业快递服务，并且已经形成了自己的品牌优势，庞大的客户群体是顺丰持续发展供应链金融的坚实基础。

2.贷款模式多样化，仓储融资动态性。顺丰向客户提供存货质押、保理融资、订单融资、小额信贷、融资租赁等一系列“物流+金融”服务，如先款后货模式：先为客户提供贷款，客户利用贷款采购商品并在收到销售回款后立即偿还贷款;又如先货后款模式：客户通过提前放置在顺丰仓库中的商品获得质押贷款，最后利用销售款偿还负债。而且，顺丰“仓储融资”模式已经实现了动态管理，可以通过仓储WMIS管理系统实时监测客户数据，向客户提供流动性的贷款服务安排。顺丰多样化的产品设计得以让上、下游的客户根据自己的需求灵活的选择融资模式，极大的加强了大企业与中小企业的联系。

3.物流服務闭环，经济效益最大化。随着生产方式的改进和经济的不断发展，赊销已成为我们主流的交易方式。但中小企业由于缺少银行认可的固定资产，信用评级低，控制风险能力差，难以获得贷款，顺丰由此设计了相关的金融产品，有效解决了中小企业资金短缺的问题，并且凭借国内外庞大的网络系统打造了“产、供、销、配”的物流服务闭环生态体系，实现了经济效益的最大化。

（二）劣势分析

1.资金风险。物流行业一直属于资金投入比较大的行业，顺丰的主要资金来源于银行贷款和自身业务收入，因此放贷规模有限，缺少稳定而强大的资金来源将在很大程度上制约顺丰的快速壮大。

2.信用风险。顺丰对平台收到的销售状况、固定资产等数据进行的在线审核是自动化的，如果贷款人刻意隐瞒一些情况，比如提前存放在仓库的商品以次充好，无论是自动审核还是人工审核都无法快速有效地辨识出来;此外，良好的经营状况也无法百分百保证企业信用达标，很多中小企业规模小，内部结构混乱，没有完整的管理体系，财务风险伴随而生。

3.操作风险。顺丰从业人员众多，无法保证全部人员都具有极高的职业素养，可能会出现员工操作不当导致利益流出的现象。还可能发生“货车着火”“仓库物品因管理不当损坏”等突发状况，导致难以想象的后果。

（三）机遇分析

1.创新金融服务，增强灵活性和多样性。电子商务的迅猛发展给我国的互联网金融企业带来了发展机遇。不断发展新型金融产品，给中小企业提供个性化的灵活的融资方式，满足他们的贷款需求，能够有效挖掘潜在客户，加强和上下游客户的联系，提高供应链的竞争力。

2.加快信息网络建设，提高企业竞争力。顺丰速运一直注重网络建设，不仅拥有稳定、安全的自有服务网络，还联合其他科技公司打造了属于自己的大数据平台，但是在全球来看仍不敌顶尖的外资企业。加大科技投入，通过数据平台分析，以高科技的方式加快拣货、运货的速度，可以提高从业人员的效率，有效减少企业的运营成本，这也是未来物流企业发展的方向。

（四）威胁分析

小額贷款业务不断扩大，各大企业纷纷开始发展供应链金融，国外的很多企业已经比我们发展更快一步，来自同行业的竞争是顺丰面临的主要竞争。不仅如此，传统的银行也转变思路，积极学习先进的互联网思维与技术，加强对供应链金融的投入。未来金融市场上，供应链之间的竞争压力将会不断增大，是否形成完美闭环、能否高效运用有限的资金等关键问题决定了每一条供应链的市场竞争能力是否强大。

三、顺丰速运的发展策略探讨

（一）深度挖掘合作伙伴

顺丰放贷主要依靠来自各大银行的贷款和自身业务积累起来的资本，缺少一个稳定的，资金实力雄厚的贷款来源，顺丰可以选择某一家银行进行深入合作，开展供应链金融特色业务，以更少的成本得到更多的资金，与合作伙伴共同规避服务中的风险，实现合作价值。

比如说，顺丰和丰收科技共同打造了“供应链金融科技平台”，开启了“供应链金融+区块链”在物流业的新探索新尝试。丰收科技董事长盛佳表示：“供应链金融科技平台的搭建，可以帮助顺丰提高供应链条的服务能力，与供应商和经销商联系更加紧密，还能为其上下游提供金融增值服务，让链条发展更稳固、成长更健壮。”

（二）加强风险管控机制

顺丰应当建立全面的管控机制，实时监控客户的信用风险，对发生的放贷跟踪分析，定期对客户的还款能力进行评级，据此调整信用政策。另外，对因外部环境如地震、火灾和客户违约等引起的突发状况设计完整的应对措施，使损失降到最低。

本文以顺丰速运为例，阐述了仓储融资、保理融资、订单融资和信用贷款四种不同类型的供应链金融产品，并对此进行了SWOT分析，说明物流企业需要充分发挥自己的优势，多方位寻找合作伙伴，不断开展新型金融业务以满足市场需求，紧密联系上游供应商和下游经销商，不断挖掘潜在客户，此外还要加强核心企业风险管控能力，使供应链稳固，并具有强大的竞争力，才能稳健发展，日益壮大。