美国银行监管改革新趋势及相关启示

陈俊

摘要：美国自特朗普总统上任以来，出台了一系列新政策，其中对金融领域监管的放松也是特朗普新政的重要组成部分，文章整理了特朗普上任以来对美国银行业监管放松的一系列政策变化的最新动态，分析美国要放松银行监管新趋势的原因，并对我国银行业的监管改革具有一定的启示和借鉴意义。

关键词：银行监管;监管放松;美国

一、特朗普上任以来美国银行监管呈现放松的趋势

（一）特朗普以行政命令方式要求对金融业监管的现状进行检讨

2017年2月3日，美国总统特朗普上任伊始就签署了第13772号行政命令，要求美国财政部在120天内提交对调整金融业监管调整建议的报告，并提出美国未来金融业监管改革要达到为美国人提供独立的金融决策、避免使用纳税人资金救助金融机构、以更严格监管分析激活金融市场活力、维护美国在国际金融谈判利益、使得美国金融监管更合理高效、联邦监管机构要对公众负责等七大核心原则。

（二）美国财政部发布银行业监管调整的建议

2017年6月12日，美国财政部发布了首份评估报告《创造经济机遇的金融体系：银行和信用社》，审查美国金融监管制度是否符合特朗普总统13772号行政命令提出的上述原則，并对美国约100项的银行监管规则提出调整建议，具体有以下几个方面。

一是进一步完善美国金融监管框架。建议整合功能和任务类似的金融监管机构，明确地界定各监管机构各自的监管职能，加强监管协调，具体如建议扩大财政部属下的金融稳定监督委员会（FOSC）协调和指导监管政策的权力，将国会改革金融研究所（OFR）纳入财政部;调整金融消费者保护局（CFPB）的权限，美联储应将其压力测试和资本计划评估框架向公众公告并征求意见等。

二是降低中小银行的监管负担。建议对“沃尔克规则”进行重大修改，让资产在100亿美元以下银行不受该规则约束;将《多德弗兰克法案》压力测试（DFAST）参与门槛从100亿美元提高到500亿美元;将流动性覆盖率（LCR）的适用范围限定于国际性银行等。

三是鼓励社区银行和信用合作社发展。建议简化所有社区金融机构的监管负担和报告要求，将小银行控股公司政策声明的资产门槛从10亿美元提高到20亿美元;将联邦信用合作社的压力测试的资产要求从100亿美元提高到500亿美元，废除信用合作社应具有超过1亿美元的资产来满足风险权重资本框架的最终规定;对各种规模的信用社应该进行简单的杠杆测试，制定低成本、高效率的考核机制。

四是维护美国在全球的金融利益。要求美国继续在制定国际金融监管标准方面发挥主导作用;建议提高国际金融监管标准制定机构的透明度和问责制;改进机构间协调机制，以确保美国在各类国际会议中获得最好的协调机会;只有国际监管标准符合国内目标时才实施，以满足美国金融服务行业的需求。

五是其他放松银行业监管的意见。建议评估美国财务会计准则委员会（FASB）当前预期信贷损失（CECL）标准对美国银行资本水平的潜在影响;建议美联储调整内部总吸收损失能力的要求和标准，考虑国外母公司为美国投资控股公司提供资本和流动性的能力;建议谨慎评估在“巴塞尔协议III”资本框架下，修改相关风险评估标准以及方法对美国信用中介和系统风险的影响等等。

（三）迈出银行监管放松实质性的一步

2018年5月24日特朗普签署了名为《促进经济增长、放松监管要求、保护消费者权益法案》。这份法案已经由参众两议院通过，并由特朗普总统正式签署实施，这标志着美国放松银行业的管制迈出了实质性的步伐。这份法案中涉及银行监管放松方面主要内容有以下几点。

1. 对小银行放松监管的措施

一是降低小型银行监管成本。简化总资产100亿美元以下的社区银行资本充足率的考核方法，只需保证自身杠杆率指标介于8%与10%之间，而不需要再计算资本充足率，便可认为该银行已满足资本充足率要求。二是允许更多银行接受互助存款，使得更多小银行将部分银行资产通过存入其他不同银行的方式，确保其享有存款保险制度25万元限额的保障额度。三是允许部分小银行豁免“沃尔克规则”，允许总资产小于100亿美元，且用于交易的资产和负债小于总资产5%的银行可免受“沃尔克规则”对自营交易的约束。四是豁免部分小银行财务报告要求，简化总资产50亿美元以下小银行提交财务报告的要求。五是降低联邦储蓄协会转为国民银行的成本，允许总资产少于150亿美元的联邦储蓄协会可以不用申请牌照、无需变换章程即可申请转变为国民银行。六是降低对小银行的检查频率，总资产介于10亿美元至30亿美元的银行现场检查的周期由12个月延长至18个月。

2. 对银行控股公司放松监管的措施

一是提高了系统重要性金融机构的门槛，将系统重要性金融机构的门槛由总资产500亿美元上调至2500亿美元，上市银行中必须设立风险委员会的总资产门槛由100亿美元提高至500亿美元。二是修改部分杠杆率计算，允许将托管银行在计算杠杆率时不将存入美联储、欧央行以及部分特定中央银行的资产计入资产项中。三是增加高流动性资产计算的范围，允许将投资级的具有较好市场流动性的市政债券在计算流动性覆盖率时列为2B级资产。

二、美国要放松银行业监管的背景及原因

（一）美国的经济增长强劲为放松监管创造有利条件

美国经济目前增长势头强劲，从经济数据来看，经济增长率、就业、劳工工作等指标都表现不错，2018年1月份劳工工资涨幅更是创下了9年新高，而且大多数国际机构普遍预计2018年美国经济增长将保持较高增长。金融方面，美国股指从2010年以来，标普500指数涨幅接近250%，消费、信息技术、金融等板块增长更是均超过了300%。美联储2015年12月近十年来首次加息，进入了加息周期，已经累计加息了6次。

（二）美国银行业经营持续改善为监管放松提供较好基础

一是银行机构盈利能力明显持续改善。2009年以来，美国银行业盈利持续增长，2017年，在美联储连续加息影响下，美国银行净利息收入增长12亿美元，增幅8.5%，平均净息差上升到3.31%，美国银行机构所得税前收入达到2628亿美元，同比增长了近7%。二是信贷持续增长。2017年，全美银行业贷款和租赁余额增加4161亿美元，增幅为4.5%，增幅加快了1%。三是银行业风险抵抗能力持续增强。2017年年底，美国问题银行数量降到2008年来的最低为95个，贷款损失准备金增加达到1238亿美元，拨备覆盖率高于100%的水平。

（三）金融危机后实施的严监管对银行业发展带来一些限制和影响

一是银行合并增多，总数持续减少。2008年金融危机以来，美国银行机构合并增加，截至2017年年末，全美银行机构数量为5670家，较2008年末的8305家少了2635家，近1/3。二是在严监管下，银行业务也受到影响。金融危机初期，美国工商业贷款占比明显下降，近年在经济回暖下，占比有所回升，但是房地产信贷占比仍处于较低水平。此外，受到银行业流动性风险监管趋严的影响，美国银行短期批发融资、表外业务增长也受到明显制约，降低了市场活跃度，导致银行业整体资产收益率下降。

三、相关启示

一是推动银行监管更加公开透明。以立法形式，规范银行监管部门的职责责任，监管政策出台前多征求各方意见，及时向公众公示监管政策的目标工具，可以提高监管的透明度，可以使得金融市场参与者对监管政策更清晰，有助于减少决策不确定性，改善银行机构的风险管理。

二是加强监管协调，提高银行监管效率。随着我国金融监管体制改革方案出炉，未来仍需加强不同监管部门、中央和地方金融监管部门的统筹协调，以避免监管的重叠和空白，提高监管效率。

三是加强对系统性重要金融机构的监管不放松。尽管美国在经济金融向好大环境下，出现了放松金融监管的趋势，但是放松的是中小金融机构的监管，而对最重要的大机构，并没有放松监管。因此，我国仍需要加强对国有、全国性的股份制等系统性重要金融机构的监管，确保不发生系统性金融风险。

四是善于运用市场化方式完善银行监管。我国2014年推出的存款保险制度，是我国运用市场化手段解决银行破产的居民存款保障问题的重要举措，为包括金融机构退出机制、存款利率上限放开等改革提供了有利的基础。随着我国金融开放程度的提高，未来需要运用更多市场化手段来加强对银行业监管和约束，尽量避免用纳税人资金来救助有问题的金融机构。

参考文献：

[1]steven T.Mnuchin， Craig S.Phillips. A Financial System That Creates Economic Opportunities Banks and Credit Unions [R]. U.S.Department of the Treasury. Press.2017.

[2]Economic Growth， Regulatory Relief， and Consumer Protection Act[Z].U.S House of Representatives，press.2018.

[3]黃益平.完善金融监管框架，在创新与稳定间找到平衡[J].经济金融，2018（03）.