要素市场扭曲、创新强度与区域商贸流通业发展

刘颖辉 王岚 温科

内容摘要：提升创新强度是推进我国产业结构转型升级的关键所在，要素禀赋的自由化配置为科技创新、价值链增值奠定了良好的运行环境。本文从要素市场视角出发，构建了以创新强度为中介变量的中介效应模型，对我国27个省份2009-2018年数据展开实证分析。研究得出，要素市场扭曲对区域商贸流通业发展存在显著且直接的抑制效应，且人均GDP、人力资本作为控制变量正向促进区域商贸流通业。创新强度作为中介变量起着显著的传导作用，加重了要素市场扭曲对区域商贸流通业发展的抑制效应，且R&D 资本投入对创新强度存在促进作用，并正向作用于区域商贸流通业，基础设施对区域商贸流通业发展的作用并不显著。最后，基于要素市场扭曲显著的抑制效应提出强化要素资源配置、促进区域流通产业创新发展的相关建议。

关键词：要素市场扭曲   中介效应模型   创新强度   商贸流通   中介传导机制

“创新”已成为国内经济内生增长的动力源泉，是促进产业结构转型升级的关键要素。我国加入世界贸易组织已近二十年，区域商贸流通经济呈现高速发展态势，2018年国内社会消费品零售总额已超40万亿元，但产业链发展一直处于“微笑曲线”最低端，在国内经济运行“新常态”背景下，区域商贸流通产业增速放缓，如何以创新为驱动提质增效成为学术界亟待解决的问题。在经济自由化发展背景下，区域商贸流通的创新发展必须建立在要素市场化背景下，人力、资本、科研等要素自由流动能够最大限度地激发微观活力。要素是国民经济的微观领域，在我国市场化进程推进中，由于政府过多干预要素资源的配置，导致稀缺要素无法自由流通，市场价格机制失灵，给区域商贸流通的创新发展造成了障碍。因此，从中介传导机制的视角探索要素市场扭曲对区域商贸流通业发展的直接、间接效应，挖掘促进商贸流通业态转型升级的内驱动力，对于提升创新强度、促进流通价值链增值具有重要的现实意义。

国内外研究进展

以創新为驱动成为经济发展的必然选择，是区域商贸流通经济获取竞争优势的内驱动力。在经济一体化、自由化态势下，国外学者从要素禀赋视角研究经济创新能力，并实际运用于要素的优化配置和促进经济持续发展。Kindle（2017）提出区域经济发展不均衡、产业结构不协调，均是由要素禀赋的差异所决定，重视要素的积累和优化配置，能够促进全要素生产率和创新强度的提升。Pandilt等（2018）对12000多家企业进行市场调研，认为资本、劳动力等要素市场的扭曲会抑制创新生产效率，不利于为区域经济发展提供创新驱动。可见，要素禀赋的溢出对自主创新、经济增长有着促进作用，反之会抑制创新、制约区域经济发展。

2015年，我国加速产业升级步伐，强调以提升创新效率为源动力，由此学者们展开要素禀赋对经济增长影响的研究。车久菊（2016）和俞静等（2018）分析了资源要素投入对产业转型升级的作用机理，得出劳动价格、资本要素的扭曲会抑制产业自主创新能力，影响产业增长效益。王芳（2018）和李健等（2018）通过构建PVAR模型对我国要素市场展开分析，提出要素配置失衡、市场扭曲抑制了产业技术进步与转型升级。

尽管国内外关于要素禀赋与创新能力、经济增长的研究成果颇丰，但并未涉及以创新强度为中介变量研究要素市场扭曲对产业发展的直接、间接影响。本文利用中介效应模型，以创新强度为中介变量，检验要素市场扭曲对区域商贸流通产业的直接、间接效应;对资源要素的总效应进行分解，探索抑制创新强度、制约产业发展的影响因素，提出促进区域商贸流通均衡发展的建议，以丰富关于要素市场扭曲抑制经济效应的相关文献。

要素市场扭曲对区域商贸流通业的影响机理

要素禀赋的空间聚集是呈现动态性变化，异质化的空间和时空布局将会多渠道、多角度地影响区域商贸流通业发展，既有间接效应、也有直接效应（见图1）。

间接效应是以创新强度为中介变量，强调政府为促进经济增长，对要素市场进行干预，如出台优惠政策以低成本引导要素空间聚集，导致要素市场扭曲。由此，对区域商贸流通创新产生作用机理：一是降低创新资源配置效率。劳动力、土地、资本等要素的价格失真、配置失衡，削弱了市场优化配置功能，要素无法实现自由替代。当更多的要素向国有企业倾斜，为获得超额利润将资源用于寻租活动，进而抑制了市场中要素投入创新活动的热情，阻碍了区域商贸流通市场的创新活力。二是对区域创新投入产生挤出效应。要素价格信号失真，企业通过低成本要素进行“逐利”，转移至寻租活动，要素难以得到高效利用。政府控制要素分配权，国有企业获得稀缺要素却投向低风险业务追求超额利润，将对区域商贸流通业中拥有创新强度的企业产生“挤出效应”。三是对创新要素需求产生抑制效应。要素价格被低估，市场倾向于选择低廉要素会减少对创新的投入，尤其是高技术复合型人才的匮乏，势必会影响到区域商贸流通业务的创新能力。整体可见，要素价格扭曲导致市场创新进步迟缓，要素禀赋通过创新强度这一中介效应，间接影响到区域商贸流通产业的发展。

直接效应指政府掌握要素的定价、分配权，破坏了市场中价格机制调节，导致城乡分割、区域配置不均衡，要素禀赋无法完全自由流动，对区域商贸流通产业转型升级造成消极影响。例如劳动力价格被低估，导致劳动力滞留农村和城镇劳动力匮乏，制约了区域商贸流通产业结构的高级化进程。

实证研究

（一）模型设定

（二）变量、样本选择与平稳性检验

采用中介效应模型对要素市场扭曲产生的直接、间接效应进行研究，受多种因素的影响，参照已有的研究，对模型变量进行界定（见表1）。

研究期间设定为2009-2018年，以内陆31个省域数据为样本，数据来源于历年《中国统计年鉴》、国家统计局官网、各省《国民经济和社会发展统计公报》等。为保证实证结果的真实性、科学性，对所获得的数据进行了筛选：首先，剔除北京、上海的数据。两直辖市经济发展互有优势，在我国政治、经济、文化地位举足轻重，且两地企业的研发投入大多为科研机构、高等院校等，无法客观反映创新强度，难以作为中介变量来衡量要素市场扭曲对区域商贸流通业发展的影响。其次，剔除西藏、重庆的数据。由于两地数据有部分缺失，故而剔除。最后，获得内陆27个省域10年的时间序列数据，采用Eviws 13.0软件进行数据实证回归。

为保证实证回归的准确性，使用ADF单位根检验法对数据进行平稳性检验，结果显示（见表2）：在5%临界值水平下，因变量、自变量、中介变量、控制变量均非平稳。对各时间序列变量进行一阶差分后显示具有平稳性，即均为I（1）序列。

（三）实证回归

在完成时间序列的平稳性检验后，将数据代入到方程（1）、（2）、（3）中运用Eviws 13.0软件进行回归，得出结果（见表3）：方程（1）的回归显示，在引入控制变量AGDP、Aedu、Inf前后，X的系数a1分别为-1.1891、-0.0922，且在1%、5%置信水平下显著，即要素市场扭曲对区域商贸流通业发展存在抑制效应;AGDP、Aedu的系数分别为0.0638、0.0733，且在1%、5%置信水平下显著，即人均GDP、人力资本对区域商贸流通业发展存在推动效应;Inf未通过显著性检验，说明基础设施对区域商贸流通业发展影响不明显。

方程（2）的回归显示，在引入控制变量RD前后，X的系数b1分别为-0.1869、-0. 211，且在1%、10%置信水平下显著，即要素市场扭曲对创新强度存在抑制效应;RD的系数为0.0129且在1%置信水平下显著，即R&D 资本投入对创新强度存在促进作用。

方程（3）的回归显示，在引入控制变量AGDP、Aedu、Inf前后，TFP的系数分别为0.318、0.117，且在1%、5%置信水平下显著，即创新强度会正向促进区域商贸流通业发展，促进作用明显;X的系数c1分别为-0.218、-0.0372，均通过了显著性检验，即要素市场扭曲对区域商贸流通业发展具有直接的抑制效应，且控制因素人均GDP、人力资本对区域商贸流通业发展有显著的促进作用。

整体可见，方程（1）、（2）、（3）检验的Adj.R2均在70%以上，即模型的拟合度相对较好，能够有效解释变量之间的关系。对比第二列、第六列X的系数可见，a1=-0.0922，代表X对Y的总效应， c1=-0.0372，代表X对Y的直接效应，均在5%置信水平下通过了显著性检验。由方程（4）可见，X对Y的间接效应c2b1 =-0.211×0.117=-0.024687，=26.78%，即创新强度作为中介变量，在X和Y之间起着显著的中介传导作用。说明要素市场扭曲对区域商贸流通业发展的直接效应约占1-26.78%=73.22%，通过创新强度反映的间接效应约占26.78%。

（四）脉冲响应分析

为进一步分析各变量间的动态作用过程，采用脉冲响应函数进行分析（见图2）。由图2（1）可见，当给予要素市场扭曲一个正向冲击时，会给区域商贸流通业发展带来负向响应，且随着时间的推移而加剧。由图2（2）可见，当给予要素市场扭曲一个正向冲击，使得企业创新强度效率下降，且呈現持续下降的态势。由图2（3）可见，当给予创新强度一个正向冲击会给区域商贸流通业发展带来正向响应，但长期来看，正向响应会随着时间推移而趋缓。由图2（4）可见，当给予控制变量一个正向冲击，有助于促进区域商贸流通业的优化发展，且从第三期起这一促进作用更为显著。可见，通过脉冲响应函数进一步证实了变量间的线性关系，说明要素市场扭曲会抑制创新强度、区域商贸流通的发展，且随时间推移呈现加剧态势，创新强度及控制变量正向促进区域商贸流通的发展。

结论及建议

综上所述，选择中介效应模型实证分析发现，要素市场扭曲直接抑制区域商贸流通业发展，通过创新强度为中介变量，间接制约区域商贸流通业发展。通过引入AGDP、Aedu、RD、Inf四个控制变量，对区域商贸流通业发展的影响存在异质性：要素市场扭曲对区域商贸流通业发展的直接效应约占73.22%，且人均GDP、人力资本正向促进区域商贸流通业发展;创新强度作为中介变量起着显著的传导作用，要素市场扭曲对区域商贸流通业发展的间接效应约占26.78%。同时，R&D 资本投入对创新强度存在促进作用，并正向作用于区域商贸流通业，基础设施对区域商贸流通业发展的作用并不显著。为优化要素配置、促进区域商贸流通业协调发展，根据实证结果提出如下建议：

第一，优化要素流通，调节要素供给，促进区域商贸流通业发展良好环境的营造。加快推进户籍制度改革，完善外出务工人员社会保障制度，尽快建立医保联网进程，使城乡居民享有同等社会福利。整合城乡保障体系，加强深化教育改革，促进教育公平，解决流动人口就业难、就医难、就读难等问题，减少劳动力区域分割，促进劳动力要素自由流通。创新高校人才培养机制，鼓励劳动力再学习，以市场需求为导向，优化劳动力内生结构。强化资本市场创新，均衡“虚、实”经济关系，提高金融服务的覆盖面和快捷度，引导资本扶持民营、小微企业，助力实体经济发展。弱化国有企业行政化特质，完善生产资料流通体系，构建国有企业、民营企业平等享有要素的保障机制，提高要素流通自由性、效率性，完善要素价格形成机制，发挥市场资源配置基础性作用，提高区域商贸流通产业结构向高级化发展。

第二，强化市场配置，减少价格干预，促进区域商贸流通产业竞争力的培育。尊重市场规律，引导要素资源自由流动，推进大宗商品交易市场建设，激活流通经济活力，引导企业加大科研投资力度，加快科研体制的改革，提高创新强度效率，全力推动技术成果转化。减少政策对要素流动的干预，强化市场对要素的配置，完善资源定价机制，放宽对要素的流动性约束，市场化推进企业间要素投入配置，培育创新意识，促进技术价格向价值回归，构建区域商贸流通要素统筹配置的新型市场。进一步扩大对外开放水平，放宽对资本市场的准入门槛，打破体制机制障碍，营造促进商贸流通产业发展的公平化、规范化环境，摆脱依靠要素扭曲获利的不健康经营模式，防止寻租现象，提高资源的配置效率。高度重视社会人才配置，吸引经验丰富的管理人才参与区域商贸流通创新，培育商贸流通产业的综合竞争力。

第三，提升管理能力，提高配置效率，促进区域商贸流通产业价值链的增值。强化企业内部资源配置，完善内部控制与监督机制，更新管理理念、提升管理能力，深化企业分工，最大限度释放各要素的产出能力，促进区域商贸流通价值链的整体增值。优化企业质量管理体系，厘清部门职责，强化员工专业胜任能力，提升信息的透明度及沟通的有效性，形成系统化管理氛围，为区域商贸流通企业战略决策的科学性奠定基础。加强本土企业与外资企业的良性互动，学习先进的管理经验、专业技术，重视科技创新的核心地位，以信息化引领流通创新，促进区域商贸流通经济由要素驱动向创新驱动转型，形成多业态共存的发展模式，提升全要素生产率。着力打造商贸流通产业品牌，树立整体发展意识，形成流通供应链的专业化分工与合作，提高资源配置的合理性，构建流通产业利益协调机制。

第四，强化创新驱动，完善基础设施，促进区域商贸流通产业的均衡发展。坚持多层次、多视角创新驱动区域商贸流通产业的发展，如营运、管理、模式、服务等创新，摒弃粗放型管理模式，实施精细化、专业化管理。发挥市场基础性作用，实现要素、技术、信息等的畅通交流，以“互联网+”计划为契机掀起流通业革命，改变商业空间集聚方式，增强商贸流通领域的信息化、智能化建设，着力创新冷链、绿色流通技术，重构新型商贸流通产业价值链。持续推进基础设施的建设与完善，促进城乡流通一体化和中西部流通均衡性发展，扩大区域商贸流通合作力度，加强技术交流、承接产业转移，为区域商贸流通业发展打造良好的平台。以供给侧结构性改革为契机，创新商业平台与流通模式，重构流通业态，促进流通资源优化配置，整合供应链环节，有序提升商贸流通效率和降低流通成本。

参考文献：

1.Kindle Berger CP.The Fornation of Financial Centers：A Study in Comparative Economic History [J].Prince studies in International Finance Princeton，2017（3）

2.Pandilt，N.R.Gary A.S.Cook and G.M.Peter Swann.The Dynamic of Industrial Clustering in British Financial Services [J].The Service Industrial Journal，2018（21）

3.车久菊.流通业发展规模、要素投入对产业结构调整的作用机理——以长三角经济圈为例[J].商业经济研究，2016（11）

4.俞静，单涛.技术创新对商贸流通业转型升级的影响[J].商业经济研究，2018（17）

5.孙艳.科技创新促进新型商贸流通业发展的影响研究[J].商业经济研究，2018（17）

6.王芳.要素价格扭曲与商贸流通业发展关系研究[J].商业经济研究，2018（18）

7.李健，盘宇章.要素市场扭曲和中国创新能力——基于中国省级面板数据分析[J].中央财经大学学报，2018