中小企业融资问题研究―互联网金融视角

徐婷

摘要：互联网金融，是目前中小企业融资的一个重要途径，其高效便捷的操作满足了中小企业灵活多样的资金需求，也解决了传统金融融资过程中融资难周期长等长期存在的问题，已经成为当前解决中小企业融资难的重要途径，但我们也应该看到互联网金融融资存在的巨大问题，需要在融资的过程中慎重对待。

关键词：互联网金融;中小企业

一、中小企业融资现状

随着市场经济的深入发展，市场经济主体不断壮大，作为市场经济的重要组成部分，中小企业的重要性越来越凸显，其对财政、社会就业等方面带来的贡献越来越大，而与中小企业蓬勃发展形成鲜明对比的是，企业的融资难问题，一直未得到有效解决，严重影响了中小企业的进一步壮大。

（一）金融体制带来的困境

经过多年的财政金融改革，我国的金融体系日趋完善，金融对于经济的发展的支持作用越来越凸显，但与此同时金融的集中程度仍然很高，主要集中在国内几大国有银行和股份制银行。银行是企业融资的主要途径，但大型银行对贷款主体的要求非常高，审核的过程非常严格。对于中小企业而言，受制于自身资产的情况和管理水平，很难从大型国有银行和股份制银行获得融资。主要途径是从地方商业银行进行贷款，但是地方商业银行的资金量有限，也很难满足广大中小企业的需求，造成企业融资难。除了银行融资，从资本市场的角度看，我国中小企业也很难从其他途径获得融资，中小板创业板，也将目标定为规模企业，很难给中小企业机会。

（二）融资成本高，周期长

中小企业融资其本身有着资金量小，次数多的特点，对于商业银行而言缺少吸引力，除了资金量需求小，中小企业由于自身的整体实力有限，对市场风险的抵抗能力有限也导致其资金使用的风险较大，高风险低收益导致银行不愿意为中小企业贷款。即使银行愿意为中小企业提供贷款，但由于中小企业缺少固定资产，也使得抵押过程艰难。从中小企业的角度而言，企业小，对市场应对灵活，对自己的需求也较为灵活，而银行的融资过程手续繁杂，时间长，也很难满足中小企业快速灵活的资金需求。

（三）贷款过程信息不对称

中小企业由于企业规模小资金量有限，因此在管理财务等方面很难健全，能够给银行提供的信息也十分的有限，并且不透明，在審核的过程中银行通常因为信息的不对称否决中小企业的贷款申请，即使没有否决，为了保证银行的利益，通常银行会提高相应的贷款利率;从中小企业角度出发，为了能够获得贷款，中小企业也常常会以虚假的信息进行申报，最终导致借贷双方失去信任，出现借贷恶性循环。

二、互联网金融在中小企业融资方面的优势

（一）时效性更强

正如前文提到中小企业对资金的需求灵活而多变，时效性要求非常高，而互联网金融利用互联网高速传递信息的特点，能够打破传统金融机构的时间和空间约束，流程处理更加高效，审批更加快捷。与传统银行动则十天一个月的审批时效，互联网金融能够在几分钟内给解决，大大提高了效率，保存中小企业资金需求。

（二）成本优势

互联网金融的审核全部在网上完成，通过对信息的收集和分析得出大数据结论，通过大数据的比对分析代替传统银行的现场核查，大大降低了成本。同时与传统的银行金融企业相比，互联网金融企业的办公网点可以同城也可以不同城，大大降低门店费用。而相应的这些成本节约能够为更多的中小企业带来资金。

（三）信息优势

中小企业和金融机构之间很大的障碍是来自于信息不对称，互联网金融则能够有效的避免信息不对称情况的发生，互联网金融依靠互联网的强大功能能够更加全面的收集信息，了解中小企业的生产经营情况，在融资的过程中减少信息不对称。同时对于整个金融市场而言，资金的需求方和资金的供给方能够通过网络平台建立联系，提高业务沟通的效率。

三、互联网金融的风险点及处置建议

前文提到互联网金融相比传统金融机构有实效性、成本、信息等方面的优势，但是我们不能忽略互联网金融在中小企业资方面的弊端，这些弊端需要在实际业务过程中高度重视并注意采取有效措施，减少风险。

（一）监管不到位

互联网金融产生的时间较短，但因其高效快捷的特点迅猛发展，给传统金融行业带来了巨大的冲击，目前较为成功的是几大互联网的下属企业。更大范围存在的是缺少规范管理且广泛存在的融资担保公司，这些企业的资金来源多样，贷款发放审核的程序多样，但都面临着同样的问题，那就是没有与之相应的市场监管法律和市场监管主体。互联网金融，毫无节制的发展给整个金融行业带来的巨大风险，也给中小企业融资带来的巨大的风险。降低这种风险必须制定相应的法律明确相应的监管主体，才能保证互联网金融对中小企业融资长久助力。

（二）违约风险大

虽然互联网金融在融资过程中能够通过互联网进行信息核对，高效便捷的进行资金审核，但时间的高效也可能代表着审核的不严格。尤其在当前征信体系不完善的情况下，互联网金融企业很难通过个人征信了解贷款人的相关情况，企业法人可以通过注册多个公司或者挂靠企业来规避互联网金融企业的征信核查，这样相关的风险就会由互联网企业承担，企业一旦违约，互联网金融机构也没有相应的手段进行控制。

（三）市场混乱

由于互联网金融行业的监管漏洞，导致目前互联网金融市场混乱，很多互联网金融主体并没有从事金融行业的相关资质，甚至存在只在工商部门注册即可从事互联网金融相关工作的企业，无金融牌照却可从事金融工作，由此给互联网市场带来的巨大风险，也给中小企业的融资带来了很大的不确定性，需要在融资的过程中进行仔细辨别。

参考文献：

[1]张艳红.互联网金融背景下中小企业融资问题[J].时代金融，2014 （12）.