金融创新背景下中小企业融资难的成因及对策

摘要：随着经济转型发展，金融业的创新开发以及潜在市场空间的挖掘都离不开中小企业融资市场的发展。在以金融创新为主导的新金融背景下，针对中小企业在融资货款方面存在诸多问题，本文从融资内源融资渠道和外源融资渠道分别简要阐述了中小企业融资难的成因，并提出相应对策。

关键词：金融创新;中小企业;融资渠道;成因及对策

一、中小企业融资渠道

中小企业规模小，在自有资金中固定资产占大多数，资金的流动性低，直接影响到企业的盈利能力，导致中小企业需要大量的融资才能生存。中小企业的资金来源主要包括两个渠道：内源融资和外源融资，具体途径如下。

（一）内源融资

内源融资是将企业不断地将自己的储蓄资金进行投资，不断在收益的过程。主要包括两个方面，一是资本融资，即企业的原始资金积累。任何的企业发展，都需要原始资金的积累，资本积累是资本主义再生产的源泉。资本家拥有的剩余价值越多，资本积累规模就越大;资本积累规模越大，资本可以获得的剩余价值就越大。在金融创新的环境下，吸引和聚集不同的金融资源有不同的方式。运营商应不断创造新的手段，以最经济、最有效的方式收集所需的业务资源并合理配置这些资源，以实现运营效益的最大化。二是产品融资，在国际金融市场上，金融创新大多属于金融产品创新，利用产品技术或市场容量融入其他资源，以满足客户所要求的功能。中小企业由于自身规模小，往往将有限的人力、财力和物力资源投入到被大公司忽视的小市场，注重小产品的经营，不断提高产品质量，提高生产效率，实现更大的发展。

（二）外源融资

外源融资是指吸收其他经济主体的储蓄，以转化为自己投资的过程。随着技术的进步和生产规模的扩大，单纯依靠内源融资已很难满足企业的资金需求，外源融资已逐渐成为企业获得资金的重要方式。在外源融资中，银行贷款是最常见的渠道之一，是中小企业最重要的融资手段。根据规定，中小企业可以抵押自己的资产，从银行获得贷款，盘活资金链。此外，在金融创新的前提下，中小企业银行贷款采取多种形式，既能降低风险，又能解决资金短缺的问题，间接减缓企业资金回笼，降低融资成本。因此，银行贷款是中小企业主要的融资方式。

外源融资中，融资租赁因其融资门槛低、优惠条件和金融风险低等优势，成为中小企业的新选择。融资租赁是设备所有权与使用权分离，即在租赁期内设备所有权归出租人所有，但承租人只享有使用设备的权利，出租人承担的风险较小。因此，融资租赁可以有效降低中小企业融资难，提高融资效率。

二、中小企业融资难成因

（一）内源融资

我国中小企业内源资金比重偏低，不被重视。主要由于中小企业中大部分为个体、私营性质，资金与社会资源有限，运营者更偏向于以外源融资来获取大量资金。而在这些企业中投资者集权化、家族化管理现象严重，并且对于财务管理的理论方法缺乏应有的认识，致使其职责不分、越权行事，造成财务管理混乱、财务监控不严、会计信息失真等问题。中小企业在前期发展中经济效益普遍较差，市场研发费用和渠道拓展费用占营业收入比重大，导致企业盈利能力低，甚至处于亏损状态。企业持续经营能力弱、现金流不稳定，一旦出现金融链崩溃的情况，生产和商业活动将受到严重打击。大量中小企业集中在技术含量低，生产工艺简单的行业，无法实施低成本战略。此外，由于中小企业投入产出规模普遍较小，资本和技术构成较低，使得中小企业的竞争力和抗风险能力较低。中小企业商品生产高度重叠造成的商品市场供过于求，进一步制约了中小企业的发展。有调查显示，中小企业管理者对未来的经济预期普遍悲观，对企业的生存和发展前景感到困惑。

（二）外源融资

中小企业外源融资环境面临挑战，商业银行提供贷款的条件不完全适应中小企业现实情况。银行是一家以利润为导向的企业，从目前的发展状况来看，中小企业的财务管理制度并不规范、财务信息并不安全，银行对中小企业的监督无从下手使得无法实现对中小企业融资情况进行有效的监督，导致出现银行与企业资金往来量少的问题。相比于一般信用等级较低且资产较少的中小企业，银行会更愿意向信誉好、资产大的大企业放贷。特别是处于初级阶段的中小企业，更难获得银行贷款。银行贷款的主要缺点是条件苛刻，限制性条款过多，程序过于复杂，费时费力。而且银行借款期限相对较短，金额相对较小，很难解决中小企业发展所需的全部资金。

三、中小企业融资难对策

（一）内源融资渠道对策

在创业初期，中小企业的手头的资金可能很少，这时候應该好好利用手中现有资源，充分利用每一点社会资本，敢于向丰富的社会资源滚动来进行资金地不断累积。在财务管理环节，它是企业发展、运行的核心环节，而企业财务信息质量的高低直接关系到中小企业的银行信用度。因此，中小企业要按照国家的相关法律法规制度规定，进一步建立健全企业内部财务管理制度，不断提高财务的信息质量，提高银行对中小企业的信用度，从而为中小企业进一步拓宽融资渠道与途径奠定基础。面对不断发展的市场需求，中小企业的服务逐渐向全方位、多层次发展，要加快提供合乎市场需要的产品，打响品牌名气、提升品牌效益。好的产品和服务，是做品牌的前提，也是形成品牌的基础内核。

（二）外源融资渠道对策

根据经济环境的变化，银行应不断更新和完善机制，尽可能满足中小企业的资本需求。不要“嫌贫爱富”，为中小企业提供有利的信贷环境。同时，中小企业应规范自己的经营，改善金融体系，加快建立现代企业制度，这有助于抑制中小企业的不信任行为，促进诚信和可信赖，提高资源配置效率，有效促进信贷交易的扩展。

在信贷领域，充分实施优惠信贷政策。中小企业根据当前的经营条件，获得优惠融资，在构建融资租赁法律机制的基础上，要做好融资租赁风险管理工作。为金融租赁企业提供适当的税收政策，全面鼓励企业降低利差收入，同时要求中小企业将设备维修成本、租赁成本和维修成本纳入日常经营成本范围，以满足中小企业的需求。

（三）加快建立信用担保体系

根据我国市场经济发展的实际情况，建立符合实际的多层次信用担保机构。加快建立合理、有效、可持续的中小企业融资担保制度，实现中小企业的信用度、经济效益与竞争力的进一步提高。目前，我国有一半以上的中小企业依赖于各类商业银行的贷款，受到担保抵押品不足的制约。只有扩大担保抵押品的范围，提高中小企业的信用评级，才能使中小企业顺利获得贷款。

（四）政府加强扶持力度

政府可以通过出台一系列税收优惠政策，减轻企业的税收负担;并向中小企业提供贷款，进一步扩大中小企业金融服务的种类和范围，针对中小企业不同的融资情况解决问题。对技术改革和出口资金的需求，通过发放金融债券、健全授信制度、简化贷款手续等途径为企业融资打开思路，拓展渠道，消除中小企业发展后顾之忧。此外，政府需要建立和完善中小企业扶持政策体系，规范市场秩序，严厉惩治扰乱市场环境行为，切实保障中小企业的利益。鼓励民间资本发起或参与组建乡镇银行、贷款公司、基金合作社等新型农村金融机构或设立专门机构为中小企业提供服务。

四、结论

对于中小企业来说，想要立足于竞争激烈的国内外市场，就必须重视融资难这一问题，不断优化企业资金结构，健全财务管理制度，严格控制风险，形成一个以内源融资为主，外源融资为辅的长远发展企业，利用金融创新机遇，解决融资瓶颈，逐步解决融资困难问题，促进中小企业健康发展。

参考文献：

[1]王朕卿.金融创新背景下中小企业融资难的成因及对策[J].金融与资本，2019（4）.

[2]潘建锋.对中小企业融资难、融资贵问题探讨[J].企业科技与发展，2018（6）.

作者简介：

梁筱婷，宁波工程学院，浙江宁波。