金融科技助力理财子公司发展

孙树强

近年来，金融科技发展迅速，银行理财子公司应在发展过程中注重金融科技的运用，助力理财业务发展。

2018年4月份以来，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《商业银行理财业务监督管理办法》、《商业银行理财子公司管理办法》等一系列规定陆续出台，为资产管理行业及银行机构理财业务发展指明了方向。今年6月以来，各银行机构的理财子公司陆续开门营业。截至6月13日，建设银行、工商银行和交通银行的理财子公司已经正式开业运营，另有近30家银行发布了设立理财子公司的计划，并有多家银行获批筹建理财子公司，银行理财子公司正式走人了我国资产管理行业的前台。

从防范金融风险和规范资产管理行业发展的角度看，银行成立理财子公司是大势所趋，是银行理财业务改革创新的一项重要举措，更是银行理财业务有序发展的必然选择。凡事预则立，不预则废，银行理财子公司目前刚刚开始运营，从产品结构、运营模式、风险管控等方面来看，尚处于摸索之中，还存在亟需完善的巨大空间。鉴于金融科技的发展方兴未艾，从银行理财子公司的发展抓手和策略选择来看，应该关注金融科技的运用，探索运用科技手段从产品设计、营销、投顾、投研、风控、客服等方面助力银行理财子公司业务健康快速发展。

金融科技赋能理财子公司业务发展

近年来，金融科技发展如火如荼，科技的运用已经重塑了金融行业的经营模式。可以说，科技已经深入到了金融行业的各个角落。技术性因素将为现代金融业的发展带来根本性变革，展望未来，人类金融的演化和发展将在技术性因素的催化下，呈现出一个与过去截然不同、更加多彩绚烂的景象。

作为资产管理行业生力军的理财子公司，应该对金融科技保持高度关注，并主动运用金融科技赋能理财业务发展。今年3月，毕马威发布的《2019银行理财子公司展望报告》指出，拥抱金融科技将成为理财子公司实现创新发展的必然选择，理财子公司应依托人工智能（A）.区块链（B）.云计算（C）、大数据（D）等技术解决传统模式下的经营和管理痛点，实现行业的转型升级。6月12日，百度旗下的金融科技企业度小满（原百度金融）与光大银行签署战略合作協议，在金融科技、个人金融等领域开展合作，同时度小满还将与光大银行理财子公司展开深度合作，优势互补，探索双方在产品定制、基金代销、智能获客等方面的合作，走出了金融科技企业与银行理财子公司合作的第一步。

拥抱金融科技可以成为银行理财子公司建立领先优势的一个手段。从银行理财子公司发展初期来看，各机构之间在产品、服务、运营模式上的差异可能并不会特别大，这就存在同质化竞争的压力，要求银行理财子公司，尤其是一些规模较小的理财子公司寻找差异化经营策略。目前来看，金融科技是银行理财子公司可以借助实现领先优势的一个途径。

资产端负债端前景广阔

金融科技在银行理财子公司的资产端和负债端都有发挥作用的较大空间，如资产端的智能投研、智能风控、资产管理等，负债端的智能营销、智能投顾、智能客服等。银行理财子公司应该从战略的高度看待金融科技的应用，而不仅仅是把其当作一个技术手段。

从资产端来看，银行理财子公司可以利用大数据、人工智能等技术做好风险防控、智能投研等工作。根据毕马威的定义，智能风控是指金融科技挖掘数据的关联性，构建灵敏有效的风险和信用评价体系，并将风控能力模型化、系统化。银行理财子公司可利用大数据、人工智能等技术，将宏观、中观、微观数据进行加工、挖掘，勾勒出各类投资标的风险图谱，从而更加有效地防控投资风险。从智能投研来看，理财子公司可以利用大数据和机器学习等技术，将数据、信息等资源进行智能整合，并实现数据、信息之间的智能化关联，从而提高投资效率和投资能力。从资产管理来看，银行理财子公司可以运用数据挖掘等技术实时追踪相关资产的价格走势，对其进行深入分析、预测，从而科学高效的配置资产。

从负债端来看，银行理财子公司可以利用人工智能技术实现智能投顾、智能营销、智能客服等业务。智能投顾是人工智能与投资顾问的结合，具体来说就是结合人工智能算法、大数据技术等，根据历史经验和新的市场信息来预测金融资产的价格波动趋势，构建投资组合，同时识别客户风险偏好，从而定制个陛化的资产配置方案。在智能营销方面，鉴于目前人们大量运用移动智能设备及经常出现在多个网络场景（如网络购物、娱乐）等特点，理财子公司可以运用AI和数据挖掘等手段将理财产品精准地投放到目标客户群体中去。布莱特·金在《银行4.0》一书中说到：“银行服务无处不在，就是不在银行网点”，对于银行理财子公司来说也存在同样的问题，如何运用技术手段将理财服务送达客户是需要着重考虑的问题。

从智能客服来看，我国投资者普遍较为缺乏相关投资知识，尤其是理财打破刚兑、实现净值化管理之后，需要投资者适应这一趋势和环境，代客理财，盈亏自担，这就需要银行理财子公司加强投资者教育，提高投资者相关投资知识，从而更理性地进行投资。智能客服在这方面具有发挥作用的广大空间，智能客服利用语言处理技术，提取投资者意图，并通过知识图谱构建客服机器人的理解和答复体系，可以根据不同投资者的实际情况，个性化定制不同的咨洵服务，提高服务效率。

理财子公司应主动拥抱金融科技

我国银行理财子公司正处于蓬勃发展阶段，目前还很难清晰地描绘其未来发展的景象。但毋庸置疑的是，银行理财子公司必将在我国资管行业中发挥重要的作用。作为银行理财子公司发展中的一个方向性选择，金融科技是无法忽视的存在，也是应该主动拥抱的策略，金融科技将使银行理财子公司的发展路径明显不同于传统的资管业务。技术革命从本质上来看是思想革命，只有拥有了金融科技思维，才能用好金融科技。

对于实力较强的银行理财子公司来说，可以自己开发运用相关技术，实现人工智能、大数据、云计算等技术的内部应用，从而促进理财业务发展;也可以与金融科技企业实现强强联合，优势互补。对于一些实力较弱的银行机构，难以自己设立理财子公司，可以考虑借助外部金融科技企业的力量，与内部的理财业务部门联合，助力理财业务发展。