关于公允价值在金融审慎监管视角下的会计研究

李志珍

随着资本市场的不断发展与成熟，会计信息也开始向公允价值计量方面倾斜，推动了公允价值在会计中的运用。关于公允价值的计算周期效益在全球金融危机后也出现了很多争议，很多金融机构都提出改革公允价值计量来以此金融市场，降低金融危机带来的影响。从金融审慎监管的视角来说，我们必须全面地了解企业的财务状况、现金流量及风险评估，建立全面的信息架构才能有效提升公允价值会计原则所发挥的作用。

公允价值的正确计量可以高效完整的了解企业最真实的财务状况，快速了解企业的整体价值与各项资产的负债情况，建立正确的公允价值计量方式将促使整个金融体系的稳步发展。公允价值计量方式在实际操作中也是存在各种不确定因素以及为企业盈余管理提供了机会。因此，建立一个完善的信息框架，提升公允价值的实际运作能力是非常必要的。

公允价值计量属性的好处和劣势分析

公允价值计量的好处在于以下几个方面：

首先，公允价值计量能快速及时的反应企业真实的财务状况。公允价值与历史成本相比，具有快速及时的特点。它能及时有效的折射出金融市场的各种信息，为企业决策提供参考。

其次，它能够合理地反映各项资产、负债的价值。公允价值根据市场的变动情况，以市场上同类或类似产品的价值或其未来现金流量的现值作为资产或负债的入账价值，使各项资产和负债的入账价值更加贴近现在的真实价值。

再者，公允价值计量更加重视以价值为核心的会计核算方式。相比传统会计来说，公允价值会计具有一定的优势。传统会计计量只是单方面的关注市场价值的变化，而公允价值计量不止对市场价值进行关注，对市场的潜力价值也是相当重视的。在企业预期经济利益核算这方面，公允价值就很好的解决了这一核心问题，这是现代会计向价值核心核算转变的重要保障。

公允价值计量属性的劣势分析

公允价值计量属性具有的劣势主要表现在以下几个方面：

首先，难以保证会计信息质量的稳定性和可靠性

由于我国资本市场尚不成熟，还存在很多漏洞，如诚信体系尚不健全，监督体系也有待完善，所以，难以形成真正意义上的市场价格，并且这当中还存在许多的人为因素，使会计信息质量的可靠性以及稳定性得不到保障。

其次，公允价值计量在实际操作中难以实现

资产、负债进行公允价值计量，在市场上对类似资产、负债的价格是难以了解的，由于时空的差异，就算能够找到参考价格，也会存在很大的不确定性。

再次，公允价值计量为企业盈余管理提供了机会。由于管理人员传递会计信息时，可以提供一些虚假的信息，以误导财务报表的使用者，进行盈余管理，操作利润。

金融审慎监管视角下公允价值计量的负面因素

公允价值估值模型的差异导致的信息可比性降低

在没有考察市场价值的前提下，任何一家金融机构都可以运用估值模型来计算其价值。可由于公允价值估值模型之间的差异性，其估算的价值数据也会发生改变。如果银行将存在差异性的价值数据进行计算，就会降低公允价值估值模型的信息可比度，这将严重影响到该金融机构额财务报告的可信度及其市场价值的客观价值判定。

公允价值计量容易导致金融机构利润虚增

在活跃的市场经济环境中中，公允价值可能会高于物质的实际价值，导致利润虚增，加大了银行控制经济合理波动的压力。在当时，这些未实现的利润是可以充当一定的利润储备。然而经济萧条时这部分利润储备将会在不同程度上降低银行对经济波动的缓和效果。

公允價值估值的复杂性导致公允性无法保证

当市场没有足够的流动性或出现一些机构大量的垄断市场股份时，公允价值就会失去公平性与可靠性。由于金融产品结构的复杂性高，并且其中一些金融工具中存在一些敏感度较高的参数，从而导致估值模型在实际运用中具有一定的局限性。

有效协调审慎监管与公允价值的办法

建立金融审慎监管下的公允价值框架

金融机构及相关的监管机构都需要秉承着审慎监管的态度，合理地使用公允价值，尤其是对于我国这类市场并未完全成熟的国家。

平衡好金融工具会计分类与审慎分类的关系

平衡审慎监管风险资产与会计资产之间的关系，对建立有效的审慎监管自办充足率与资本比率、审慎资本与会计资本协调表有着重要的意义，最终实现维持金融市场稳定发展的目的。

加强公允价值会计内部与外部的监管能力

企业必须提升对公允价值的合理使用，应从内部与外部两方面提升其监管能力。就内部而言，主要以建立完善的控制方案为主，如制定完善的公允价值变动记录跟踪制度等等，推动公允价值计量的合理使用。

在金融危机之后，公允价值计量的劣势加大了金融市场的不稳定性。因此会计准则制定机构及审慎监管机构必须协调好会计与审慎监管的关系，最大限度发挥公允价值计量的作用，从而促进我国金融市场稳定发展。

（作者单位：山西焦煤国际贸易有限责任公司）