安徽： 飞马智科信息技术股份有限公司增资扩股项目

1  项目背景

1.1  政策环境

2015年国务院出台《关于深化国有企业改革的指导意见》（中发〔2015〕22号）和《关于国有企业发展混合所有制经济的指导意见》（国发〔2015〕54号），标志着新时期深化国有企业改革工作已全面启动。安徽省产权交易中心开始积极研究政策，着手为国有企业增资扩股进场交易做前期准备工作。

2016年5月，安徽省委省政府印发《关于深化国资国企改革的实施意见》（皖发〔2016〕23号），标志着安徽省国有企业混合所有制改革及增资扩股有了行动纲领和操作指南。

2016年6月24日，《企业国有资产交易监督管理办法》（国务院国资委、财政部令第32号）公布施行，对国有企业增资行为进行规范，明确了国有企业增资应当在依法设立的产权交易机构公开进行。

1.2  增资企业概况

飞马智科信息技术股份有限公司（以下简称“飞马智科”）是一家集工程、咨询、科研、云服务于一体的高新技术企业，注册资本1.1亿元，马钢集团公司持股95%，马钢投资公司持股5%。公司前身是成立于1978年的马钢自动化计量控制研究所，经过40年的发展，在华东地区具有一定品牌影响力，形成了一支由955名自动化和信息化相关领域专业人才组成的技术团队，业务范围覆盖国内十多个省市，及部分海外国家。2017年纳入安徽省属企业“创新改革发展”试点企业。

为加快改革创新，实现跨越发展，飞马智科在筹备新三板挂牌的过程中，拟引入IT互联网企业、冶金行业单位、大型企业进行增资扩股，利用各方机制、市场、资源等优势，共同培育产业发展。

1.3  增资项目要点

本次增资拟募集资金总额不低于26600.48万元，拟募集资金对应持股比例49.37%，拟募集资金对应股份数10726万股，拟征集3类符合条件的投资人各1家，A类投资人、B类投资人、C类投资人的增资比例分别为42.13%、5.57%和1.67%。若3类投资人各征集到并确定1家符合条件的最终投资人，则本次增资目的达成;若不少于1类投资人征集到并确定1家符合条件的最终投资人，也视为本次增资成功。遴选方式为竞争性谈判。

2  项目操作

在接到飞马智科公司的增资扩股挂牌申请后，安徽省产权交易中心高度重视，专门成立了增资扩股小组，以保障项目顺利完成。

2.1  以政策法规为准绳，严把合规关

中心在项目初期积极介入，按照32号令等法律法规的要求，结合项目实际进行业务辅导，严把合规关，确保项目在现有法制框架下规范运作。项目的整体运作，既要符合32号令对国有企业增资行为的规范性要求，同时也要满足国企混改要求，中心积极组建以业务部、法务部为主的项目团队，虚心学习兄弟机构成功案例，从文本、流程到操作细节逐一论证研讨，从无到有逐步清晰、明确，最终形成完整的项目运作方案，全流程开展增资方案设计咨询服务，帮助企业了解掌握32号令对进场增资的要求和规范要点，结合企业的增资需求，将需求具体落实到公告及增资方案中，对各种问题设定预案，尽最大努力提供全面细致的服务。

2.2  以增资方需求为导向，精心定方案

项目辅导期间，增资扩股小组积极与增资企业沟通，从文本草拟到流程把控，从资格确认到凭证出具等等，都做到了合规、快速。在方案设计上，根据增资方对引入投资者的行业属性及企业规模的要求，设定A、B、C三类投资人：A类意向投资人应从事自动化、信息化项目集成的IT互联网业务，具备计算机网络设备、移动通信设备、智能家居产品的研发、生产、制造、销售能力;具备相关产品的电子商务销售平台;从事数据处理相关服务业务;注册资本不低于5亿元人民币。B类意向投资人应从事冶金行业相关工程设计、系统集成等业务;意向投资人或其控股子公司具有工程设计综合甲级资质;注册资本不低于5亿元人民币;拥有海外大型项目实施经验;在工程设计领域，至少拥有1名以上中国工程设计大师。C类意向投资人应从事冶金行业相关系统集成业务。

同时精心设计遴选方案，选择竞争性谈判为遴选方式，设定信息发布期满，各类投资人中：（1）只征集到1个符合条件的意向投资人并递交保证金的，经增资人确认该意向投资人符合投资人要求的，可确定为最终投资人，其确认的认购价格为最终增资价格;（2）如征集到2个及以上符合条件的意向投资人并递交保证金的，则采用竞争性谈判的方式确定最终投资人。合格意向投资人应按要求在规定的报价时间内提交竞投文件。由增资人根据竞投文件和《择优方案》中载明的规则确定最终投资人及增资价格。竞争性谈判要点包括：意向投资人的综合实力、经营管理能力，与增资企业在战略发展规划、主营业务、经营理念等方面是否能够优势互补与协同，意向投资人提交的增资报价等。

中心充分考虑增资企业的要求，考虑到三类投资者可能出现的各种情形，提前模拟结果，设立增资达成条件。整个增资方案获得增资企业的高度认可。

2.3  以增资目标为核心，广泛推介项目

安徽省产权交易中心作为企业国有产权交易的专业平台，满足增资企业的增资目标是其责任和义务，广泛征集意向投资者是平台的天然优势。综合考虑增资企业在未来战略构想、市场开拓等方面的预期，结合此次增资项目的行业特点，安徽省产权交易中心对投资人信息库中的潜在投资者进行了大力推介。同时在兄弟省市产权交易机构的大力支持下，开展全面配合宣传，着重对标的企业未来的发展前景进行阐述，让投资者认识到企业的内在潜力，经过多轮次宣传，山东、北京、上海、江西、安徽等地的客户对此项目进行咨询，并进行了现场尽职调查。

3  项目成效

经过安徽省产权交易中心的精心策划，飞马智科信息技术股份有限公司增资扩股项目自2018年6月15日挂牌，历经40个工作日的法定挂牌期，最终征集到并确定中冶赛迪集团有限公司（B类投资人）和北京四方萬通节能技术开发有限公司（C类意向投资人）两家投资人，增资后注册资本为12573万元，满足增资达成条件，该项目增资成功。在项目公告期内也有投资人对A类投资人表示了较强烈的投资意向，并与增资企业进行了意向对接，虽最终因需投资总额较高，未能在公告期内确定投资意向，但产权交易中心的平台服务依然得到了投融资双方的充分肯定。

一是增资方满意。通过项目增资，飞马智科不仅扩充了资本金，还寻求到了符合自身发展需求的两家投资人。对于企业加快改革创新，实现跨越发展奠定了坚实的基础。

二是投资方满意。中冶赛迪集团有限公司和北京四方万通节能科技开发有限公司在中国冶金行业具有较强的品牌优势和丰富的市场资源，对飞马智科进行增资扩股，进一步完善了两家投资方的产业布局，同时三方密切展开战略合作，将能充分发挥各方市场、技术、集成等资源优势，在智能制造领域形成跨越式发展。

三是交易平台专业价值得到体现。飞马智科增资项目作为32号令以来安徽省产权交易中心成功完成的第一个增资类挂牌项目，充分彰显了交易平台政策把控、专业运作的实力，提升了交易平台的影响力。安徽省产权交易中心未来将更加用心服务于安徽省国有企业混改及增资扩股，为安徽省深化国企改革贡献出更大的力量。