理财产品新形式讨论

陈亚宁 江冠燃 陆逸婷

摘 要：目前，国内金融投资市场理财产品虽五花八门，但却少有特别针对大学生的投资理财项目。然而实际上，大学生有较为强烈的理财愿望和需求，同时也具备一定的物质基础。在目前拥有的市场基础上，相关机构若能对现有市场的供给需求现状进行分析，设计并推广针对大学生群体的投资理财产品，相信这将在填补大学生理财市场空缺，促进全民理财意识提升，彰显企业创新精神以及激励国家经济发展等方面产生重要的意义。

关键词;理财产品;众筹;风险规避

一、研究背景

大学生目前有一定的经济基础，同时对投资理财和风险控制有稳健型的偏好，大学生对资金使用价格弹性比较高，他们倾向投资资金灵活性强的理财产品，然而如今银行现有的投资理财产品大多要求定存，定额，定取，这是大学生最忌讳和顾虑的问题，投资理财的灵活性是大学生进入该市场的必备条件，但回报是他们考虑的首要问题，作为大学生希望有一个相对高的收益率，带来可观的回报，但义因为资金有限，使得他们注重投资的安全性，回避风险性，他们青睐保险类理财产品的高收益率，却义难以达到相关保险类的基本准线。希望通过手中的钱生钱，努力提高生活质量，但义顾及资金使用的安全可靠，厌恶风险。大学生对投资理财产品态度的特殊性决定了他们在一定程度上无法成为理财市场的主要参与者。目前投资理财产品还未有效地延伸到大学生的生活领域，另外大学生对投资理财产品了解尚浅，真正进行过实质性交易经历的大学生更是少之义少，他们的理财意识处于萌芽状态，虽有兴趣和想法，但没有足够的收益和安全保障来为他们提供支持和动力，市场亟待契合大学生需求的理财产品和服务的出现。

二、相关专业知识

（一）众筹

众筹指采取“团购+预定”的形式，向网友公开募集项目资金的模式。通过利用互联网传播的特性，让个人、艺术家或小企业对公众展示他们的独特的创意和想法，努力博得大家的关注和支持，进而获得所需的资金援助。众筹相较于传统的融资途径，形式更为开放，目的更加多元化，能否盈利不再是评判一个项目价值的唯一标准。任何受到网友支持的项目，都可能通过众筹获得项目启动的第一桶关键资金，这为无数创作人或小本经营的人提供了无限的机遇与可能。

（二）众筹的特点

1.低门槛：无论身份、年龄、职业、地位，任何人只要有想法有创意都可以通过网络平台发起项目。

2.多元化：项目遍及摄影、游戏、设计、科技、影视、音乐、食品、漫画等领域。

3.大众力量：项目的支持者常为草根民众，而非企业、公司或是天使投资人。

4.创意支持：创意不仅定义于一个概念或点子，更要有可操作性。项目发起人先将自己的创意达到可展示、可观赏评价的程度，通过平台的审核，方可进行后续的操作。

本方案并非与众筹方式相同，而是受其启发加以改造，创建出新的众投方式。

（三）风险规避

风险规避是风险应对的一种方法，是指通过有计划的变更来消除风险或风险发生的条件，保护目标免受风险的影响。风险规避并不意味着完全消除风险，我们所要规避的是风险可能给我们造成的损失。一是要降低损失发生的概率，这主要是采取事先控制措施：二是要降低损失程度，这主要包括事先控制、事后补救两个方面。

（四）风险规避的类别

第一，完全规避风险，即通过放弃或拒绝合作停止业务活动来回避风险源。虽然潜在的或不确定的损失能就此避免，但获得利益的机会也会因此丧失。

第二，风险损失的控制，即通过养活损失发生的概率来降低损失发生的程度。

第三，转移风险，即将自身可能要随着潜在损失以一定的方式转移给对方或第三方。

第四，白留风险，可以是被动的，也可以是主动的，可以是无意识的，也可以是有意识的。因为有时完全回避风险是不可能或明显不利的，这种采取有计划的风险白留不失为一种规避风险的方式。

本方案就是事先控制投资金额减小风险。

三、方案简介

（一）目标人群

目标人群主要指向高校学生，拥有小额资金、理财欲望、中意的股票选择却无法满足进入股市的最低要求，也无法承受股市较高的风险。

（二）实施流程

1.入市

虽然目前股市入市门槛貌似并不高，100股即可入市，最低的股票低至两元每股，即有200元就可入市。但是，如果希望投资心仪的股票并且有足够的流动资本以在股市中游刃有余，至少需要几万元的投入，这对一个大学生来说是基本不可能的。因此，我们考虑采用类似众筹的方式参与炒股——众投，使拥有相同股票投资目标的投资人集资购买一只股票以共同满足“最低门槛”。通过这种方式，大学生可以找到志同道合的合作人，共同投资，共担风险。

2.参股和退股

在炒股过程中，若有人因某些原因想退股撤资需要在有新的资金流入的情况下才可以退，新的资金来源可以是新的用户，也可以是原本参股的老的用户，新流入的资金要至少满足总资金不低于“门槛”限制，鉴于股市市场的活跃性与流动性，参退股所需的调整时问预计不会太久。（退股时本息全部退还，不影响其他人的利益）

3.盈利和亏损

盈利：按购买股票支数来计算盈利金额。

亏损：按购买股票支数来计算亏损金额。

所以，实际上共投者虽共同购买一只股票，但各自利益互不影响，只与所买股票支数有关。

4.互动交流

股票官网可以提供用户交流的平台，即可在官网上设置一个众投区，点击进入后即出现有众多股票投资情况的网页，用户可以选中自己看中的股票并点击进入来看到此股票的各个众投组参股退股情况（如参股人数、总参股金额等，而对于个人所买具体金额不予公示），用户选中自己想参股的众投组即可等待以便进行投资。每当有股民想退股时，用户会接收到提示消息，并且手速快者入股成功，另外投资同一股的人将享有点击进入同一群聊进行沟通交流的资格。

四、选题可行性分析

随着经济的发展，人们越来越注重理财和投资，炒股就是其中一个重要领域。在涵盖各年龄阶段、社会阶层的炒股大军中，有一类特殊人群：大学生。大学生具备一定的经济知识基础和价值判断，对股市的神秘与新奇跃跃欲试，是一个巨大的潜在消费人群。然而由于缺乏优渥的经济基础，难以承担股票的高风险及可能带来的亏损，面对心仪的股票，像我们这样的大学坐只能望洋兴叹，止步入市门外。

我们方案的创意之处就在于在不改变市场传统炒股模式的情况下，同时降低风险和大学生的入市门槛，让大学生有机会通过炒股的经历培养正确的金钱观，了解行业经济发展情况，提前模拟自己的人生。无论亏损，这种经历都对他们意义重大。

五、创新方案的意义

传统的炒股模式仍然存在，本方案只是一个新增的模式，并不影响在市场上分派股票的上市公司的利益，市场规定的最低投资额并没有改变，只是由一人所投变为多人共同投，而且，炒股人的盈利亏损处理方式并没有改变，仍是按所买股数来计算。

（一）降低门槛

单个人就可以购买少于100股的股票，既实现炒股的欲望，义可以买到心仪的股票，极大的吸引潜在的投资势力，提高股市的活跃性，带动市场经济的发展。

（二）降低风险

由于这种方式，参股人所投金額减少，同时所带来的风险相应减小，这样便可以照顾到大多数资金实力薄弱的投资者，比如在校学生等。

（三）对大学生的意义

大学生有机会通过炒股的经历培养正确的金钱观，了解行业经济发展情况，将相关知识与实践相结合，提高自己的判断能力，提升自己的经济素养，充实生活，提前模拟自己的人生。

（四）延伸意义

通过股票官网平台结交一群志同道合的股友，相互交流经验和看法，学到更多的知识，扩大交际圈，找到归属感。