P2P网络借贷平合财务风险问题研究

摘要：随着我国经济的蓬勃发展，互联网金融行业也获得了快速发展的机遇。在不断创新的金融环境中，P2P与网络借贷走到了一起，发展为P2P网络借贷平台。P2P网络借贷平台的发展速度是互联网金融行业中的佼佼者，但是PZP网络借贷平台的财务风险度量以及防范没有受到经营者与业内其他人士的重视，不利于P2P网络借贷行业的健康发展。因此，有必要对P2P网络借贷平台财务风险问题进行探讨。

关键词：P2P网络借贷;财务风险;平台

一、绪论

国务院在近五年公布的工作报告中都提出要重视互联网金融行业，可见互联网金融在社会受到越来越多的关注。在互联网金融蓬勃发展之际，以P2P网络借贷平台为代表的互联网金融发展尤为耀眼，但同时也伴随着众多问题。近年来，P2P网络借贷平台存在着产权的资产质量下降、缺少优质借款人等风险。同时，“问题平台”的频繁出现，导致多数投资人对P2P网络借贷平台的信任程度不高，使投资者更偏好于短期债权投资，此偏好行为使得平台经常做出加大平台流动性风险的行为，例如“金额拆标”“期限拆标”等，进而使得平台的财务风险进一步加大。

二、P2P网络借贷平台财务风险控制存在问题

由于中国目前不健全的金融体系和低准人门槛，P2P网络借贷平台的发展尤为迅猛，但是伴随着迅猛发展的同时，在财务风险的管理上也存在众多弊端，具体体现在有以下两个方面。

（一）流动资金不足

P2P网络借贷行业在中国的发展时间较短，相关的政策监管还没有很到位，投资者对平台的信任有限，一般会更愿意选择期限较短的标的，但是借款人则更愿意选择期限长的标的，在这种情况下，P2P网络借贷平台往往会选择“拆标”的做法，“拆标”不仅可以解决上述投资者与借款者不匹配的情况，还可以提高平台的收益，但是平台的这种“拆标”行为风险很大，要求平台具有较高的流动性，操作不当可能会导致平台的资金链断裂甚至破产倒闭。

（二）成本控制不当

近几年，具有国资背景、上市背景以及银行背景的平台陆续进入该行业，这些有“强大背景”的平台的进入导致整个行业的存贷利差逐渐缩小，平台的收入降低，一些平台为了增强自身竞争力，会选择给新投资者发放奖励来吸引更多的人投资平台产品，但很多投资者取得平台发放的奖励之后就会撤资，从而使得平台的营业成本提高，降低平台的利润，极端情况下还有可能致使平台倒闭。另外，大量投放广告来吸引投资者也是平台惯用的一种手段，大量投放广告也会增加平台的营业压力。

三、加强P2P网络借贷平台财务风险控制的建议

在竞争越来越激烈的P2P网络借贷行业，平台要想稳定健康的发展，对财务风险控制的加强是必不可少的。基于以上分析，本文对加强P2P网络借贷平台财务风险控制提出以下三点建议。

（一）合理“拆标”，加强流动性风险管理

流动性风险主要取决于P2P网络借贷平台的现金流，现金流的通畅与否代表了平台的经营状况。由以上分析可知，對于投资人和借款人的不同需求，平台会采取“拆标”的行为平衡投资人与借款人，而金额拆标和期限拆标有很大的可能性会导致平台的流动资金不足，甚至资金链断裂，平台的期限拆标可能拆为天标、1月标等，标的时间越短风险越大，因此，平台最好不要发行天标，甚至1月标等短期标的，在条件允许的情况下可以发行6月及以上的中长期标为主，从而降低平台的流动压力。

（二）降低平台的宣传与推广费用

在现存的经济环境中，居民手中可支配的资金越来越多，平台不愁没有投资人，平台的重点应该在于寻找优质借款人，通过那一点新手奖励或者广告宣传是吸引不了优质的借款人的。而平台支付给投资者的利息率过高，除了降低存贷利差，还会吸引过量的投资资金进入平台，使得部分投资者需排队投资，降低投资效率。所以，建议中国P2P网络借贷平台降低平台的宣传与推广费用，并且适当下调支付给投资者的利息率，确保平台能够盈利。

（三）提高财务风险管理水平

谨慎的财务策略能够有效地降低财务风险，提高财务风险管理水平是P2P网络借贷平台降低财务风险的有效手段之一，首要任务就是要培养财务人员的财务风险意识，保证财务人员应该具备的专业水平和业务素质，能够准确意识到平台存在的财务风险和充分了解财务风险对平台的危害，在财务风险的潜在期，就以合适的措施来应付。

四、结论

通过对P2P网络借贷平台财务风险的论述分析，本文认为，现阶段P2P网络借贷平台在财务风险管理中存在流动资金不足和成本控制不当等问题，针对P2P网贷平台的财务风险问题，P2P网络借贷平台可以从合理“拆标”、降低平台的宣传与推广费用、提高财务管理水平等措施来控制平台自身的财务风险，促进平台健康发展，有利于我国P2P网络借贷行业的稳定。

参考文献：

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作者简介：

林美琴，福州大学经济与管理学院，福建福州。