业界翘楚“支招”青岛建设“世界创业风险投资中心”

王宗和

2019全球（青岛）创投风投大会主论坛中，美国证券交易委员会（SEC）第26任主席哈维.皮特、硅谷人工智能研究院创始人皮埃罗一斯加鲁菲、中国投资有限责任公司副总经理祁斌等海内外创投专家、商业精英、创业先锋和企业家汇聚一堂，以“打造开放新高地、建设科技引领城”为主题展开研讨，为青岛建设世界创业风险投资中心“支招”。

祁斌：中国的最大谈判力是14亿消费市场

中国投资有限责任公司副总经理祁斌表示，中国对外投资的最大谈判力是14亿消费市场。

“中国达到这么一个规模，如何与世界相处？简单回答就是两个字：共赢。”祁斌说，“今天我们的主题，就是风险投资、PE、资本市场。中国每个地方的领导都在研究和学习硅谷的模式，这一点我们耳熟能详，而硅谷模式的背后其实就是科技+资本。说起中国的‘硅谷'大家會想到深圳、中关村，其实背后核心还是科技+资本。”

“中国对世界最大的谈判力是什么？是将近14亿的消费者市场。”祁斌表示，7月1日要在日本搞中日产业.合作论坛，计划有1000个中日企业家对接，我们希望其中会有100个来自于山东，尤其是青岛。”

哈维·皮特：透明度是市场监管架构的重要因素

美国证券交易委员会第26任主席哈维·皮特认为，初创企业很难从传统的商业贷款中拿到投资，而风险投资能在其“成长”阶段发挥很大作用。在中国，吸引风险投资取得重大进展，风险投资主要在几个城市高度集中，尤其是北京、上海有很多风险投资中心。目前，中国已成为全球风险投资第二大目的地。

哈维·皮特强调，透明度是任何市场监管架构的重要因素，要确保用最高的标准要求整个行业，坚持贯彻行业标准，以符合整个行业的市场标准，为投资者提供机会、利润及不可或缺的安全感。他还建议青岛借鉴其他国家的监管条例，成立当地的咨询委员会，进而建设一个全球领先的市场监管体系。

朱碧新：将与青岛开展深入合作

中国诚通集团总裁、国调基金董事长朱碧新表示，诚通集团、国调基金将与青岛在科技与创新投资、新旧动能转换、产业结构调整、金融服务、资产管理等领域开展深人务实合作。中国诚通是中央企业的国有资本运营公司，主要从事基金投资、股权管理、资产经营、金融服务等资本运营业务，目前拥有7家上市公司，参股了40多家中央企业的上市公司。国调基金成立以来，紧紧围绕使命定位，坚决贯彻落实国家战略，积极推动国有骨干企业结构调整，布局战略性新兴产业，参与重大混改项目，助力国有企业改革脱困。同时，国调基金也积极参与投资了一批优秀的市场化运营项目，截至2018年底，国调基金累计投资金额超过1000亿元，累计完成投资交割650亿元，实现了“推动国有企业结构调整和实现良好投资回报”的双重目标，为促进实体经济高质量发展作出了积极贡献。

“中国诚通和中国国有企业结构调整基金愿意充分发挥自身的资本优势、专业能力和中央企业资本运营的平台功能，与青岛在科技与创新投资、新旧动能转换、产业结构调整、金融服务、资产管理等领域开展深人务实合作。我们也衷心希望青岛市委市政府能够继续给予对中国诚通和中国国有企业结构调整基金的指导和支持。我坚信，在我们企业和市委市政府的携手共同努力下，合作定能取得丰硕成果、定能为青岛打造成为山东年向世界的桥头堡和现代化国际大都市作出积极的更大的贡献！”朱碧新说。

皮埃罗·斯加鲁菲：技术融合将成未来发展大趋势

硅谷人工智能研究院（SVAIRI）创始人、《硅谷百年史》作者皮埃罗·斯加鲁菲从科技技术发展角度，为青岛的人工智能发展提出建议：“未来不是一个学科单独发展，而是所有的学科融合在一起共同发展。青岛应融合所有的技术，并把它们应用到具有传统优势的产业发展中。”

作为人工智能行业的专家，皮埃罗·斯加鲁菲在结合演讲主题的基础上，首先对人工智能做出概念界定，紧接着，他从面部和语音识别、医学领域的应用、AlphaGo的自学模式以及JAN概念的流行来谈论自我监督式的深度学习。

人工智能发展至今，已有50年的历史，回顾人工智能的发展史，皮埃罗·斯加鲁菲认为：“在未来我们应该投资于自我监督的学习模式，我觉得它非常有前景，因为它是自然学习的一种。关于理论的形成，文本的识别，文本的理解，我认为也是未来一个趋势。此外，我认为它在医药生物领域的应用也是一个很有前景的方面。

最后，他结合硅谷和旧金山湾区的创新精神，从科技技术的角度为青岛的人工智能发展提出建议：“青岛作为一个具有多样性的经济体，我相信和湾区、硅谷是很相似的。所以我们必须要融合所有技术，通过打造一种创新的环境和氛围去吸引人才和投资。希望我们把青岛的人工智能打造得和青岛啤酒一样知名。

俞敏洪：用好人性的探索创造，给予规范引导，一切将更美好

洪泰基金创始合伙人、新东方创始人、董事长俞敏洪认为，用好人性的探索、创造，并给予规范引导，一切将更美好。

俞敏洪深入探讨了科技飞速发展的原因，科技进步就是为了更好地为人性服务。最后俞敏洪表示，“水滋润万物，这是大家知道的事实，但是水一旦受阻，到一定程度就会冲破堤坝摧毁万物。人性也是这样的，用好人性，用好人性中间的探索，用好人性中间的创造，并且给予它适当的规范和指导，世间的一切将会更加美好。不是压制人性，而是规范人性;不是扭曲人性，而是引导人性;不是蔑视人性，而是尊重人性。”

徐林：青岛需营造开放包容的创新创业发展环境

中美绿色基金董事长徐林表示，发展中国的创新型经济，必须要大力发展天使投资、风险投资、创业投资、私募股权投资。那么如何发展？徐林指出：首先，要营造包括股权投资基金在内的友好创投环境;其次，改进优惠政策，设立创业投资引导基金，带动市场化创投机构投资早期企业;再者，降低投资于高科技企业的创投机构所得税;第四，完善募资环境;最后，完善资本市场发行审核和监管制度，促进中国资本市场稳定发展。

此外，徐林就创投经济长期繁荣给出了建议：只靠优惠政策不一定能留住创投机构，要想实现长远发展，青岛需营造一个开放、包容的创新创业发展环境，吸引人才来青创新创业。打造高标准国际化、符合人性要求的营商环境。

冯鹤年：科创板注册制是改革资本市场系统性的关键

民生证券股份有限公司董事长冯鹤年从科创板试点注册制与科创板所带来的机遇与挑战这两个方面分享他对科创板的理解和思考。

在谈到科创板试点注册制时，他表示，从2018年以来，大家感受最深的就是资本市场改革的高度、深度和速度。高度即指科创板对支持科技创新、推动产业升级，有非常重大的意义;深度则意味着要下工夫、动骨头、变格局，对资本主义市场进行系统性改革;速度则体现为在证监会、协会、上交所、各地方政府、企业、中介机构，各方面的高度重视与共同努力推进下，科创板推进的速度非常惊人。

另一方面，他对科创板给创投、风投行业所带来的机遇和挑战进行了解读。“首先是科创板的设立改变了创投、风投的生态。另外，这也有助于解决创投行业退出渠道不畅的问题。但科创板作为一个新生事物仍离不开各方参与主体的共同呵护和培育。"冯鹤年说道。最后，他表示科创板作为资本市场改革的重头大戏，实施注册制无疑将重塑资本市场的格局。对于市场各方的参与机构而言，此举对其在未来竞争格局上的发展，具有十分深远的影响，所以各方面都应该抓住这个机遇。

靳海涛：鼓励政府、保险资本、国有企业、上市公司入股创投基金

前海母基金首席执行合伙人、董事长靳海涛表示，应该鼓励政府、保险资本、国有企业、上市公司人股创投基金。

在靳海涛看来，中国正在向创新型国家转型，转型过程中，传统金融的力量是不够的，需要整个创新金融体系的参与，这个创新金融体系首先是以创投为代表。同时，也看到现在这个时代，创业投资迎来了重大的发展机遇。结构要调整，向传统型、新兴型转化，5G和生物工程为代表的新一轮产业发展迎来了巨大的机会。

靳海涛再一次提出他的建议：“应该鼓励政府、保险资本、国有企业、上市公司人股创投基金;支持银行给创投机构贷款支持;支持创投机构上市。”靳海涛强调。关于优化创投环境，靳海涛表示，“国家让高科技企业享受15%的所得税，我认为应该是投资高科技企业所得应该按15%缴纳所得税。”

此外，靳海涛给予了11条切实可行的建议：始终要把投资人的利益放在第一位;重视行业研究;提倡做专业化基金;创投机构应该有能够寻找和扶植到爆款企业的本领要保持清醒的头脑创新游戏规则;注重投后管理;加强对“卖”的研究;提倡每一个基金请中介机构来做基金的年度估值报告，等等。

蒋玉才：明确引导基金定位，集中引导基金有效功能

创投副总裁、深圳市引导基金投资公司总经理蒋玉才结合多年从业经验，回顾了创投的发展和引导基金设立的初衷，并对如何有效管理和运行引导基金进行了解读。

把“不忘初心，筑基前行”作为演讲主题的蒋玉才表示，创投真正进入中国是一个非常缓慢的过程。上世纪90年代初期，一些创投企业才带着国外的知识、专业和资本进人到中国市场，建立了有国外背景的创投公司。而另一方面，引导基金的设立始于2008年，蒋玉才表示，从整个政府引导基金产生的定位来说，它的基本定位就是两个：扶持专业化、商业化运行的创投，并通过创投扶持产业。

从2010年开始管理深圳市政府引导基金，蒋玉才在多年的实践过程中积累了丰富的经验。基于此，他对如何管理引导基金提出了建议：要有适度的政策目标;要有一定的激励机制;要设置定量选拔机制;也需要商业化的基金架构。最后，他强调，整个基金行业是一个非常复杂、非常严谨的行业，整个引导基金要担负起政府创投行业的责任，基金管理人也有责任把基金做的更加规范，由此才能共同推动整个创投行业的发展。

邓爽：坚持市场化是基金的致胜原则

国开金融副总裁、国创开元母基金总裁邓爽有近20年的投资经验，与众人分享经验的同时并给予青岛未来的科创母基金提供一些参考和借鉴。

邓爽说：“回顾过去20年，我想无论是对战略性基金也好，还是市场化基金也好，如果说有一条致胜的原则，就是一定要坚持市场化的理念。这一点在王书记的发言当中，包括我们的一些政策发布中，我非常受鼓舞，因为我已经听到了明显的市场化信号，我相信这也是我们做好这件事情最重要的一点。当然，你选择一个特别适合当地产业发展的投资策略也是非常重要的一件事情，这个也应该是青岛政府能够敞开怀抱，请我们这么多投资行业的人聚集一堂来出谋划策的很重要的一点，我们也非常愿意在这些方面做出一些贡献。

乔·韦曼：5G是现在的未来，也是未来的未来

5G数字转型战略家、“云经济学”之父乔·韦曼以“5C时代的客户价值与数字法则”为主题，分享了属于5G的创新时代。

“从一个复杂的角度上来说，5G能够给我们相当于6个4G的网络。乔·韦曼介绍道，“从技术上来看，5G拥有强大的数据量。而且具备较低的延时性，我们可以很容易地从设备中获取相关数据。”乔·韦曼还列举了5G在医疗、IT、制造及自动驾驶等领域的应用，从而论证了5G对于当下以及未来的价值意义。他表示，5G真的能够改变未来。

“未来已来，中国在电商领域中一直发挥着重要作用，我相信在未来5G，也是中国的优势产业和技术。就目前的发展势头来看，我们已经看到了中国良好的发展前景。中国政府也提出了很多国家战略，比如说国家制造战略。因此，从整体的国家规划来看，中国为5G的发展给予了大力支持。”在乔.韦曼看来，5G的发展是一个不可阻挡的趋势，5G和4G都会融合各个产业的发展，但是对于风投来说，对于投资者来说，对于规划者来说，更重要的一点是要看到5G技术未来的前景，从而冷静客观地看待5C的投資热潮。

汪潮涌：科技型企业既需PE资本支持，又需长期资本投入

信中利资本集团的创始人、董事长汪潮涌表示，科技型企业，既需创业、PE资本阶段支持，又需长期资本投入。，

“科技型的创业企业巨头背后离不开长期的资本支持，除了创业资本和PE资本的阶段性支持以外，我们更希望看到长期资本、常青资本的支持。国内的资本市场需要创新，需要给更多的资本以退出的通道，需要给更多的长期资本以募集的机会。好在我们现在科创板推出，在上市标准上面发生了重大的变化，同时在行业专注度上非常倾向于集成电路、云计算、人工智能、智能制造、5G、生物医药等科技含量非常高的一些企业和领域。这是信中利在近期的一些科技创新投资。”汪潮涌说。

焦震：思维方式是最大生产力，找对思维方式什么都能做成

鼎晖投资总裁、管理合伙人焦震在行业深耕25年，他认为，思维方式是最大生产力，找对思维方式什么都能做成。焦震投资过约300家企业，他表示，人们经常讲困难时，是想掩盖能力不足，“我们今天不是缺钱，而是缺能力。

焦震用双汇、蒙牛等具体事例给予众人一些投资启发。“思维方式是最大的生产力，你敢不敢想？你如果借一个斧子想砍邻居，谁也不能给你。但是你想借钱造火箭去月亮上，谁都支持你。这就是遇到的困难，这都不是真正的困难，真正的困难就是在你的脑子里面。”焦震说。.

麦特，布罗斯：打造创投中心，首先必须吸引人才

英国电信前CTO、蓝橡瑞智资本北美董事长麦特·布罗斯表示，打造创投中心，首先必须吸引人才。布罗斯早在1986年就来到中国，“那时我觉得其实是完全不一样的情况，因为當时连信用卡系统都很少见，所以大家可以想一想这些年所发生的变化、青岛所发生的变化。现在我们竟然去讨论什么呢？讨论VC、讨论风投，简直是不可思议的。”

“我们想要把青岛打造成为一个风投的中心，首先我们必须要吸引年轻人，吸引人才。吸引人才，你必须要树立起一个目标，打造一个良好的环境，他们到底想居住在什么样的环境里面。我们要有创新的精神。”麦特说。

汤姆.摩戈尔：风险投资或成未来资源竞争的关键助力

美国idealab董事总经理汤姆·摩戈尔从风险投资、创业和科技孵化器的融合之路入手，分享了创新和技术之于企业发展的重要性。

汤姆·摩戈尔肯定了风险投资的资源意义，他表示，作为一个孵化器公司，Idealab的任务是创造、成立和运营科技行业的先驱企业。在技术发展层面上，他指出：“在我们看来，中国市场具有巨大的潜能。我们希望能够给青岛带来技术上的变化，也可以给世界带来新的变化。”此外，他补充道，在未来，资本和技术将成为企业资源竞争的重要支撑力。最后，汤姆·摩戈尔在分析中美之间的创新模式后表示：“中国正在不断地成长为最快的技术市场，尤其在制造能力和创新能力上，具有非常大的潜力和机会。这使得我们的企业在人驻中国后，可以获得很多的优惠与投资回报。”

盛希泰：青岛是中国北方股权投资的担当

“青岛正在学深圳、赶深圳，我相信10年之后深圳很有可能取代硅谷成为全球第一，青岛如果是全球第二也很了不起。”洪泰基金创始合伙人、洪泰资本控股董事长盛希泰直言：如果在北方找一个城市承担这个职能，只能是青岛。

盛希泰为何如此看好青岛？他从这场创投风投大会中找出了5个答案一除了规模大、层级高;还在于重细节、态度好、效率高。“我留意到这次大会准备了中英文对照小纸条，纸条写道：这个会全球直播，您的发言会影响很多人，希望您用更加好的正能量影响到全球更多的人。纸条小细节彰显出青岛的细致周全。”盛希泰进一步说：“青岛市委书记听取上午所有人的演讲，并拿本子认真记录，他下午公务在身听不了，还反复嘱咐摄像录好回头仔细看。可以想见，政府一把手的这种态度，青岛这座城市也会如此。”盛希泰最后说道，从此次大会的落地到举行，青岛许多重要领导为此连续一两个月战斗到晚上12点，勇挑重担，主动担责，这是种了不起的效率和担当。

盛希泰认为，青岛正站在新的起点上，未来可期：“如果在北方找一个能打造成全球经济中心的城市，只能是青岛。”

厉伟：投资硬科技就像走沙漠，先行者孤独

投资业绩来自什么？松禾资本管理有限公司创始合伙人厉伟的答案是：眼光、勇气、耐心和运气。

厉伟表示，眼光背后是专业性，要有长远目光;做投资要沉下心坦然面对失败，得有足够勇气;很多成功企业经十年八年甚至更长时间才成长起来，投资科技企业必须离不开耐心;40年来赚的最多的钱是国运的钱，当心存感恩。投资领域上，厉伟建议关注科技趋势、中产阶级和企业家。此外，他还建议在企业选择上，重视行业龙头，围绕创新技术，留意高速成长企业。