企业递延所得税会计信息质量研究——基于水井坊的案例分析

刘诗琴 唐妤

作者单位：广西大学商学院

一、引言

根据2007年企业会计准则，上市公司在所得税的会计处理上必须使用资产负债表债务法。而资产负债表债务法与之前的利润表债务法、应付税款法和递延法相比较的优势在于，能够体现递延所得税会计信息的决策相关性，为报表使用者提供更全面有用的信息（夏文贤，2006）。但其依旧存在一些漏洞与不足，主要体现在如今施行的所得税会计准则中对于递延所得税资产的确认条件并未作出明确的规定，只是要求企业从未来期间应纳税所得额的可能性进行考量，缺少实际的判断依据和界定条件，因此递延所得税的确认和计量往往容易被企业财务人员及管理层的主观判断左右。随着递延所得税会计在我国的广泛应用，越来越多的企业选择在递延所得税方面进行利润操纵，从而无法有效保证会计信息质量。本文采用案例研究的方法，对四川水井坊股份有限公司进行分析，探讨企业递延所得税带来的会计信息质量问题，并提出相应的建议。

二、基于水井坊案例分析递延所得税会计存在的问题

四川水井坊股份有限公司（以下简称“水井坊”）成立于1993年12月，并于1996年12月6日在上海证券交易所挂牌上市，股票代码600779。公司的主要业务为对酒类产品的生产和销售，致力于将“水井坊”打造成国内知名度最高、最受信赖的高端白酒品牌。

（一）递延所得税资产占比逐年增大，降低企业资产质量

如图1所示，2007年以来，越来越多的企业所披露的递延所得税资产金额逐渐增大，确认递延所得税资产的企业占所有上市公司的比例不断上升，所占总资产的比重也逐渐加大。根据wind数据库的统计结果，2018年递延所得税资产占比前100位的上市公司中，＊ST莲花占比最高，达到了总资产的21.48%，比重最低的掌趣科技也达到2.76%，平均占比为4.41%。

水井坊的递延所得税资产在总资产中的占比一直较高，如表1所示，2012年年末其递延所得税资产的金额就达到了1.32亿元，2012～2018年间递延所得税资产占总资产比重均高于3.5%（除2014年减计了大量递延所得税资产以外），2013年末更是达到了6.49%的高比重。如此高占比的递延所得税资产，其确认和计量值得关注。但依据目前准则规定，递延所得税资产的确认，需要对未来应纳税所得额进行估计，这份“估计”意味着企业无法准确地确定是否能够取得、什么时候取得。从这个意义上看，大量确认不是真正资产的递延所得税资产，并且使其在总资产中的占比越大，企业的资产质量只会越来越差，由此所提供的会计信息质量将会受到怀疑。

（二）递延所得税的存在影响财务指标计算的准确性

递延所得税资产或负债还会影响企业财务指标的计算，因为确认大量的递延所得税资产会美化企业的财务报表、掩盖企业的真实财务状况并以此造成财务信息使用者对企业财务状况的误判，从而降低会计信息的可靠性。但是，目前在我国财务指标的计算中都没有考虑过这种影响。本文选取资产负债率和每股净资产这两个指标为代表，分析递延所得税资产或负债对财务指标的影响。

表2和表3分别是根据水井坊2012～2016年年度报告上披露的数据计算出的资产负债率和每股净资产，以及在剔除了递延所得税资产或负债的影响之后的数值。从表2数据可以看出，直接使用年报上的金额计算出的资产负债率都低于剔除递延所得税资产、负债之后的数值。以2015年为例，根据水井坊2015年年报，17.95亿元的年末总资产除以5.13亿元的负债，由此计算出资产负债率为28.6%。而如果在总资产中减去递延所得税资产、负债之后重新计算，得出的数值为29.7%，比原资产负债率高出了1.1%。企业的资产负债率越低就说明其具备越好的偿债能力，虽然不高于30%的资产负债率相比起来并不算高，但是无法否认的是，递延所得税的确对资产负债率产生了一定影响，无法完全反应企业的真实信息。

从每股净资产的角度来看，每股净资产越高代表企业盈利水平越强，水井坊2015年年末的股东权益为12.81亿元，总股本为4.89亿股，二者相除得出每股净资产2.62元，剔除递延所得税净额0.66亿元后计算得到的每股净资产只有2.49元，比原数值低了0.13元。同时分析2012～2016年的数据后发现扣除了递延所得税后的每股净资产都低于未扣除前的数，这就说明递延所得税掩盖了公司的真实经营水平。通过对表2和表3数据的比较，虽然水井坊的资产负债率和每股净资产在剔除前后的差额并不大，但我国目前有关上市公司财务状况的评估均是基于剔除前的数据，其所反映的信息也将对评估的准确性产生一定的影响，容易误导投资者的判断。

（三）递延所得税为企业提供了盈余管理的空间

对于递延所得税资产是否能够实现的问题，首先需要对企业正常生产经营中未来可能实现的应纳税所得额、暂时性差异未来的转回等因素进行预测（郑可人，2009）。这些预测都依赖于管理人员的主观判断，缺乏实际的判断依据且具有较大的不确定性，因此管理层就很可能为了自身利益或达到某种目标，对递延所得税相关项目进行操纵，为盈余管理提供了空间。

从表4的相关数据发现，水井坊2014年亏损4亿，其所得税费用高达1亿元，而2015年发生盈利时所得税费用反而只有0.18亿元。并且，水井坊2012—2016年期间的当期所得税费用均为正数，说明从税法的角度来看，其每年都是盈利的，因此所得税费用应大于零。但是由于所得税费用是由当期所得税和递延所得税共同构成的，加上递延所得税的影响后，所得税费用就变得扑朔迷离，如水井坊在2013年确认了大量的递延所得税资产，使得递延所得税费用为-0.5亿元，与0.43亿元的当期所得税相加后，当年的所得税费用就变为了负值。因此，递延所得税的确认可能会使会计信息的可理解性和真实性受损。

图1 2007—2018年A股上市公司递延所得税资产、负债趋势变化图（单位：亿元）

表1 水井坊2012～2018年年末递延所得税资产金额及占比表 （单位：亿元）

表2 水井坊2012—2016年考虑递延所得税资产、负债前后的资产负债率表 （单位：%）

表3 水井坊2012—2016年考虑递延所得税资产、负债前后的每股净资产表 （单位：元）

表4 水井坊2012—2016年净利润和所得税费用表 （单位：亿元）

其次，水井坊在2013年和2014年都发生了亏损而被ST，特别是2014年产生了4亿的巨额亏损。而根据2014年水井坊前三季度的公告，当时的亏损还仅为1.4亿元，但最终年报中的亏损却高达4亿元，这其中很大一部分原因就是由于递延所得税资产的减计。根据表4的数据，2013年水井坊的递延所得税费用还为负值，然而第二年2014年却确认了0.85亿元的递延所得税资产，加上当期所得税后，最终得出了1亿元的巨额所得税费用，直接让2014年的亏损达到了4亿元。连续亏损两年后，在2015年的关键时期，水井坊的递延所得税又变为负值，最终只确认了0.18亿的所得税费用实现盈利成功摘帽。水井坊在2013—2015年间递延所得税费用如此大的转变，不禁让人怀疑是否是利用递延所得税索性在2014年巨亏甩包袱，为2015年扭亏为盈摘帽做准备。

综合以上分析，净利润最终会受到多方面的共同影响，其中所得税费用对其的影响不容忽视。企业如果在确认递延所得税资产的过程中进行人为操纵，会通过影响企业所得税费用的方式进而影响净利润，使其符合公司的某种目标。递延所得税资产本质上不会为企业带来未来经济利益的流入，并不符合资产的定义，却在非流动资产中列示。企业如果大量确认这种高额的虚资产，必然会削弱会计信息的真实性和可靠性，其对净利润的影响很有可能成为企业进行利润操纵的方式之一，给报表使用者传递不实会计信息。

三、结论与建议

目前采用资产负债表债务法对所得税会计进行处理，旨在通过此种方法来提供更真实、可靠和相关的财务信息，提高会计信息质量。但是通过以上对递延所得税会计处理的分析，发现其虽然反映了信息的相关性，但却会在各种方面使可靠性和真实性降低，反而造成了会计信息质量的下降。结合水井坊的案例，本文提出几点有效的建议。

1.完善所得税会计准则，限制递延所得税的确认

企业确认大量递延所得税资产的原因正是抓住了会计准则的漏洞，所得税会计准则对于递延所得税资产的确认仅仅规定了要以未来应纳税所得额为限，但是具体用什么来度量企业未来的应纳税所得额却没有明确的界定，全部靠企业管理层的主观判断。因此，为了提高企业所披露的资产质量和确保会计信息的真实可靠，就需要减少企业对递延所得税资产的主观判断空间，对现行的企业会计准则进行完善，对未来应纳税所得额的判断依据做出明确的规定，限制递延所得税资产的确认条件。同时，对于确认递延所得税资产金额过大的企业，要求详细列出具体项目形成的原因以及确认依据等，规范企业对递延所得税资产确认的随意性。

2.改进财务指标计算方法，分析企业真实经营水平

按照目前的会计准则规定，递延所得税资产也会对财务指标的计算产生影响从而掩盖企业真实的财务状况。因此，首先需要完善财务指标的计算方法，考虑到递延所得税的存在会降低财务指标分析的准确性，在进行指标计算时要使用剔除递延所得税资产、负债后的数据，去除递延所得税对财务指标的影响。其次，投资者对企业进行财务分析时，不应过于依赖于指标分析，要把握企业真实的经营水平和管理者的意图，关注递延所得税相关科目，特别是确认金额较多或变动较大的企业，对于通过递延所得税来掩盖财务状况的行为多加防范。

3.加强对递延所得税的披露，完善审计监督

由于越来越多的企业将递延所得税的确认作为一种盈余管理的手段，因此有必要完善递延所得税的披露制度，包括其具体的构成和确认依据等。还应披露其对净利润金额的影响多少，让报表使用者直观看出递延所得税所带来的影响，以此来限制管理层企图将递延所得税作为盈余管理手段的行为。此外，为了防止这一现象频繁出现，还要加强对递延所得税处理的审计指导。当企业确认递延所得税资产过大时，注册会计师要对其进行重点关注，并对审计的真实性负责，要制定相应的奖惩机制，提高惩罚力度，尤其对于帮助企业掩盖财务造假，进行利润操纵等恶劣行为严惩不贷。