超高清视频的万亿商机

王东岳

3月12日，工信部网站发布消息称，中国超高清视频产业联盟标准制定工作组完成了《超高清電视机测量方法》等4项联盟标准的制定，下一步将加快完善超高清视频标准体系框架，开展内容、传输、终端等环节重点急需的标准制定工作。

2019年3月，工信部、广电总局、中央广播电视台曾联合印发《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》的通知（下称“行动计划”）。行动计划提出，将按照“4K先行、兼顾8K”的总体技术路线，大力推进超高清视频产业发展和相关领域的应用。

多家券商认为，中国超高清市场巨大，未来三年将成为中国超高清产业发展的机遇期。受益于国家政策的推动，巨大的市场需求将给产业链相关公司带来新的机会。其中，4K、8K显示面板的制造者有望率先受益。

硬件厂商率先受益

按照行动计划，到2022年，国内超高清视频产业总体规模将超过4万亿元，4K产业生态体系基本完善，8K关键技术产品研发和产业化取得突破，形成一批具有国际竞争力的企业。其中，2020年，国内符合高动态范围（HDR）、宽色域、三维声、高帧率、高色深要求的4K电视终端销量占电视总销量的比例超过40%，4K超高清视频用户数达1亿人;2022年，4K电视终端全面普及，8K电视终端销量占电视总销量的比例超过5%，超高清视频用户数达到2亿人。

受市场需求疲软影响，过去两年，中国传统电视销售遭遇瓶颈。根据奥维云网（AVC）数据，2017年，中国彩电市场零售销量约为4752万台，同比下滑6.6%，创14年来最大跌幅。

2018年，中国彩电市场零售销量升至4774万台，同比微增0.5%。同期，全球电视出货量为2.40亿台，同比增长4.3%。

由于同质化严重，产品价格持续走低，2018年，国内彩电零售规模降至1490亿元，同比下滑8.6%。

面对行业瓶颈，本次超高清视频发展计划的推出，将为彩电行业带来深刻变革及新的增长空间。

联讯证券认为，超高清产业的逐渐完善将加快4K电视的替换，释放新需求，面板厂商作为4K、8K显示面板的制造者，有望率先受益。

数据显示，2018年，全球液晶电视面板出货量2.84亿片，同比增长8.4%，出货面积1.51亿平方米，同比增长9.5%，出货量和出货面积均达历史新高。其中，4K液晶电视面板的出货量超过1.1亿台，渗透率接近40%。

2018年，中国4K电视销量占总体销售比例约为69%，大幅高于35%的全球平均水平。截至2018年年底，中国的4K电视保有量约为1.1亿台。

根据奥维云网数据，截至2018年，中国电视机的保有量接近6亿台。这意味着，约有5亿台FHD电视、HD电视和CRT电视待更新升级。

就长期来看，8K面板将成为厂商角逐的下一个战场。目前，夏普、SDC、友达、群创均已具备量产8K面板能力，三星电子和TCL已发布量产机8K电视产品，索尼、创维、LG等公司也在陆续加入8K阵营。

群智咨询预计，到2022年，8K面板出货量将达到950万片，渗透率达到3.6%。赛迪顾问预计，到2022年，国内电视机、高清面板等硬件产业产值将达到1.57万亿元，复合增长率为20%。

核心器件待突破 产业链协同发展

根据通知，本次行动计划共有六项重点任务，包括突破核心关键器件、推动重点产品产业化、提升网络传输能力、丰富超高清电视节目供给、加快行业创新应用以及加强支撑服务保障。其中，突破核心关键器件位列第一。

按照行动计划，到2020年，4K摄像机、监视器、切换台等采编播专用设备形成产业化能力，建立较为完善的超高清视频产业标准体系;2022年，CMOS图像传感器、光学镜头、专业视频处理芯片、编解码芯片等核心元器件取得突破，8K前端核心设备形成产业化能力。

行动计划指出，要坚持整机带动，突破超高清成像、高带宽实时传输、超高速存储、HDR显示兼容与动态适配、三维声编解码与渲染、三维声采集、视频人脸识别、行为动态分析、医学影像诊断等关键技术，支持面向超高清视频的SoC核心芯片、音视频处理芯片、编解码芯片、存储芯片、图像传感器、新型显示器件等的开发和量产;加强4K/8K显示面板创新，发展高精密光学镜头等关键配套器件。

国盛证券认为，这是历史上首次在计划中强调核心元器件的战略地位，并细化具体芯片品类，强调核心关键元器件中核心芯片的研发突破。这意味着，超高清领域国产核心元器件自给率将有较大提升空间。

国盛证券指出，近年来，中国在显示面板及超高清解码芯片等领域有了较大突破，但在CMOS图像传感器、超高清视频处理及超高清编辑码芯片领域仍有提升空间，尤其是在驱动芯片领域，国内供应商的市场占有率几近于零。

以采集端设备为例，目前，超高清CMOS图像传感器仍是索尼占主导地位，超高清摄像头份额则主要集中在索尼、松下和佳能等日企。同时，在4K/8K超高清视频处理、编解码领域，Socio next、i-chips、安霸、MSTAR、瑞昱等日、美、中国台湾等厂商仍有较强话语权，国内除海思外，仅有全志、瑞芯微等少数厂参与这一领域的竞争。

未来，芯片领域国产化替代能力将不断加强。

行动计划还提出，到2022年，超高清网络承载能力将显著提高，制播、传输和监管系统建设协同推进，产业发展支撑体系基本健全，形成技术、产品、服务和应用协调发展的良好格局。

天风证券认为，超高清视频将对基础网络提出更高要求。为满足用户体验，视频的缓冲时间不能过长，根据中国联通测试，在缓冲时间一定的情况下，4K和8K视频相对当前1080P视频速度要求将提升1-3倍。

未来，超高清视频大规模普及后，将对广电和电信运营商网络带来巨大带宽压力，升级扩容投入有望持续增强。

以广电体系光纤化改造为例。截至2018年四季度，广电网络双向改造覆盖率为77%，双向改造渗透率为44%。未来，广电网络约有5200万户用户所在区域需要进行传输光纤化改造，有超过1.25亿户用户需要进行接入网光纤化改造。

同时，在当前的网络架构中，视频等内容资源需要储存在集中化的大型数据中心，通过分散的CDN网络进行流量分发和传输加速。

由于超高清视频内容生产需要存储在数据中心等网络内容节点中心，并通过CDN节点为用户选择最优传输路径，最终通过电信或广电运营商的基础电信网络向视频应用用户完成内容传输。

因此，通信基础网络将成为超高清内容传输必备的核心支撑。超高清产业的成熟和持续快速发展，将带来存储和带宽需求的高速增长，对CDN、IDC等承载环节带来长期需求拉动。

根据赛迪顾问预测，到2022年，中国宽带建设、视频制作等相关产业产值将达到1.04万亿元，复合增长率为80%。

内容服务待扩展 行业应用多点开花

按照行动计划发展目标，到2022年，国内超高清视频内容资源将极大丰富。2020年，中央广播电视总台和有条件的地方电视台开办4K频道，不少于5个省市的有线电视网络和IPTV平台开展4K直播频道传输业务和点播业务，实现超高清节目制作能力超过1万小时/年。

2022年，符合HDR、宽色域、三维声、高帧率、高色深要求的4K频道供给能力大幅提升，有线电视网络升级改造和监测监管系统建设不断完善，实现超高清节目制作能力超过3万小时/年，开展北京冬奥会赛事节目8K制播试验;在文教娱乐、安防监控、医疗健康、智能交通、工業制造等领域实现超高清视频的规模化应用。

天风证券认为，从传媒互联网角度看，本次政策突破在于硬件标准和设施建设，长期传媒作为内容应用的生产者、用户作为消费者，将参与到超高清大潮。

目前，尽管世界各国纷纷在4K频道上迈出实质步伐，但内容库仍较为匮乏，已开通的部分4K超高清频道尚难以支撑全天24小时节目不重复播出。例如，日本Skyperfect Tv 4K movi频道采用每天轮播3-4次的方式播出;美国Fashion One的4K频道每天共有12个节目穿插播放，每个节目时长在15分钟左右。

从未来发展角度看，发展超高清视频不仅仅是在电视节目内容上的演化，未来电视还有望承载更丰富的功能，如基于超高清的在线教育、在线医疗等服务，实现“内容+服务”的附加价值提升，构建智慧家庭。