基于会计政策选择的盈余管理研究

王意 孙海涛

[摘    要] 本文通过研究会计政策和盈余管理的基础理论以及时代背景，发现了利用会计政策选择来进行盈余管理的必然性。但是为了保证会计信息的真实性和可靠性，需要对基于会计政策选择的盈余管理行为进行规范。因此，本文以三元达通讯股份有限公司为案例，主要介绍该公司运用会计政策选择实行盈余管理的手段，进而总结归纳出针对公司利用会计政策选择进行盈余管理的建议。

[关键词] 会计政策选择;盈余管理;案例;建议

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2019. 13. 013

[中图分类号] F234.3    [文献标识码]  A      [文章编号]  1673 - 0194（2019）13- 0029- 03

1      引    言

随着我国市场经济的稳健发展，法律法规对债务重组、关联方交易等用于盈余管理的方式进行了规范和限制，相比之下，会计政策的选择可以在法律的允许范围内有一定程度的自由度，而且适用范围更广泛，后续的影响程度小，因此公司逐渐将聚焦点投向利用会计政策选择进行盈余管理。但是，采用过度或不当的会计政策选择来进行盈余管理很容易导致会计信息的失真，这样就会影响到信息利用者对经济资源的优化配置，进而会严重影响公司的长远稳定的发展。因此对基于会计政策选择的盈余管理进行研究很有理论意义和实践价值。

2      会计政策选择与盈余管理的基本理论

2.1   两者的联系

会计政策选择是为了实现会计主体的经营管理目标从而在国家制定的各种会计制度和准则的范围内进行科学合理的分析选择适合本身的会计原则方法等会计政策的过程。而盈余管理则是在符合国家法律法规和各种要求下运用各种会计或者非会计的方法手段来调整或控制对外的财务报告以影响信息使用者的决策和判断进而实现企业利润最大化的行为。从以上两者的内涵中可以看出前者是后者众多方式中的一种，而后者的结果受前者重大的影响，并且两者的目标都是为了企业本身利益最大化。

2.2   两者的影响

从表面上来看国家在制定会计政策时是规范化的行为，但是实际上在这个过程中是各个利益集团的一种综合博弈的结果。不同行业的企业在进行会计政策选择时都有一定的选择空间，这就可能导致每个企业间会计处理存在差异进而使得会计信息的不一致，这样就会影响信息利用者对于信息的判断和分析，从而导致在进行资源分配决策时的不当影响整个市场社会资源的配置效率和结果。

盈余管理的影响是存在双重性的。一方面，公司可以利用盈余管理来调整利润的所属期从而能够使企业顺利地摆脱暂时的财务困境。另一方面，过度或者不恰当的盈余管理方式会影响会计信息的真实性和客观性，影响信息使用者做相应的投资决策，进而会导致资源配置的不合理，这样不利于企业的长期发展。

3      盈余管理的案例分析

3.1   三元达公司简介

三元达通讯股份有限公司是有一家1998年成立并于2010年6月上市的移动通信设备专业厂商，它是曾经荣获国内通信设备制造企业综合实力50强的荣誉称号的国家火炬计划重点高新技术企业与软件企业。该公司在2013、2014年经营不善，导致其在连的两个会计年度中净利润均为负，于是在2015年4月30日开市起即被实行退市风险提示特别处理，股票简称由“三元达”变更成为“*ST元达”。但是，该公司在2015会计年度净利润猛增到2 883万余元， 于是于2016年3月23日开市起撤销退市风险预警， 如此迅速的戴帽摘帽行为引起众多股民哗然，因此本文对此展开研究分析。

3.2   三元达公司盈余管理手段

表1为三元达财务报表的数据，本文结合企业盈余管理经常采用的手段，通过对该公司的财报进行详细分析，然后识别出该公司盈余管理可能采取的具体手段。

3.2.1   政府补助

从表1我们可以得知，三元达在2015年度确认营业外收入高达3 523.75万元，超过2014年营业外收入的115%。看表中政府补助一行数据，该年度三元达确认政府补助2 907.58万元也同时达到近四年最大值，不得不引起对政府补助的研究。通过分析三元达的财务报告得知，2015年度如此高额的政府补助是由于2015年新纳入合并报表中的子公司江苏深南互联网金融信息服务有限公司收到了政府一次性落户奖励补贴，高达2 000万元。并且，2015年的利润扣除该年度的政府补助后竟然是-23.95萬元，通过这一信息，我们就能确认该公司2015年能够将利润转正少不了政府补助的帮助。但是依靠政府补助使公司利润扭亏为盈并不是长久之计，正如表中所示的2016年的数据，政府补助降为261万余元，净利润也再度沦为负值。

3.2.2   处置资产

从表1中可发现三元达在2013-2016年间，投资收益与净利润基本上保持同向变动关系。结合数据显示分析，2015年度净利润为正时，投资收益达到近年来最大值。2015年投资收益是2014年投资收益的14倍，更是2016年确认投资收益的1 781倍。2015年度如此高额的投资收益为净利润成为正值做出了巨大的贡献。通过对该公司2015年年报进行详细分析发现，为了确保公司实现扭亏为盈，在2015年该公司对暂不盈利或前景不太明朗的子公司行了关、停、并、转处理等一系列措施。通过如此大规模地对子公司进行处置，确认了高额的投资收益。由此，可以推测，该公司可能采用了通过选择时机处置资产以达到扭亏为盈的目的。

3.2.3   亏损年度提前确认资产减值损失

由表1可知，该公司于2014年资产减值损失达最大，超过相邻2013年度资产减值损失103%，是2015年资产减值损失的3.17倍。结合表中净利润一行的数据，我们也能发现，由于2014年计提了超乎往年的资产减值损失，明显使2014年的亏损程度进一步加大。结合2013年度到2016年度净资产收益率的变化得知，该公司很有可能采用了大清洗的方式来夸大2014年度的亏损来隐藏业绩，方便下一年甩掉包袱，从而为2015年度实现盈利做准备，以便顺利摆脱连续亏损局面，顺利摘帽保住上市资格。

3.2.4   规划合并报表范围

同上文所述，该公司在2015年度完成了对效益较差甚至亏损的子公司的转让，同时，该公司在2015年度又新增4家子公司，分别为江苏深南互联网金融信息服务有限公司、福建三元达资产管理有限公司、深圳前海盛世承泽商业保理有限公司、福建三元达网络技术有限公司。经过分析，三元达通过对效益不好的子公司进行转让，从而使其从公司资产中进行剥离，再进一步新增收益较高的子公司来给企业注入新鲜血液以增加盈利。该公司通过这种方法对公司合并报表范围进行了大幅调整，从而为公司2015年利润转正提供了巨大的空间。

4      结论与建议

4.1   案例研究结论

经过本文分析，可以发现三元达采用了利用政府补助、处置子公司、亏损年度提前确认资产减值损失、对合并报表范围进行规划等盈余管理行为，使得该公司2015年的利润由负转正，成功的达到了2016年度顺利得以摘星摘帽的盈余管理目的。

而经过分析我们也可以发现该企业虽然利用盈余管理避免了暂停上市甚至是退市的处罚，但是盈余管理中采用的一些手段例如变卖资产甚至会对企业长远发展带来严重危害。同时，盈余管理行为使得本公司的会计信息失真进而可能会造成投资者做出错误的投资分配，对公司股票持盲目乐观态度，从而造成投资失败以至于影响投资者投资信心。并且也会对上市公司声誉造成不良影响，不利于资源的有效分配，从而影响到证券市场的健康发展。由上可知利用会计政策过度盈余管理有很多的消极作用，因此提出以下建议。

4.2   避免利用會计政策过度盈余管理的建议

4.2.1   完善会计规范体系

完善的会计规范体系能够促进会计系统更好地发挥引导和控制作用。所以要建立和经济环境与时俱进的会计规范，从根本上来提高会计从业人员的素质水平以及规范会计的盈余管理行为;明确盈余管理相关的各种操作的定义，为解决我国企业盈余管理问题提供政策性的建议;不断地完善会计准则和法律法规，明确具体的会计程序的操作和要求，减少会计政策选择的空间，为相关的会计操作提供准确详细的标准。

4.2.2   健全公司的治理结构

首先，建立和完善独立董事制度。作为监督管理层的最高内部控制机构的董事会代表公司所有者的权益，会为了公司的长远发展而及时的对公司中的不规范的盈余管理行为提出意见，可以起到很好的控制与制衡作用。然后，健全长效鼓励机制。应该对管理者的激励与企业的利益相结合，例如进行股票分红等措施可以让管理者以企业利润最大化为自己的目标，降低管理者的道德风险从而切实保证企业的发展。最后，保持监事会的独立性。监事会的重要职能便是监督财务报表、外部审计以及内部控制系统，为了能够充分发挥出监事会的职能就需要保持其独立性，进而能够保证公司的内部监督的有效性。

4.2.3   完善财务信息披露体系

目前我国的信息披露大多是采用财务报表的形式来按月、季、年等定期披露，这样不能及时地反映企业的财务信息以及相关企业内部变化。所以要利用现代高科技来及时传递信息，保证信息的可靠性、公允性、相关性等，使信息需求者能够掌握公开透明、简单易懂、及时有效的信息，这样才能够尽量避免公司利用过度的盈余管理损害企业所有者的利益。

4.2.4   加强审计监督

除了公司内部审计监督外，还需要外部审计来保证公司的会计信息质量。外部审计一方面是通过加大会计师事务所的法律风险以及强化注册会计师的独立性从而能够提高审计的有效性，另一方面可以证券监管部门采用完善会计信息披露监督指导办法和加大对于企业的监督执法力度相结合的方式加以监督，充分实现外部审计的监督职能，及时发现公司不恰当的盈余管理行为。

主要参考文献

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