小微企业债务融资现状、问题和对策探析

摘 要：小微企业的发展对国民经济做出巨大贡献，小微企业推进中国国民经济的飞速发展，小微企业的诞生也提升了就业率;增加了国家的财政税收;在学术和科技的方面投入较多的资源;不断地完善国家的经济体系;努力地辅助大企业不断进步等。小微企业快速的发展，对于资金链连续性的需求就更加明显，需要强有力的资金链不断地提供，对资金的依赖性就愈发强烈。

关键词：融资;现状;问题;对策

一、 小微企业债务融资现状

目前，中国的小微企业还在不断的扩大企业的规模的阶段，各个小微企业的负责人都在尽力让小微企业进入一个可持续发展的道路，可是如果只是依靠小微企业的刚起步时候的一些积蓄;通过向银行借款的方式;获得資金的方式有出让股权等，出让股权方式没有让融资难的问题得到改善，就更加不要说解决了，资金链还是很弱，所以我们必须拓宽资金链的融资方式。小微企业要想获得外部资金的进入有两个方法：一、 股权融资;二、 债券融资。股权融资的话，一般小微企业是没有办法实现的，股权融资的要求对于小微企业来说很难达到;中小企业板块在很早以前就被中国人民政府批准了，可是要求最好是以高新技术的企业为主，其他产业为辅，目的是扶持一些创新性的中小型企业，但是中国的小微企业许多都不是创新性的中小型企业;对债券融资方面来说，要求能进行证券发行的企业具备较高的水平，小微企业也没能够达到发行债券的要求，这样子一来小微企业就只剩下向银行贷款这一手段，对于小微企业来说也是现目前最常用的方式。

二、 小微企业债务融资存在的问题和主要表现

小微企业在科技研究和科技发展方面投入大量的人力物力，大中小企业的前身是小微企业，小微企业是创业家梦想开始实现的地方，增加应届毕业生的就业率，小微企业对于环境的依赖太重，环境一旦恶劣，就会严重阻碍小微企业的成长与发展。

（一） 在小微企业和金融机构存在严重的信息不对称问题

小微企业的特点之一就是财务状况不够透明，其实际情况基本不是小微企业提供的那样，金融机构基本是不相信的，在和其他企业签约过程中有没有发生过违约的状况，金融机构不愿意放贷给小微企业就是因为这一系列的原因，周而复始的违约状况让金融机构不得不采取手段——不给贷款。尤其是中国经济环境不景气大中小企业贷款都比较困难，就不要说小微企业了，小微企业自身能力不强，受环境的影响小微企业大都不太理想，为了安全起见金融机构持消极态度，基本不放贷给小微企业。

（二） 缺少金融机构和服务机构专门为小微企业服务

现在中国境内致力于对小微企业服务的金融机构的数量非常的稀缺，并不能满足小微企业对小微企业服务管理机构的需要。小微企业金融机构和服务机构有以下这些：信用评级公司;服务平台;担保机构;小型社区贷款机构等。

（三） 各家金融机构服务于小微企业的金融产品门槛较高

金融机构的各种贷款业务门槛较高主要体现在：对成立年限要求越久越好;对持续盈利能力要求越长越好;资产的要求是金额较高较好;负债的要求是负债越低越好;在和其他企业签约后的信用记录是否良好，这些规定很多小微企业都是不能够达到的。

（四） 小微企业融资担保难

银行的标准对小微企业来说过高，但是仍然有一些小微企业能够达到标准，在担保的问题上也会出现问题。拳击高手除了能打以外还要能抗挨打，但是小微企业就不具备抗挨打的能力——抗风险能力较弱，能够担保的大型企业不愿意承担这样的风险;倒是有些小企业愿意担保，可是达不到担保的条件，也就无法提供担保;银行评定不合格的抵押品有以下这些：小产权房、没有取得房产证、没有取得土地证的这一系列资产，这样一来符合要求的少部分小微企业就又没法向金融机构贷款。第三条路就是小微企业求助于担保公司，担保公司也没有对小微企业很宽松，反倒是提出很高的要求，这个要求根本不能够达到，小微企业融资实在太难了。

（五） 小微企业融资成本高

小微企业本就是弱势企业，在和金融机构贷款的过程中不仅没有享受到照顾反而对小微企业的贷款利率整体向上调整，小微企业要想融资就需要担保公司，担保公司提供融资提供担保，担保公司也坐地起价，比如说，在收取小微企业百分之二十几的保证金过后，收取担保金额百分之三左右的费用还是不包含在保证金之内的，小微企业还想降低成本，仅仅是融资就付出比大中小企业高很多的手续费，还不说其他方面。

（六） 小微企业的信用等级较差

大型企业的信用在业界具有很高的评价，可是不良贷款率很高，小微企业就是代表，在业界的信用不好。金融机构在贷款给小微机构以后往往不能收到贷款更加不要说利润了，就是因为这些因素金融机构在给小微企业放贷问题上面更加的严格。并不代表所有的小微企业信用都不好，不可否认还是有很多小微企业的信用是很好的，但是从小微行业整体来看，小微企业在信用文化方面不想大中小企业那样守信用，小微企业需要建立信用文化。

三、 解决小微企业融资难问题的对策

任何的企业在成长过程中都会遇到这样或者那样的问题，小微企业也不例外，小微企业的问题主要表现在融资难，融资难的根本原因是金融机构体制和机制存在问题，历朝历代要想改变政权就必须进行改革，同理对金融机构进行改革才能改变金融机构不放款的现状，让小微企业可以快速成长和发展。下面本文将从六个方面下手：1. 解决信息不对称的情况;2. 组建小微企业投融资公司;3. 降低各家银行服务金融产品门槛;4. 银行与担保机构的合作能够有效分担银行对于放贷给小微企业可能发生的经营风险;5. 降低小微企业融资成;6. 树立小微企业诚信意识等方面下手，改变小微企业资金稀缺的问题。

（一） 解决信息不对称的措施

小微企业融资最主要的途径就是向金融机构贷款，但是贷款需要信用担保机构提供支持，可以看出小微企业与信用担保机构有着密不可分的关系，信用担保机构要想获得小微企业的信用信息的成本是非常低的，信用机构可以通过人缘、其他企业关系或者其他的金融企业来。

（二） 组建小微企业投融资公司

小微企业投融资公司将自身的资金;企业或者企业法人委托的资金;各种委托基金;政府拨款资金;政策银行专有资金;金融债券等资金，针对其中一个领域生长比较旺强的，即便是这样的小微企业也不能从其他金融机构那里贷到款，其他金融机构认为这一领域的小微企业风险过大，付出与回报不能成为正比。符合以上要求就能向小微企业投融资公司提出贷款，会获得小微企业投融资公司在资金方面全力支持，扫清小微企业贷款方面的障碍。

（三） 降低各家金融机构服务金融产品门槛

金融服务机构在面对小微企业的时候要看见它对中国经济的贡献，不要用高标准对待小微企业，比如降低小微企业的成立年限;不需要连续多年盈利;降低资产是否达的标准;放宽发债的标准;降低信用等级等方面。尽最大的能力帮助小微企业成长。

小微企业之所以被称为小微企业就是大多数企业都还是处在发展阶段或者成长段，小微企业的特点就是企业的规模小、企业员工少、资产规模小、其财务制度相对不健全，信息不透明、信用等级低等。

（四） 有效分担金融机构放贷给小微企业可能发生的经营风险

银行在放贷的流程中需要担保机构为小微企业担保，这样子小微企业在没有能力偿还债务或者有钱不愿意偿还时候，担保机构就能够对小微企业欠下相应的债务做出偿还，这样子一来就有效地降低了金融机构的风险，金融机构就愿意给小微企业放贷。信用机构的诞生有效地缓解了金融机构的放贷方面的风险，打消金融机构害怕小微企业不还款的顾虑，通过这个信用担保机构可以迅速地提升小微企业的信誉，让银行放贷给小微企业，推动了整个宏观经济的前进。

（五） 降低小微企业融资成本

小微企业在向金融机构贷款的过程中，需要担保公司提供担保但是担保公司收费过高，这样的话就该由国家台相应的政策和条款约束担保公司，降低小微企业在担保过程中的费用;支持多家信用机构的发展，让信用机构之间形成良性的竞争，从而降低小微企业融资成本。

（六） 树立小微企业诚信意识

金融机构决定是否给小微企业贷款的所考虑的一项重要的因素就是诚信，小微企业要想获得金融机构的贷款就必须具有较好的诚信，换句换说小微企业的诚信要是存在问题的话，金融机构是不会放款给诚信不好的小微企业的。小微企业要想获得外来资金要向这两个方面努力：第一，企業的领导者自身要有较好的诚信，领导者领导整个小微企业的发展，领导者自身都具有良好的诚信那么他必然也就关注小微企业的诚信问题。第二，从初次进行企业培训时候就将诚信这一主题贯彻始终，使得企业文化里面诚信是必不可缺的。

四、 结论

助力国民经济，小微企业在行动。成长中的小微企业遇到这样那样的阻碍，其中阻碍最严重的就是不能有效地进行融资。本文通过对小微企业债务融资现状、存在的问题，问题的对策、强化自身建设这几个方面来写，也许还有许多的问题没有考虑到位，还有许多的不足，但是还是希望为小微企业的成长献出微薄的绵力。

作者简介：

黄凌，四川省绵竹市，四川天一学院。