里程碑付款在国际EPC工程中的应用

李东辉 杨 飞 王伟明

里程碑付款（Milestone payment，或称为节点付款），是双方约定把合同中关键工作分解成不同的里程碑（节点），以此作为付款的依据，当承包商完成了某项里程碑规定的所有工作任务，并提供相关的支持文件后，才能获得该里程碑的付款。

里程碑付款方式的主要特点是：（1）项目的实际完工进度与付款进度不一致，实际收款与项目综合进度存在较大差距；（2）对完成的里程碑付款项目的确认比较复杂；（3）有利于督促承包商尽快保质保量地完成里程碑项目，以便及时回款。

1 期中付款对工程建设的影响

国际EPC项目的规模一般较大，建设周期较长，施工过程中占用的资金也比较多，选择一种有利的付款方式，有利于项目资金提前回款，保证项目有充足的现金流，提高项目应对风险的能力，降低项目的经营风险。由于各个国家和地区的施工环境、经济环境和政治环境相差较大，承包商承担的各种风险也较大。如果选择的支付方式和付款条件有利于资金尽快回款，不但可以增加承包商应对各种风险的能力，保证项目建设顺利进行，还可以使企业在工程所在国更积极地履行社会责任，提升企业品牌知名度；反之，将会造成承包商的工作被动，风险应对能力降低，或者出现违约风险，甚至造成公司资金困难，影响企业品牌形象，使企业失去在该地区的市场竞争力。

2 工程实例——项目背景及付款条件分析

2.1 项目背景

输变电工程位于喀麦隆共和国南部大区，起点为曼维莱水电站，终点为首都雅温得市新建的NK开关站，全长278 km，承担着首都和南部大区的电能输送任务。建设项目包括长278 km的225 kV双回路输电线路、一个新建225/90 kV变电站、一个扩建225/90 kV变电站和一个225 kV开关站。工程采用EPC（设计、采购和施工）总承包模式进行建设，新建的225 kV双回路输电线路是喀麦隆境内电能输送量最大的输电线路，新建的Ebolowa变电站是喀麦隆目前最大的变电站。工程采用中国、欧洲、美国多重标准设计，当标准冲突时采用较高级别的国际标准，所有的工程电气设备和材料均采用中国生产。资金来源为15%当地政府出资、85%中国进出口银行贷款。总价合同，合同工期30个月，按照合同约定的支付里程碑进行付款。项目业主是当地国水资源与能源部，监理是法国的一家工程咨询公司。

2.2 项目里程碑付款条件分析

在合同签订之初，业主为减少期中付款与工程进度对业主自身的风险，选择了里程碑付款模式，且制定的里程碑项目跨期较长，对承包商非常不利。合同里程碑分为3级，如图1所示。第1级按照项目性质划分为工程设备费、工程建安费、设计服务费；第2级按工程项目划分为输电线路工程、Ebolowa变电站工程、Ahala变电站、NK变电站；第3级按照工作先后划分为提交履约保函、签订采购合同并提交业主、工程设备进场验收、工程设备安装、工程设备安装后验收。第3级里程碑是决定能否进行付款关键，对于安装类项目来讲，工程设备的采购、进场和安装贯穿整个项目的始终，因此，若要完全达到里程碑付款条件必将出现付款进度滞后于实际工程进度。

3 工程实例——里程碑付款条件的优化

3.1 增加“履约保函”里程碑，提高前期付款比例

采用里程碑付款方式，需特别注意进度计划的关键路径上设定的完整里程碑点，如果里程碑制定不合理，很容易造成付款进度滞后于工程建设进度，为了前期获得更多的建设资金，在合同洽商阶段，承包商要求设置“提交履约保函”里程碑。

“提交履约保函”里程碑是每个2级目标项下的第一个里程碑，也是最容易实现的里程碑，由于提交履约保函后获得了部分工程进度款，极大地缓解了前期资金压力。

图1 喀麦隆输变电工程付款里程碑分级

3.2 变更里程碑付款条件使结算更具可执行性

受前期招标设计深度影响，有些里程碑项目设置的并不合理，缺乏可执行性，但是在项目实施过程中，对不合理的里程碑项目进行变更，以使里程碑结算更容易执行。如：“签订采购合同并提交给业主”里程碑，该里程碑是本合同付款计划中重要的一项里程碑，影响着工程设备的生产制造，但是在该里程碑的支付和提供的证明资料问题上双方难以达成一致。

对于业主而言，在没有业主或工程师参与的情况下由承包商与供货方签订采购合同后业主向承包商支付工程款，该支付风险太大，也无法把控产品质量，因此，业主要求提供以下资料作为该里程碑的证明资料：（1）提供所有的采购合同文件；（2）所有的采购合同必须翻译成合同语言；（3）翻译后的采购合同必须公正。

对于承包商而言：（1）采购合同是随设计进度和工程进展分阶段进行的，提供所有的采购合同再付款，将会造成付款延后，导致前期采购资金紧张；（2）采购合同是承包商的商业秘密，不便于透漏给业主，非迫不得已时不能将全部或部分采购合同提交给业主；（3）采购合同全部翻译和公正也将耗费承包商很多精力。

经过双方沟通协调，该里程碑变更为“工程设备装船离港”，证明材料为船代公司的提单（bill of lading）、供货商的出厂合格证明、出厂试验报告和业主的入厂考察报告（如果有）。该里程碑变更对双方都有利：（1）业主可以深入的把控产品质量；（2）业主可以监控承包商是否合规使用业主资金；（3）承包商避免了商业秘密文件外泄；（4）减少了里程碑完成证明资料的收集工作量。

3.3 对工作内容较多第3级里程碑进行分解

第3级目标中每项里程碑包含的工作内容多，周期长，将第3级里程碑按照所包含的工作内容进行分解，并分期结算。里程碑的分解要遵循“抓大放小、宜细不宜粗”的原则。里程碑分解完成后，再根据分解后的里程碑在上一级里程碑中的重要性和费用占比分配权重，权重的分配原则是“前大后小，尽早回款”，即先到场的设备或先施工的项目权重占比尽量大，后到场的设备或后施工的项目权重占比尽量小，这样才有利于前期资金回款。如：输电线路工程设备进场里程碑分解成铁塔（占比40%）、线材（占比40%）、金具（占比20%）等项目。通过对里程碑的分解，避免了因里程碑包含内容太多而不能及时结算情况。

3.4 将分解后的里程碑量化并分期结算

分解后的里程碑周期依然很长，全部完成单个里程碑后再进行付款，不利于资金的早期回款，将单个里程碑根据实际进度分期结算，可以缩短结算周期，增加结算支付频率，是实现资金尽早回款的关键一步。将分解后里程碑进行量化，有利于进行分期结算计算。分解后的里程碑：铁塔数量686基，线材数量3 800 t，金具数量1 100 t。上述里程碑量化后可以很容易地计算出单个里程碑每月完成的金额。

4 结语

在EPC总价项目中，里程碑付款是常用的结算方式之一。由于里程碑在制定时受设计深度和招标既定条件影响，里程碑付款进度与实际工程进度相差较大，有些里程碑包含的工作内容多、周期跨度长，在项目实施前期，如果能够细化、分解、量化付款里程碑，可以增加结算频率，有利于资金提前回款，降低经营风险。总之，最终目标是简化结算程序，减少结算付款工作量，实现建设资金尽早回款，为项目建设提供资金保障。