关于石油金融业务及产融结合的探索与实践

张茵

摘 要 本文分析了石油金融业务，并就产融结合的事例对石油发展金融企业的内外在动因进行探究，希望对企业集团实施金融多元化有所帮助。

关键词 石油金融业务 产融结合 金融多元化

一、发展金融业务的动因

（一）可以更好地为石油发展战略服务

对于我国石油业务而言，至“十二五”末，海外业务营业收入占中国石油总收入的50%，大量的海外业务营业收入使得境外收付款所涉及的金额巨大，并且收付款活动比较频繁，大量的资金流动会直接影响到项目的实施。因此，为确保资金能够安全、及时地汇入项目所在地，需要采取有效的措施為海外结算提供通畅和安全的通道。目前，中国石油的海外项目所在地，多数都为政局不稳、法制不健全，并且经济发展相对比较落后的国家和地区，在这些国家和地区开展相关业务会严重影响资金流动的安全性和及时性。除此之外，还有部分项目所在地的国家或地区受到美国或者联合国等的制裁。为解决这些地区的石油结算问题，需要成立我国自己的石油结算商业银行，进而为我国的石油业务结算提供自己的渠道。目前，像昆仑银行等商业银行已经在很多敏感地区开创了资金的结算渠道。这不仅会对石油业务的结算提供支持与帮助，而且对在敏感地区的其他中国企业开展业务提供了有力的帮助。除此之外，发展金融业务还有利于国家能源保障项目的建设。随着近年来我国社会经济的快速发展，对石油的需求也在不断增加，石油业务的开展直接关乎我国的能源安全。但是由于部分业务具有投资回报低并且风险高等特点，很难从外部融资，但租赁以及信托等金融企业可以以中国石油为依托，积极筹措社会低成本资金，合理分散风险，进行更加灵活的新型产业布局。这样一来既能保障项目建设的正常开展，也可以符合国资委的相关考核要求。[1]以昆仑信托为例，目前已经在煤层气开发建设以及油气储备建设等方面提供信托资金支持，这些支持能够在很大程度上缓解集团公司在资金方面的压力，并且能够为项目的完成提供有力的保障。

（二）产业资本与金融资本的融合有助于提升集团公司的国际竞争力

随着我国社会经济的发展，对石油的需求量不断提升，目前我国已经成为世界上的石油进口和石油消费大国，但我国在油气的定价方面却没有与之相匹配的话语权。为改变这一状况，中国石油需要加强与金融服务体系的联动，不断强化石油的金融属性，进而对国际油气的价格产生更大的影响，提升我国在国际油气价格方面的话语权，既要做到保证我国的能源供应与能源安全，也要做到更好地维护国家利益。除此之外，还应注重发挥产融联动效应，相较于国际上的大型石油公司，我国在石油勘探开发以及技术服务等方面都无优势可言。为了提升国际竞争力，要有针对性地发展金融业务，进而更好地为企业以及客户提供金融服务，促进竞争力的提升。金融业务的发展可以更好地完善销售网络布局，进而提升产品的销量，使产品占据更多的市场份额，进而促进自身的发展，提升自身的竞争力。

（三）发展金融业务有利于风险的转移

对于石油行业而言具有较大的风险性，在石油行业的发展过程中，不仅面临着财产损失的风险以及业务中断的风险，而且还会面临环境的风险以及恐怖主义等方面的风险。为了进行风险转移，目前中国石油主要是通过安保基金以及商业保险等方式进行风险的转移，并且取得了比较显著的效果，尤其在隐患治理以及灾损弥补等方面均发挥了十分重要的作用。但这种方式也存在不足之处，这些不足之处主要表现在两个方面。一方面，石油行业风险的损失标的额较高，并且发生风险的概率较大，这使得很多商业保险公司不愿意承保，即使承保也会选择有限承保，不会进行全额承保;另一方面，表现在保障范围较窄，尚未实现对所有高风险资产的涵盖，并且针对海外的项目则无法提供保险服务。为解决这一问题，需要大力发展保险类金融业务。这样才能更好地转移风险，并且降低风险管理的成本。

二、发展金融业务面临的挑战

由于石油行业属于传统能源行业，对国家以及社会的发展会产生重大的影响，受国资委EVA（经济增加值）指标的考核，发展金融也会导致集团公司整体经济增加值降低，进而给集团公司的考核带来不利影响。就金融行业而言，其市场竞争环境比较激烈，人才的作用也更为重要，这使得金融行业为了激励人才更好地发挥作用，往往会设立薪酬激励机制，在这种机制下比较注重绩效。但在石油行业中的金融企业往往会采用传统的企业管理方式，这样会使其受到工资总额的限制难以充分发挥激励机制的作用，进而对人才的激励效果不够理想。对于金融企业而言，其需要按照市场化原则进行运作，需要金融企业主动适应市场，而对于石油所属的金融企业而言，其需要执行全面预算管理机制，这与金融企业有着较大的差别。再者，对于金融企业而言，其更加注重对金融风险的防范，需要突出社会属性，淡化隶属关系。而石油行业所属的金融企业则属于内部企业，并且要以股东身份强化控制。[2]

三、结语

随着我国石油行业的快速发展，石油行业所面临的市场环境发生了巨大的变化。为了更好地促进石油行业的发展，石油金融业务应运而生，既为我国建设综合性国际能源公司作出了巨大的贡献，也为保障我国能源安全，促进我国社会经济的发展作出了巨大的贡献。通过利用金融企业结算以及投资平台对金融业务以及金融资源进行统一的管理，进而加强了对金融风险的管控，促进了产融结合。

（作者单位为中油财务有限责任公司西安分公司）

参考文献

[1] 王智涵，程小舟.中国石油金融业务及产融结合的探索与实践[J].中国石油企业，2018（10）：21-25+2.

[2] 蒋尚军.对建设产融结合特色银行的思考——昆仑银行的探索与实践[J].国际石油经济，2014（12）：16-22+104.