互联网金融发展对我国财富管理的影响研究

李杰尧

摘 要：本文通过分析我国互联网金融背景下财富管理的现状，结合国外先进的财富管理经验，提出互联网金融下我国财富管理模式的发展路径，并为我国财富管理健康发展提出建议，旨在为我国互联网金融环境下财富管理提供一定参考。

关键词：互联网;金融;财富管理

一、引言

伴随互联网技术的高速发展，互联网金融已经融入国民生产生活的各个方面。智能手机的不断升级，也是促进网络银行发展的重要保障，使得金融服务更加便利化。第三方支付平台的快速发展，推动了互联网金融的壮大。随着互联网金融的发展日益成熟，互联网金融行业已经有多种不同的业态，如互联网下的支付、借贷、保险、基金销售、信托、消费以及股权众筹融资。

二、我国财富管理现状

目前，我国的财富市场总发展速度仍处于高增长状态，这与我国的整体经济实力和综合国力的提升息息相关。在我国，财富管理市场主要分为两方，一方是证券公司，占领了约60%的市场份额;另一方是商业银行，占领了约20%的市场份额。2018年，财富管理市场总规模达到了132万亿，其中信托、券商资管、基金专户分别下降了2万亿、1.2万亿和2.7万亿;公募基金、私募基金和保险分别上升了1.5万亿、0.7万亿和2.4万亿;银行理财基本持平。

随着社会经济的发展，纯粹的通道业务将会持续萎缩，加上高净值财富人口的需求多样化，导致个人理财的渠道受到限制，我国现阶段财富管理模式亟须完善。而互联网理财短暂的回调并不会掩盖其长期增长的趋势，通过互联网财富管理，我国财富管理市场依旧可以保持强劲的增长势头。

三、国外的财富管理模式

1.欧洲

欧洲模式主要的服务模式是通过开设服务于不同层次的综合性金融机构，为高净值的消费者提供各式各样的服务，即通过综合化经营的方法，来满足高净值客户的特别需求，提供的主要服务包括财产继承、税务规划等。采取这种财富管理模式的主要原因是在这些国家，个人财富增长的最主要也是最重要来源之一是继承遗产。高净值客户对财富的安全性的重视，以及欧洲的高税率背景也是促使欧洲模式形成的重要因素。

2.北美

与欧洲的高净值客户不同，北美的高净值客户通常都是企业家或者高管，其抗风险能力较强的特点决定了他们更加偏爱高风险的资产，如对冲基金、投资组合等，以实现对个人财富的掌控。因此，与欧洲模式采取综合化经营的方法不同，北美的主要服务模式是依靠交易和产品的驱动来实现全市场的配置，这种模式由于盈利能力较强，使得财富管理机构的盈利最大化，从而促使了产品的创新与升级。

四、我国互联网财富管理存在的问题

财富管理的主要内容由产品、服务、对象三部分组成。其中产品与服务主要由各自金融机构提供，银行、基金、证券、第三方理财中心和互联网金融机构组成了财富管理的平台。平台的服务主要针对各种高净值客户，与客户之间的法律关系错综复杂。在发达国家，财富管理是金融服务业的一个中心业务，在全球金融各种服务类型中发展最为迅速。但由于我国与互联网和财富管理有关的理念还没有深入人心，这使得我国对财富管理的概念还没有清楚的定义。

1.监管力度不足

在财富管理行业借助互联网工具实现超常规发展的同时，也带了许多隐藏的风险。互联网具有隐蔽性、虚拟性与迭代创新性等特征，财富管理行业在依托其管理时当然会继承这些特征，导致监管机构在制定和改进财富管理制度時产生滞后性。虽然我国监管部门已经在金融机构的经营业务范围和流程方面制定了相应的对策，但仍存在许多互联网金融产品违法违规的现象。目前法律法规对一些创新型业务并没有明确的条文规定，这不利于行业的长期发展，需要进行完善。

2.消费维权不易

互联网财富管理领域法律体系不健全，从长远来看，对财富管理公司的发展有着不利的影响。不同于实体金融的投资，互联网金融投资过程存在虚拟化的特征，当消费者在投资过程中被欺骗或发生了道德风险问题，维权就比较困难。长此以往，在互联网财富管理的发展中，消费者与公司之间就产生了信任危机。

3.互联网财富管理平台问题层出不穷

互联网财富管理在过去几年的发展过程中，出现了许多问题，许多平台为了牟取不当利润，做出了许多违法违规的行为。据网贷之家数据显示，截至2018年5月底，出现问题的平台共计1684家，并且仅前5个月就出现421家问题平台，行业内平台淘汰趋势正逐步加剧。

五、我国财富管理模式的优化路径

通过总结欧洲和北美成功的财富管理模式经营经验，我们可知选择财富管理模式最为重要的因素是服务对象的需求，即应该根据不同的服务对象采取相应的财富管理模式。我国高净值客户的需求与欧洲和北美有着很大的区别，因此在选择财富管理模式时，应当结合我国的实际情况。用户体验是互联网财富管理模式的中心工作，是财富管理应当首先考虑的问题，由于其商业模式的成本较低，价值链的创新速度较快，从而可以满足我国高净值客户的不同需求。因此，我国在选择互联网财富管理时可以有以下三种选择。

1.一站式服务模式

一站式服务模式的服务范围很广，包括企业和个人的金融服务。我国目前高净值客户资产格局中，企业财富和家庭财富往往结合在一起，而一站式服务模式不仅仅只在金融管理方面，还包含了其他非金融方面，例如慈善、教育、救济、投资等，这使得高净值客户的整体财富管理变得更加方便快捷。

2.用户体验模式

用户体验是互联网财富管理模式的主要工作重心，在财富管理的过程中应以用户至上为前提，以满足客户需求为目的。传统的互联网金融模式由于时间和空间上的界限，其财富管理产品和服务过于标准化，无法灵活应对高净值客户不同的需求，阻碍了财富管理模式的发展。而用户体验模式从客户的需求出发，解决了这一问题。财富管理机构在推出产品和服务前，应当深入市场，针对客户的不同需求对市场分门别类，将个性化和定制化的需求融入产品与服务中去，以实现互联网金融下财富管理的普及，使得产品与服务能符合不同客户的需求，适用于不同层次的客户。

3.线上线下互动服务模式

如今，我国互联网金融的发展快速，在将传统经济和互联网进行结合后，推出了一批新型的第三方支付软件，这些软件的普及都是互联网金融迅速发展的产物。互联网财富管理是通过线上线下互动服务模式来实现的。线上服务模式和线下服务模式应当结合，不应忽视其中任何一项，在线上服务模式的发展过程中，也应当大力发展线下模式。因为线下模式主要是为了更加高效地满足高净值客户对于产品和服务独特需求。

高净值客户在挑选财富管理产品和服务时，会从自身的角度出发来提出定制化、唯一化的要求，线下模式就可以有效地针对不同客户的需求来推出更适合的产品与服务。线上服务模式的特点是普及性、大众性，其覆盖面广、操作方便、使用简单，可以有效满足广大客户的需求。

线上线下互动服务模式也是我国财富管理模式的一个选择，但目前还存在一些问题，主要是当前缺少新型的财富管理专业人才，因此应加大对专业性人才的培养力度，并结合我国的实际状况对这种模式进行研究，并通过互联网大数据技术具有的优势，将这种模式应用到产品和服务的各个阶段，为我国互联网金融财富管理模式探索出新的出路。

六、推动互联网财富管理发展的建议

1.开展互联网财富管理发展的地区试点

我国可以通过设立财富管理试验区，将财富管理和互联网融合，深入改革，在管理模式、完善法规、税收优惠等方面进行试验创新，为互联网财富管理发展提供先行经验。

2.完善互联网财富管理风险防控制度

通过制定相关的法律条文，明确互联网管理职责，确立各业态的法律法规。通过对互联网财富管理行业的监管，强化互联网财富管理的自我约束力，来有效地防范风险，让财富管理市场朝着有利的方向发展。在对违法违纪的金融机构惩治上，应当制定具体的处罚制度，强化互联网财富管理发展的风险揭示。

3.促进互联网财富管理市场的健康发展

我国应培育财富管理市场的新功能，在互联网财富管理的产品设计上进行创新，通过财富管理公司內部改革，增强企业经营实力和抗风险能力，从而推动互联网财富管理市场的健康发展。

七、结语

伴随着网络科技的不断进步，互联网下的财富管理水平也会随之提高，从而增加企业的盈利，提升居民的生活水平。未来，企业和个人将会更加重视互联网财富管理，将互联网下的财富管理工具作为理财的首选工具。因此，企业和居民应当把握好这一机遇，结合自身实际情况，完善财富管理配置。

参考文献

1.杨华辉.多元化需求下财富管理创新模式研究.福建金融，2015（8）.

2.王胜，胡玲燕.财富管理：全球趋势、中国前景与商业银行应对策略.南方金融，2013（3）.

（责任编辑：王文龙）