现金流量管理在财务管理中的应用探究

郑剑龙

摘要：在财务管理中，现金流量管理具有一定重要性。基于这种认识，本文对现金流量管理在财务管理中的应用方法进行了分析，并结合现金流量管理应用问题提出了相应对策，为关注这一话题的人们提供参考。

关键词：现金流量管理;财务管理;现金流量表

在市场逐渐开放的背景下，竞争也日渐加剧。想要获得竞争优势，企业还要采取有效的财务管理手段，为企业经营发展提供有力支撑。而应用现金流量管理，能够使企业财务状况、经营水平等各方面得到有效反映，促使企业财务管理水平得到提高。因此，还应加强现金流量管理在财务管理中的应用分析，从而有效推动企业的稳定发展。

一、现金流量管理在财务管理中的重要性

在财务管理工作中，现金流量管理占据重要地位。从内涵上来看，现金流量管理就是以现金流量为管理重心，围绕经营、投资和筹资活动采取的管理措施。通过现金流量管理，能够对现金规模和流动数量、时间等进行合理安排，保证财务工作能够有序开展。在财务运作方面，需要完成现金流量管理体系的建立，加强现金预算和其他各種预算的联系，实现资金科学分配和运作，使资金得到最大化利用。在企业经营管理方面，可以根据现金流量对财务支出和收入水平进行反映，并以此为标准提高运行效率。根据现金流动情况，实现资金流量统计和分析，能够对企业财务状况进行评判，实现对资金周转和偿债能力的科学判断，为新项目开展计划的制定提供依据。因此在财务管理中，现金流量管理是关键核心，关系企业能否取得稳定发展。

二、现金流量管理在财务管理中的应用方法

（一）现金流量表结构分析

应用现金流量管理手段开展财务工作，需要对现金流量表的结构进行分析。作为财务管理报表的一种，现金流量表能够对企业在固定时段现金状况进行反映，为财务管理提供相应数据信息。从结构上来看，完整的现金流量表包含三部分，即现金交易、投资成本与效益、融资现金流量。现金交易指的是采购、生产、销售和售后等环节发生的交易活动，能够对企业经营状况进行反映[1]。而投资成本与效益则是企业开展的投资活动中现金流出和流入情况，能够对企业投资情况进行反映。融资现金流量为企业融资活动中现金流入和流出情，可以使企业融资情况得到反映。分析现金流量表结构，需要对经营活动现金流入结构和流出结构进行分析，可以掌握财务状况形成过程，并对财务发生变动的原因进行确认，可以帮助财务管理人员把握企业所处生命周期，对财务状况变化趋势进行科学预测，继而提出有针对性的策略加强企业财务状况管理。

（二）偿债能力财务指标分析

对企业经营管理水平进行衡量，需要确定企业偿债能力，以便对企业市场竞争力进行反映。在财务管理工作中，采用传统财务报表对企业偿债能力进行分析，主要对速动比率、流动比率、资产负债率等指标进行分析，需要从利润表、资产负债表等财务报表中获得相关数据信息。但是采用这些数据，难以对货币时间价值进行反映。利用现金流量表中的现金债务总额比、现金及其债务比、现金在偿付比率和现金流动负债比等指标，能够对企业经济发展各方面进行综合考虑，从而使偿债能力得到较好反映。以现金流动负债比指标计算为例，该指标为经营现金净值流量与流动负债的比值，而现金到期债务比等指标为现金净值流量与到期负债的比值，根据这两项指标能够对企业短期偿债能力展开分析。在指标数值较大的情况下，说明短期偿债能力较强。采用现金债务总额比这一指标，需要对经营现金净值流量与负债总额比值进行计算，能够对长期负债能力进行反映，数值越大则能力越强。

（三）盈利能力财务指标分析

在财务管理工作中，需要对盈利能力指标进行分析。因为在企业经营和融资的过程中，盈利能力是企业开展各种活动的依据。在过去的权责发生制度下，财务分析将资本金利润率、主营收入利润率和资产报酬率等当成是评价标准，对企业盈利能力进行反映[2]。在现代企业管理工作中，伴随着经营环境的改变，需要从企业获得现金的角度对企业盈利能力进行分析。采用现金流量管理手段，能够利用投资成本与获得经济效益比值对企业盈利能力进行反映。在企业投资活动中，如果现金流入量大于现金流出量，意味着获得的经济效益比经营成本高。二者的差距越大，说明企业拥有较强的盈利能力。在经济效益比经营成本小的情况下，说明企业处在亏损状态，需要进一步加强财务分析与管理，确定企业经营存在的问题，以便采取有效措施提高企业经济效益。

（四）运营能力财务指标分析

按照传统财务管理思路，对企业运营能力进行评价需要对存货周转率、应收账款周转率和资产周转率等指标进行分析，确定企业存货状况、负债状况和资产状况。通过对各项指标发生的变化进行分析，能够使企业经营水平得到反映。采用现金流管理手段，可以从现金回收角度对企业经营能力进行反映。比如在企业资产管理方面，可以利用资产现金回收率指标对资产利用效率和资产质量进行评价，数值越高说明企业可以在一定期间内获得资产投入回报，拥有较强获取现金流量的能力[3]。此外，从现金流量管理角度来看，需要确定企业盈利质量，才能确定企业是否拥有稳定运营的能力。具体来讲，就是采用现金流量及其收益的比值。在现金流量表中，可以利用现金净流量与净利润比值对盈余现金保障倍数进行计算，如果数值较高说明企业拥有较高盈利能力。如果比值不超过1，可以认为企业实际无现金收入，存在资金短缺问题，难以为企业经营发展提供支撑。

三、现金流量管理在财务管理中的应用问题

（一）重视程度不足

在当前市场环境下，资金是企业经营发展基础，通过加强现金流量管理才能使企业财务管理水平得到提高，为企业稳定发展提供保障。但就实际情况来看，一些企业依然延续传统的财务管理理念，对现金流量管理工作未能给予足够重视。在实践工作中，财务管理人员未能对企业各种现金流展开深入分析，以至于对企业收支情况未能进行较好把握。受这一因素影响，企业在资金分配存在问题，容易出现资金链断裂的情况，造成企业陷入财务危机。此外，未能重视现金流量管理，也造成企业资金利用率不高，导致企业财务管理效果不佳。