长期股权投资实务操作的变化

2019-07-14对外经济贸易大学国际经济贸易学院徐萌

中国商论 2019年8期

对外经济贸易大学国际经济贸易学院徐萌

随着新会计准则的提出，企业长期股权投资实务操作也发生了新的变化，其中包括长期股权投资方法的调整，资产后续计量方法的变化，投资内容披露发生的变动，以及投资核算范围的扩大等，这些变化在很大程度上都优化了投资实务操作的流程，但是对企业的经营发展和投资人员能力也提出了更为严格的要求。因此，面对这些变化，企业管理者需要整合市场信息资源，有效优化长期股权投资实务操作的各项流程，为企业的长足发展提供更为科学有效的依据。

1 长期股权投资实务操作的变化

1.1 长期股权投资初始成本确定的变化

首先，企业在发展一段时间之后，经营规模会逐渐扩大，因此也就形成了长期股权投资的模式，该模式具体分为两种：一是在同一控制下，企业发展到一定程度合并形成的长期股权投资；二是在非同一控制下，企业发展到一定程度合并形成的长期股权投资。具体来讲，初始投资成本、现金转账以及非现金转账在面值或承担的债务方面都存在一定的差异，在合并方允许的情况下，可以按照其权益的大小来选择不同的资金流动方式。例如，如果按照已经发行股份的面额来作为股本，长期股权投资初始成本的确定需要以面值总计差额为主，进而有效调整资本公积。其次，在非企业合并形式下所形成的长期股权投资模式，其成本的确认与非同一控制下，合并下形成的长期股权投资模式一致，即按照实际支付的数额或者是非现金抵押财产的公允价值作为初始成本。

1.2 长期股权投资核算范围的变化

对于现代化企业来讲，传统会计准则中的内容已经难以满足发展，其中短期和长期投资所标注的内容陈旧、方法老套。尤其在长期投资当中股权和债权投资的流程欠缺优化，经常会为企业投资决策者带来意见上的阻碍。但是随着新会计准则的发布，合理更新了长期股权投资的具体内容，并替换原有短期投资为交易性金融投资形式，为投资者的决策提供意见的同时，也提升其整个流程的便捷性。

1.3 长期股权投资调整方法的转变

在以往的会计准则当中，对投资成本的标注基本上就是企业在取得投资项目之后，需要向相关单位和合伙人交纳的全部款项，其中包括手续费、合同费用和税金等内容。而现今股利和已经到期单位被领取的利息则需要在财务部门单独核算，不仅需要耗费大量的时间，工作量也异常巨大。但是新会计准则当中，虽然现金、非货币性资产交易、债务重组等依然沿用传统的核算方式，但是适当增加了对长期股权投资的规定，并将企业在产品发行过程中所涉及的全部效益，都归纳到企业的初始成本当中，也就是本文所提到的非合并形成模式和合并形成模式两种。该调整方法不仅有效优化了长期股权投资实务操作的流程，而且也在一定程度上增加企业的经营效益。

1.4 长期股权投资差额处理方法发生的变化

根据传统会计准则的要求，想要对企业的股权进行核算和整改，主要采取的方法是权益法，也就是对企业长期股权投资的成本进行计算，同时还应该合理控制与被投资企业之间权益的差额。相关单位还应该认识到，无论成本多寡或是差额的实际数额是多少，是正是负，都需要以最原始的方式体现在财务报表当中，为上级单位的有效审核提供合理合法的依据。在此过程中一旦出现经营问题，还能在有效的时间内对差额进行重新计算和划分，如有必要还可以进行撤销的处理。但是基于新会计准则，在并购不同类型企业的过程中，除了以上内容需要填写在报表中之外，还包括企业投资和购买的成本。报表如果也将其纳入到了商誉中，该商誉是不需要被撤销和重新修订的。

1.5 长期股权投资后续计量方法的变化

企业在实现长期股权投资操作之后，需要相关单位对其投资结果进行实际的计量，具体来讲分为两种：一种是采取成本法进行具体的核算；另一种是用效益法进行核算。对于以往的会计准则来讲，成本核算的范围基本上已经被确立，核算的种类和具体的执行方法也基本雷同，也就是在条件允许的情况下对投资企业和被投资企业进行有效控制。权益法核算内容则更为细致一些，其工作审核权限和范围也并没有被控制。但是随着新会计准则的提出和发展，成本核算法对投资企业提出了明确的要求，即合理控制被投资企业的全部信息，并要求投资企业管理者有效学习相关的权限管理内容。同时，企业大多以成本核算方法来进行实际的长期股权投资操作实务，即对企业投资的成本和资本进行科学管理[1]。

1.6 被投资企业出现亏损时实务操作变化

从以往会计准则的实际要求来看，企业在进行长期股权投资之前，需要先对被投资企业的基本情况进行盘查，其中包括被投资企业的经营效益、亏损情况以及具体的生产业务流程等，只有在合理管控以上内容的基础上，才能对被投资企业实际账面上的亏损进行严谨的处理，也就是利用归零处理法对被投资企业进行亏损认定。但是随着新会计准则的提出和更新，投资企业在实际盘查被投资企业账面业务和采取归零处理之前，需要有效掌握市场信息，了解政策规定，因为被投资企业的亏损大部分都需要投资企业来承担，如果投资企业的经济实力不允许，该投资行为势必要进行作废处理。而且在以往会计准则当中，企业在实行长期股权投资操作的时候，还应该对实际的操作账面进行定期的监控，任何一笔投资或支出行为都应该纳入其中。如果出现严重的损益，投资企业是无法依靠提升利润率的方式抑制损失的出现。

1.7 长期股权内容披露发生的变化

在以往的会计准则当中，企业长期股权投资操作实务所披露的投资内容一般分为以下几点：企业最近一段时期投资的净损益，企业的实际运行过程中所作出的一切关于当期投资的损益准备，投资后期如果发生变动可能会产生的岁末余额，对投资计量方法的更新和汇总，合理整合市场信息资源和政策变动等情况，并有效确定当期短期投资所能产生的市场价值，企业在投资行为发生后所产生的总数额占企业生产经营的比例，投资企业与被投资企业在对市场信息和政策变动进行判断的过程中，所产生的实际差异，投资企业在实行投资行为后所引起的波澜。但是基于新会计准则的要求，以上内容被大大缩减，对信息披露的内容进行了更为明确的规定，其中包括有效披露被投资企业的财务信息，投资企业的经营现状，被投资企业当前经营中的负债等。

2 新会计准则对长期股权投资实务操作的影响

首先，在传统会计准则当中，企业想要提升投资操作的效率，就应该对企业当前已经拥有的资产信息进行合理的掌控，其中包括固定资产和短期证券等，而针对长期没有出售的短期证券也应该进行适当的计算和分类。但是在新会计准则的引导下，无论是已经出售的还是没有出售的短期证券、预期收益都需要以公允价值纳入到账目衡量标准当中，从而对企业潜在的经济收益进行判断。同时，针对企业财务状况的判断，还要求投资企业准确核实计量方法，逐渐修正权益核算法中的不足。但是在新会计准则实施之后，如果投资企业发现准备工作不足，投资结果已经昭然若揭，一定会影响最终的利润额。同时需要注意的是，投资企业长期股权差额一般都会被纳入到借方的账户当中，不仅严重影响企业的预期收益，还会影响最终的投资决策结果。

其次，新会计准则的提出和更新，对资本市场也存在一定的影响。具体来讲，在企业长期股权投资中，非合并企业如果用公允价值的计量方法对企业的各类信息进行核算，可以大大提升会计信息披露的有效性和真实性，其利用率也会更高一些。同时，公允价值计量法也能减轻会计信息失真对企业管理者投资决策造成的影响，满足企业生产效益的同时，为经营规模的扩大和社会效益的实现提供动力。除了公允价值核算法之外，新会计准则的提出和推行，也能在一定程度上防止企业逃避税款，对于稳定市场经济的运行来说具有重大贡献。对于一些上市公司来讲，部分企业属于交叉持股的类型，一旦股市上涨其业绩也会不断提高，但是如果股票下跌，其业绩也会受到影响，因此管理者投资决策行为也需要随着市场的变动而变化[2]。

最后，新会计准则的推行，是在原有会计准则基础上更新的，并不能脱离原有依据。尤其是企业长期股权投资实务操作环节，企业管理者必须要认识到新会计准则变动为企业带来的影响，在有效整合企业会计信息的基础上，对市场信息的变动进行判断和选择，从而为企业的生存和发展提供合理依据。具体来讲新会计准则对财务报表中的一些细节问题进行的调整，包括上报标准、短期利润的输入和财务信息披露环节等。企业管理者既要进行横向的比较和分类，也要关注纵向利润变动的原因，对应项股权投资的因素进行比对，挑选出其中可供挑选的内容。除此之外，新会计准则的实施，对企业财务人员素质的要求也越来越高，管理者必须要认识到加强培训的力度，丰富财务人员的资金储备和实践经验，除了基本的业务能力之外，还应该掌握法律、管理等方方面面的知识。

同时，企业管理者还应该有效落实财务人员的赏罚机制，对工作积极、能力出众的员工给予一定的物质和休假奖励。单独成立财务管理部门，使其能够做到工作和环境的独立性，在有效强化企业各部门信息联动的同时，提升会计信息的准确性和真实性，从而为提升企业长期股权投资实务操作的质量提供动力。