上市公司股权激励中的会计问题研究

鲁商置业股份有限公司 陈雪梅

1 上市公司股权激励概述

股权激励是指公司为了获取被激励对象的服务，而给予一定的股权作为激励，并通过股份支付的形式来进行会计核算与处理。根据中国第11号会计准则规定，上市公司需要按照指引办法处理股份支付，有两种形式的股份支付，即以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

作为一种有效的激励机制，股权激励已成为许多上市公司用来留住人才和激励员工的方式，使公司的所有者和管理者成为共同体，互利共赢，帮助企业实现更好地发展。但是由于股权激励性质多样，会计计量和账务处理较为复杂，因此使得股权激励的会计问题成为各方关注的焦点，也成为股权激励方案受到质疑的主要原因。为了充分发挥股权激励的功能作用，上市公司应关注涉及股权激励到的各类会计问题，确保实施激励的规范，并准确核算。

2 股权激励涉及的会计问题

2.1 股权激励方式的选择

根据中国的会计准则，上市公司有两种方式进行股权激励的股份支付，以权益结算或以现金结算。在两种类型的股份支付方式中，权益性工具都被用作激励标的物。上市公司可以采用的权益性工具种类较为繁多，包括股票增值权、员工持股计划、认股权证、限制性股票和股票期权，各种权益性工具的会计处理方法存在差异。目前股票期权是上市公司股权激励选择的主要方式，是指在满足激励方案设定的条件后，上市公司将认购股票的权利授予被激励对象。

从以上可以看出，上市公司股权激励工具的选择和股份支付方式的选择有很多种组合。不同的股份支付方式，公司会计核算也不同，上市公司如何选择将直接影响后续的会计处理和公司财务报告数据等方面。因此，上市公司应根据具体情况来制定合理的股权激励方式。

2.2 会计计量和处理的问题

一是，对于股权激励中所使用的权益性工具如何计量的问题。企业选用不同的股份支付，其权益工具价值的衡量方式不同。当采用以权益结算的支付方式时，是以权益工具授予日的公允价值来进行计量，而采用以现金结算的支付方式时，是以被激励对象行权日权益工具的公允价值来进行计量。一方面，两种支付方式的计量基准日不同；另一方面，两种方式都使用公允价值进行计量，对于上市公司会计核算要求较高。

二是，股权激励会计处理时间点问题。股权激励计划的实施涉及多个时间点，包括授予日期、行权日期、出售日期等。对于每个阶段的会计处理均有明确的准则规定，上市公司要掌握各个阶段需要进行的会计工作，例如，会计处理不是在股权授予日立即进行，而只是确定股权的公允价值；合理估计每个行权等待期的行权条件，以及被激励对象的行权比例以确定公司的成本费用支出，并在后期根据实际情况进行重新计算和调整。

2.3 股权激励行权条件的确定

行权条件是股权激励计划的核心部分，激励对象只有在符合行权条件的情况时，才能够行使权力，一般公司的行使条件包括业绩条件和服务条款。因此，行权条件的设定是股权激励中重要的会计问题。如果公司设定的行权条件相对容易满足，不利于公司管理者或是员工工作水平的提高，这样会使得被激励对象毫不费力的就可以获得公司给予的较高的股权激励收益，损害公司股东利益。相反，如果公司设置的行权条件过于严苛，被激励对象预估到条件难以达到，主动放弃行权，使得股权激励方案毫无实际意义。

同时如果指标过于单一，仅选取两三个财务指标，一方面容易出现部分管理者为了达到行权条件而人为操控财务数据、篡改财务报告的违规违法行为；另一方面也因指标过于单一无法真正体现被激励对象对公司的贡献。

2.4 股权激励信息披露问题

根据监管要求，上市公司实施股权激励应在会计信息披露中详细披露股权激励方案的具体细节，如激励对象、可行权条件、行权价格等信息。但是上市公司为了达到某些目的，可能会对某些信息隐瞒或进行虚假披露，使得股权激励相关信息不能完全透明地公开。上市公司利用信息不对称的机会隐瞒一些重要信息，使得社会监督对于公司的约束作用弱化。

此外，上市公司披露的信息是否能够满足使用者的需求也需要关注。毕竟报表使用者并非都是专业人士，上市公司如何做到信息披露全面且具有较高的可读性，是需要解决的会计问题之一。

3 改善上市公司股权激励会计问题的相关措施

3.1 选择合理的股权激励方式

选择不同的股份支付方式和权益性工具，对公司会计处理和财务报告有不同的影响。在行权等待期内，以权益结算的股份支付确认为公司的所有者权益，计入“资本公积”项目，而以现金支付的股份支付确认的是负债，计入“应付职工薪酬”，两者对于公司财务报告构成有不一样的影响。同时以现金结算的支付方式，要求在行权日后每个期末均需要重新评估行权数量进行，并将变动差额计入公允价值变动损益，会影响利润数据。另外，采用现金结算的方式，行权日公司需要支付现金或资产，会导致公司经济利益的流出；但采用权益结算的方式，不会产生资金的变动。此外，两种支付方式对权益工具采用的公允价值不同，对上市公司利润有所影响。

因此，上市公司应根据实际情况选择合适的股份支付方式，既满足了激励的目的，又满足了公司的资金情况。

3.2 保证该会计计量和核算的准确性

股权激励的会计计量和核算较为复杂，特别是在等待期和行权日后的相关账务处理。上市公司财务人员要熟知会计准则相关规定和具体的处理原则，从授予日到可行权日之间的等待期，每个期末合理根据公司的整体业绩完成情况，同时结合股权激励计划中的行权条件和服务期限，合理预测估计未来将行使权利的权益工具数量，在此基础上计算公司的成本、负债 或是所有者权益，并在后期出现变化时及时进行调整。确保权益工具的公允价值使用准确，行权数量估计准确，以免出现较大的偏差影响上市公司的财务数据，引导报表使用者作出错误的判断。

为确保相关会计处理的正确性，上市公司应注重通过学习和培训提高财务人员的专业能力，不断扩充财务专业知识和公司经营相关的其他知识，保证掌握股权激励的各方面内容。同时，也希望细化股权激励在等待期股份支付的具体处理要点，确保股份支付核算的规范化。

3.3 合理确定行权条件，完善激励

科学的行权条件对于发挥股权激励的实际意义有着非常重要的作用，只有根据上市公司的经营性质和情况来设置股权激励的行权条件，才能切实评价考核被激励对象的业绩，才可以真正帮助上市公司实现开展股权激励机制的意义和目标，留住人才，发挥促进公司经营管理水平提升的作用。

因此，上市公司在确定行权条件时，首先应该明确希望通过股权激励达到的目标，并结合这个目标分析研究哪些指标可以体现这个目标的完成情况，以选取合适的考核指标，同时设置合理的指标要求。上市公司在选取指标时，应该选择综合性较强的财务指标，而且不应该只选择财务指标，还有必要根据公司的行业特征选择一些非财务指标，将定量指标和非定量指标相结合，形成比较完善的行权条件考评体系，实现股权激励的意义。

此外，为了使得激励更具有针对性，上市公司可以根据股权激励不同的被激励对象，相应的考核指标和行权条件标准分别设定，以使得激励更加可行。

3.4 实现股权激励信息披露的全面性、准确性和可理解性

上市公司要严格按照监管部门要求，充分并及时披露股权激励的相关信息，以使得报表使用者能够全面了解公司股权激励的开展情况以及对财务报表的影响。监管部门应该加强对于上市公司信息披露的监管和约束，细化披露内容和时间规定，以强制提高上市公司披露信息的全面性和透明性，提高社会监督效用。

同时，要提高披露信息的可理解性。由于股权激励涉及到的会计信息较为专业，考虑到众多报表使用者并不都具备专业的会计知识，可能看起来比较晦涩难懂。因此，在披露信息时要尽量提高信息的可读性，从而使得上市公司的利益相关方能够更清楚地了解公司的股权激励方案。

3.5 提升我国资本市场有效性

与国外相比，中国的资本市场起步较晚，其有效性有待提高。股权激励的实施在一定程度上取决于资本市场的有效性，例如确定权益工具的公允价值和披露上市公司信息的规定等。资本市场缺乏有效性，为我国上市公司实施股权激励带来了一定的挑战。鉴于我国的资本市场环境，需要做以下工作，为实施股权激励创造有利环境。

一是，加强对于上市公司信息披露的监管，提高公司信息披露的全面性、准确性和及时性，保证信息的公开透明，以保证资本市场能够反映上市公司股票真实的价格；二是，完善与中国资本市场相关的监管法律制度，加强对上市公司各种行为的约束，以确保上市公司市场行为的合规性和合法性，在整个资本市场形成良好的交易氛围，避免内幕交易影响资本市场的正常秩序，提高资本市场的有效性；三是，适当放宽针对上市公司股权激励的审查政策，减少政府干预，促进上市公司股权激励的有效开展。

4 结语

股权激励已成为很多上市公司的一种激励工具，应用范围越来越广泛，由于股权激励对于上市公司来说影响重大，并非一项简单的工作，涉及到多种会计问题，如果相关会计工作不到位，不仅影响公司财务报告数据的准确性和信息披露的不规范性，这也将导致股权激励失去其原有的意义。上市公司应该规范股权激励中的各项会计工作，解决存在的会计问题，帮助上市公司更好地实施股权激励计划。